Как проверить, что я владею акцией без участия брокера

Есть ли способ убедиться, что акции, которые я купил, действительно принадлежат мне, используя какую-либо стороннюю службу или государственный орган, а не брокерскую фирму, которую я использовал для покупки акций?

По крайней мере, в повседневной жизни, вероятно, нет. Но это не означает, что нет средств защиты (по крайней мере, во многих частях мира), чтобы снизить риски.

В настоящее время почти все акции, купленные через брокера, будут храниться на номинальном счете . Как говорится на этой странице Investopedia :

Акции инвестора юридически принадлежат неторговой дочерней компании биржевого маклера или номинальной компании. Инвестор является бенефициарным владельцем акций и имеет права на акции. Биржевой маклер регистрирует всех бенефициарных владельцев, торгует в соответствии с указаниями инвестора и передает инвестору денежные средства от продаж или дивидендов.

Что касается компании, выпустившей акции, то акциями владеет номинальная компания биржевого маклера : они, как правило, не будут знать ни о вас, ни о вашем бенефициарном интересе к акциям.

Однако, по крайней мере, там, где действует строгое регулирование, это не означает, что вы не защищены: «номинальная компания» должна быть юридически отдельным лицом от самого биржевого маклера. Как говорится в той же статье:

Поскольку акциями владеет неторговая компания, активы инвестора юридически отделены от активов и обязательств биржевого маклера. Если брокер становится неплатежеспособным, акции инвестора защищены от кредиторов.

Это защищает ваши активы от конфискации кредитором брокера, но, поскольку биржевой маклер имеет право покупать и продавать акции, хранящиеся на номинальном счете, не может предотвратить откровенное мошенничество со стороны биржевого маклера. Чтобы противостоять этой угрозе:

Большинство крупных рынков предлагают компенсацию инвесторам, покрывающую активы, принадлежащие биржевому маклеру. Инвесторы получают компенсацию до установленной суммы, если активы отсутствуют на их счетах, а брокер не может предложить разницу наличными.

Очевидно, что опора на записи (потенциально) мошеннического биржевого маклера может затруднить доказательство того, кто владеет («является бенефициарным владельцем») акций на номинальном счете. Похоже, что регулирующие органы/биржи могут вести свои собственные записи (но они могут быть не совсем актуальными):

Хотя регуляторы и биржи периодически проверяют наличие номинальных счетов, этот процесс не выполняется на ежедневной основе.

Таким образом, хотя я не верю, что существуют «публичные реестры» бенефициарных владельцев акций на номинальных счетах, регулирующие органы/биржи могут иметь независимые (хотя и слегка устаревшие) списки, которые предположительно можно использовать для проверки требований о компенсации.

Альтернативы

Вы можете выбрать «старомодные» бумажные сертификаты. Хотя они настолько безопасны, насколько это возможно (при условии, что их не украдут, не съест собака или не сожгут в огне), они не так удобны при покупке или продаже.

В некоторых странах электронные акции могут храниться непосредственно на ваше имя, но во многих странах это редкость или просто невозможна:

Регистрация акций на ваше имя в центральном депозитарии ценных бумаг является редкостью в большинстве стран, а во многих невозможна или неудобна. Есть некоторые исключения, такие как Сингапур, где для большинства местных брокерских счетов требуется наличие собственного счета в Центральном депозитарии (CDP), или Великобритания, где процесс открытия личного счета в CREST прост, хотя и редко выполняется большинство инвесторов.

Вышеизложенное взято из статьи Насколько безопасны номинальные счета биржевых брокеров? в Международном инвесторе . В этой статье также отмечается, что существует два типа номинальных счетов:

• Наиболее распространенным является «объединенный» счет: акции многих разных клиентов хранятся на одном счете. Только записи биржевого маклера (или копии, сделанные регулирующими органами) могут показать, чьи акции принадлежат.

• Менее распространены (по крайней мере, для индивидуальных инвесторов) счета единственного номинального держателя. Здесь существует взаимно однозначное соответствие между именем, внесенным в реестр акций компании (имя номинального счета), и бенефициарным владельцем (вами).

Однако в этой статье также отмечается, что ни одна из «электронных» альтернатив на практике не может быть значительно безопаснее, чем объединенная учетная запись:

Некоторые инвесторы также считают, что регистрация акций непосредственно на ваше имя через центральный депозитарий ценных бумаг (там, где это возможно), а не через счет номинального держателя, является более безопасным. Верно ли это, спорно.

В большинстве систем, независимо от названия акций, ваш биржевой брокер по-прежнему имеет к ним доступ для их продажи, иначе они не смогут проводить ваши сделки. Это означает, что они могут решить продать их мошенническим путем без ваших инструкций, как и в случае с номинальным счетом.

Далее он предполагает, что мошеннический брокер может «захватить» объединенные учетные записи раньше, чем именные номинальные счета, и отмечает, что наличие именной номинальной учетной записи, вероятно, ускорит процесс компенсации, но заканчивается:

Таким образом, владение [электронными] акциями на ваше имя может иметь некоторые ограниченные преимущества в плане безопасности в дополнение к другим преимуществам, которые дает наличие в реестре акционеров. Но, как правило, он не обеспечивает полной защиты.

Большинство компаний (или их трансфер-агенты или регистраторы) ведут реестр имен своих акционеров. Однако в некоторых случаях ваши акции могут храниться на имя брокера, чтобы они могли одолжить их другим людям, которые могут захотеть продать акции без покрытия и т. д. В этом случае вы должны были подписать документы, разрешающие им сделать это, когда вы открыли счет.

Вы все еще можете получить бумажные сертификаты, но обычно компании просто заставляют своего регистратора вести запись в базе данных.