Существует несколько «фондовых бирж» биткойнов, торгующих в основном акциями майнинговых компаний BTC, например
Мы планируем получить инвестиции для нашего бизнеса, связанного с биткойнами. Вместо традиционных венчурных инвестиций в стиле Кремниевой долины мы изучаем возможность проведения «IPO биткойнов» и ликвидации части акций компании через сквозные биржи.
Мы ищем инвестиции в размере 0,7–1,5 млн долларов США. Эти деньги будут потрачены на расширение и интернационализацию нашего бизнеса и обеспечение возможности взаимодействия с биткойнами для большего числа людей по всему миру. Нам действительно нужно конвертировать инвестиции в фиатную валюту в какой-то момент, так как маркетинговые усилия (реклама Google и т. д.) оплачиваются в фиатной валюте.
Теперь я ищу совета о плюсах и минусах обоих вариантов: венчурных инвестиций или краудфандинга биткойнов. Мы почти уверены, что первое IPO биткойнов закроет двери для венчурных инвестиций, поскольку наши акции и права интеллектуальной собственности будут испорчены безымянными инвесторами биткойнов, акции которых нельзя будет легко выкупить (я прав?). Тем не менее, мы также заинтересованы в проведении IPO Биткойн, потому что таким образом мы могли бы иметь больший контроль над компанией (не отдавая права голоса) и направить компанию в направлении, более выгодном для экосистемы Биткойн, а не через 4-5 лет. план.
Я в основном ищу советы по:
Оценка в обоих случаях. Мы считаем, что могли бы получить более высокую оценку через IPO биткойнов.
Сколько доброй воли фанаты биткойнов и нынешние биткойн-миллионеры должны построить экосистему
Надежность: венчурные инвестиции придали бы нам больше доверия в реальном мире.
Биткойн сейчас популярен в старомодной венчурной индустрии. С нами связались несколько венчурных капиталистов мирового класса, чтобы обсудить с нами.
Юридические последствия: какова связь между сквозными акциями и реальными акциями? Должны ли мы уйти в подполье после IPO биткойнов, чтобы избежать возможного юридического беспорядка в будущем?
Должны ли мы найти компанию в какой-нибудь налоговой гавани, где законы более мягкие (например, на Сейшельских островах)
Кажется, что индустрия биржи биткойнов немного теневая, и трудно доверять псевдонимам. Не слишком ли рано туда идти, так как может случиться так, что фондовые биржи рухнут в течение года, как биржи фиатных денег, и мы получим полный бардак и потерю информации об акционерах, дивидендах и собственности?
Вам обязательно нужно проконсультироваться с юристами, имеющими опыт работы с венчурным капиталом и краудфандингом.
В этом климате вам, ребята, будет довольно легко получить очень выгодные условия венчурного капитала, учитывая общую среду финансирования, давность других венчурных событий в биткойнах и их относительную оценку. Учитывая популярность вашего сервиса, вероятно, не будет слишком сложно собрать необходимые вам деньги с помощью биткойн-ipo. Наличие опционов — это хорошо, так как вы можете играть опционами друг против друга для лучшей оценки и условий. Я не знаком с IPO биткойнов, поэтому я буду комментировать в основном выход на венчурный путь или нет.
Венчурное финансирование может вывести вас на новый уровень
Стратегически это действительно зависит от того, для чего вам, ребята, нужны деньги, как вы воспринимаете будущие риски и где вы видите себя в будущем. Как вы уже заметили, венчурные деньги обычно связывают вас с быстрым наймом и быстрым ростом, а исполнение приводит к выходу через 4-5 лет. Если вы обнаружите, что испытываете напряжение из-за растущего капитала, инженерного таланта, отсутствия нужных контактов и думаете, что это ситуация с захватом земли, тогда венчурное финансирование имеет смысл. Если вам нужны лучшие инженеры, деньги венчурного капитала могут помочь с легитимностью и поиском талантов. Если вам нужны отраслевые консультанты, венчурное финансирование может помочь вам связаться с важными и занятыми людьми. Но венчурное финансирование имеет свою цену.
Венчурное финансирование может вас убить
В развивающейся среде, такой как биткойн, условия, связанные с венчурным финансированием, могут вас убить. Примером, который я видел, было появление веб-сайтов дешевых аукционов пару лет назад. Было много сайтов с большим венчурным финансированием. С макушки моей головы, swoopo (14 миллионов долларов), крупная сделка (4,5 миллиона долларов). Они оба не смогли разобраться в аспектах соблюдения законодательства, удовлетворенности клиентов, обработки кредитных карт и привлечения пользователей на грошовых аукционах, и теперь они мертвы. Напротив, есть еще несколько финансируемых из частных источников пенни-аукционов, которые очень процветают, включая quibids, bidcactus, beezid. Я лично считаю, что стартапы, финансируемые венчурным капиталом, не смогли эффективно использовать средства и не смогли оставаться лоскутными и гибкими достаточно долго, чтобы стать такими большими, как пенни-аукционы, финансируемые без венчурного капитала.
Еще одна альтернатива - бизнес-ангелы
Вы также пропускаете 3-й вариант: бизнес-ангелов. Эта группа не связана ограничениями формального инвестиционного тезиса и ожиданиями доходности, зависящими от времени. Если вы ищете от 700 000 до 1,5 миллиона долларов, возможно, стоит привлечь ангельский раунд.
Что бы я сделал?
Имейте в виду, я случайный парень в Интернете, который имеет поверхностное представление о вашем бизнесе. Я рассматриваю венчурное финансирование как ракетное топливо, которое можно использовать только тогда, когда ракета уже нацелена и движется в правильном направлении. Учитывая общую неопределенность биткойнов и ранние этапы принятия, а также вашу сильную позицию как более децентрализованной биржи биткойнов, я бы попытался отложить венчурное финансирование на X месяцев и попытаться использовать другие источники финансирования, сохраняя при этом гибкость и контроль. Вернитесь к проблеме через X месяцев и решите, не привело ли ее отсутствие к достижению ваших целей.
В конечном счете, это вопрос, в котором вам, возможно, придется выбирать между ликвидностью и контролем. Традиционные венчурные инвестиции намного более ликвидны, другими словами, они, вероятно, могут предложить гораздо больше денег, чем любой фондовый рынок биткойнов. По текущему обменному курсу сумма, которую вы хотели бы собрать, эквивалентна примерно 15 000 биткойнов (во всяком случае, в конце диапазона 1,5 миллиона).
Localbitcoins — вы достаточно популярная биржа, и вы вполне можете собрать такую сумму на IPO биткойнов.
Я полагаю, что с традиционным венчурным капиталом было бы намного проще заработать такие деньги, и это уже было бы в фиате для маркетинговых усилий, которые вы планируете. Но загвоздка в том, что деньги, которые предоставляет венчурный капитал, вероятно, будут связаны условиями, они захотят получить некоторый контроль над вашим бизнесом в обмен на такие деньги, или, как вы сказали, план выхода на 4-5 лет.
Другой вопрос, который вы должны рассмотреть здесь, заключается в следующем: что вы ищете в обмен на эти деньги? Вы просто думаете о деньгах, которые идут на акции, как на бирже биткойнов? Или вам нужен бизнес-совет для вашего бизнеса? Обмен биткойнов определенно может обеспечить ликвидность, насколько, я не знаю. Но если вам нужен бизнес-совет, то вам, вероятно, лучше обратиться к традиционному венчурному капиталисту, поскольку они смогут предоставить его вам.
Теперь я ищу советы, какие будут плюсы и минусы обоих вариантов: венчурные инвестиции против краудфандинга биткойнов.
LocalBitcoins предоставляет условное депонирование, которое облегчает передачу наличных от человека к человеку в обмен на биткойны. Регулирующий орган США FinCEN предоставил руководство, в котором четко описывается, что это услуга по переводу денег.
Если LocalBitcoins захочет привлечь средства от инвесторов из США, в том числе от венчурных капиталистов, ей, скорее всего, придется обратиться туда, где она зарегистрирована в качестве отправителя денег (во всех штатах, где это необходимо) и соответствовать требованиям AML/KYC, которые такое лицензирование влечет за собой. Таким образом, те, кто торгует через LocalBitcoins, могут выступать агентами LocalBitcoins. Это огромный сдвиг по сравнению с текущим подходом LocalBitcoin.
Если LocalBitcoins хочет привлечь средства через прямые инвестиции (например, IPO и листинг через биржу рынка кибер-акций), то она должна быть осведомлена о текущем статусе краудфандинга акций в США (т. е. по-прежнему незаконно запрашивать инвестиции из США, поскольку SEC все еще разрабатывает правила для краудфандинга акций). Несмотря на это, ни одна биржа кибер-акций (например, BitFunder) не будет считаться «порталом краудфандинга», поэтому даже после того, как SEC завершит разработку правил, сбор средств через рынки кибер-акций все равно не будет чем-то, что можно было бы предлагать и соблюдать. положения о ценных бумагах.
LocalBitcoins уже создала основной сервис обмена биткойнами и, возможно, могла бы привлекать капитал без необходимости запрашивать средства у американских инвесторов, независимо от того, поступает ли он из венчурного капитала или посредством краудфандинга.
Я не понимаю, какой совет вы ожидаете получить, не давая даже намека на то, что вы пытаетесь развить. Как вы можете получить каких-либо «поклонников», не объясняя идею. 0,7M - 1,5M USD инвестиции???? Ничто в этой отрасли не стоит столько, если только вы не тратите большую часть этого на масштабное продвижение бизнеса. Но в этом случае вам не нужно получать все средства сразу, с самого начала, особенно если идея хороша.
Я рекомендую http://mpex.co , потому что в отличие от других бирж:
Он показал (совсем недавно для S.MG), что способен быстро собрать необходимую сумму денег.
Вы заключаете подписанный PGP контракт с реальным лицом, которое им управляет.
Что касается юридических вопросов, то вам в любом случае необходимо обратиться к юристу. Большинство из. Биткойн-акции, котирующиеся в настоящее время, представляют собой предприятия экономики биткойнов с небольшим влиянием на фиатную экономику, поэтому им может сойти с рук пребывание в серой зоне. Если ваш бизнес позволяет это, вы можете сделать то же самое.
Обновление: возможно, вы можете нанять в качестве консультанта кого-то, кто имеет опыт работы в мутных водах биткойн-финансов и доказал свою надежность. Договаривайтесь со стимулами, чтобы все шло гладко. Я хотел бы порекомендовать себя на основе сервиса CoinBr.com, который работает уже с октября.
Определенно рассмотрите группы ангелов, в частности Bit Angels . Это распределенная по всему миру группа бизнес-ангелов, заинтересованных в инвестировании в биткойн-бизнес.
Помимо Bit Angels, вы определенно можете привлечь около 1 миллиона долларов США от ангелов, хотя вам придется продвигать многих из них. Gust и AngelList — лучшие платформы. См. этот вопрос Quora , чтобы узнать разницу между ними.
LocalBitcoins
Стивен Руз
LocalBitcoins