Я просто изучаю маржинальную торговлю (у меня нет реального желания пробовать это в ближайшее время) и мне было интересно, не могли бы вы помочь мне со сценарием и несколькими основными вопросами, чтобы убедиться, что моя логика верна.
Сценарий:
У меня есть маржинальный счет, на котором я могу внести 30% и использовать кредитное плечо в размере 70% от моей брокерской деятельности (довольно стандартно, как я полагаю).
Я хотел бы открыть длинную позицию по акциям, которые торгуются по цене 4 доллара за акцию.
Я положил 10 тысяч долларов на свой маржинальный счет.
Я покупаю 8 333 акции, закладывая 30% (10 000 долларов) и занимая 23 333 доллара.
Я готов потерять максимум 5000 долларов. Поэтому я установил стоп-лосс примерно на уровне 3,60 (убыток на 0,40 цента на акцию или примерно 3330 долларов).
Спасибо и, пожалуйста, дайте мне знать, если в какой-то момент я был неясен.
Это верно? Я предполагаю, что если стоп-лосс сработает, мне придется перевести 3330 на маржинальный счет, чтобы компенсировать убыток.
Нет - вы получите 30 тысяч долларов за продажу, погасите кредит и на вашем денежном счете останется 6777 долларов.
Что, если акция закроется на уровне 3,95 (убыток 0,05 цента на акцию), должен ли я заплатить 416 долларов до конца дня? Должен ли я закрыть всю свою позицию? Это зависит от брокера? Должен ли я закрыть сделку только в том случае, если они сделают маржин-колл?
Это зависит от вашей поддерживающей маржи . Как только ваш капитал (общая стоимость ваших инвестиций за вычетом суммы маржи) опускается ниже определенного процента, вы должны внести достаточную сумму в маржу, чтобы вернуть ее к первоначальному проценту маржи.
Однако маловероятно, что падение на 1,25% (0,05 / 4 доллара) вызовет маржин-колл.
Что, если произойдет альтернатива, и акция закроется на уровне 4,05?
Тогда у вас есть акции стоимостью примерно 33 750 долларов, вы все еще должны 23 333 доллара (плюс начисленные проценты) и имеете чистую нереализованную прибыль в размере 417 долларов.
Обратите внимание, что если вы не использовали маржу и вместо этого купили акции на 10 тысяч долларов (2500 акций) за наличные, ваша чистая прибыль составила бы всего 125 долларов, а 417 долларов = 125 долларов/0,3 (где 0,3 — процент маржи). Это не совпадение — кредитное плечо умножает ваши прибыли (и убытки) обратно пропорционально проценту, который вы вносите — поэтому, если вы вносите 25% и берете взаймы 75%, ваши прибыли (убытки) в 4 раза больше, чем если бы вы вносили 100%.
Боб Беркер