FOREX: парная торговля, что происходит на самом деле?

Я снова начинаю изучать FOREX, и одна особенность торговли на рынке средствами, доступными лично мне, заключается в том, что можно открывать позиции по «валютным парам». Для меня это не имело большого смысла, потому что я ищу какое-то физическое отношение к тому, что на самом деле означает «занять позицию на паре».

Одна вещь, которая пролила некоторый свет, — это вкладка «Экспозиция» в MetaTrader. Мой базовый счет в долларах США, так как это валюта, которую я внес на счет. Если я открываю позицию по USDCAD, я думаю, что я беру часть своих долларов США на свой счет и покупаю на них определенное количество канадских долларов по текущему обменному курсу USDCAD. Затем моя вкладка «Экспозиция» обновляется с экспозицией в валюте CAD на сумму, которую я купил.

Затем я подумал, а как насчет покупки чего-то, что не начинается с долларов США, например, AUDJPY. Это вызывает экспозицию X в AUD и экспозицию -X в JPY, поэтому такая позиция вызовет длинную покупку AUD и короткую продажу JPY. Так что теперь моя положительная экспозиция в CAD и AUD и отрицательная в JPY.

Таким образом, пытаясь упростить, я чувствую, что купил CAD и AUD за доллары США и продал немного JPY за доллары США. Я прав в этом мышлении? Если нет, может ли кто-нибудь объяснить, что на самом деле происходит, когда я открываю позицию против валютной пары?

Вы говорите о наличии двух открытых пар? Я думаю, что это то, что становится запутанным. Я знаю, что ты из Канады. Но вы по-прежнему можете торговать любой валютной парой.
Я не понял, что ты из Канады. Итак, просто чтобы уточнить, вы сказали: «Мой базовый счет в долларах США», поэтому я предполагаю, что это гипотетически, и доллары США будут вашей национальной валютой (деньги, которые вы использовали бы, например, для покупки помидор). Это правильно?
Я значительно переработал ответ, надеюсь, теперь его немного легче понять. Я все еще использую доллары США в качестве национальной валюты.
Я канадец, но я использую доллары США в качестве базовой валюты, потому что все учебные счета МТ, которые я могу открыть, находятся в долларах США.

Ответы (2)

Итак, начнем с самого начала:

Вот что мы знаем:

  • Валюта может быть оценена только по сравнению с другой валютой. Таким образом, каждый раз, когда вы открываете позицию по валюте, она всегда определяется по отношению к другой валюте. Таким образом, валютную пару можно рассматривать как одну единицу.
  • Первая валюта валютной пары называется «базовой валютой», а вторая валюта называется «валютой котировки».
  • Если вы покупаете валютную пару, вы покупаете базовую валюту и продаете валюту котировки.

См. - Валютная пара - Investopedia

Итак, теперь давайте начнем разбирать ваш вопрос:

Если я открываю позицию по USDCAD, я думаю, что я беру часть своих долларов на свой счет и покупаю сумму в CAD.

(Я предполагаю, что вы имеете в виду «длинную позицию»)

Нет, если вы совершаете покупку (длинная позиция) по USD/CAD, это означает, что вы покупаете USD против CAD (ваша ставка на USD будет выше по сравнению с CAD). Помните, что доллар США является базовой валютой, а канадский доллар является валютой котировки. Таким образом, в этом случае вы фактически берете в долг канадские доллары и покупаете больше долларов США.

То, что вы ищете, - это выполнить продажу (короткую позицию) по USD / CAD - это означает, что вы используете доллары США для покупки CAD (ставка CAD будет выше по сравнению с долларом США).

Теперь, если я переключаю базовую валюту и валюту котировки (например, CAD/USD). Тогда открывать длинные позиции по CAD/USD будет то же самое, что открывать короткие позиции по USD/CAD, потому что в каждой валютной сделке вы всегда открываете как длинные позиции по одной валюте, так и короткие по другой. Это возвращает нас к первому правилу с самого начала.

Надеюсь, это имело смысл.

Вперед к AUD/JPY, ЗАРЯДНО!

Вы правильно говорите:

поэтому такая позиция вызовет длинную покупку AUD и короткую продажу JPY.

Но ваш анализ по USD/CAD по-прежнему неверен по тем же причинам, что и раньше.

Итак, господа, мы почти дома!

Таким образом, пытаясь упростить, я чувствую, что купил CAD и AUD за доллары США и продал немного JPY за доллары США. Я прав в этом мышлении?

Нет, вы не покупали AUD за доллары, по крайней мере напрямую (ключевое слово). Открывая длинную позицию по AUD/JPY, вы берете взаймы JPY, а затем используете JPY для покупки AUD. Итак, теперь, чтобы выйти из этой сделки, вы должны открыть короткую позицию по AUD/JPY, что означает, что вы используете AUD для выкупа JPY, после чего вы возвращаете JPY, которую вы заняли. Любые дополнительные JPY будут вашей прибылью (или убытком, если сделка пойдет в другом направлении).

Но это еще не все: мы также должны понимать, что наша родная валюта — доллары США, а это означает, что когда мы идем в магазин, никто не заботится о йенах, они хотят видеть только доллары США. Таким образом, в конце дня все должно рассчитываться в долларовом эквиваленте. Ваша брокерская фирма также не примет ваши требования по обслуживанию или ваши сборы в какой-либо другой валюте, кроме вашей родной.

Так, например: если вы получили прибыль в размере 100 иен от своей сделки, сколько прибыли вы получили? подсказка: это не 100 иен.

Да, вы, возможно, добавили 100 иен, но это абсолютно ничего не значит для нас, потому что все, что нам нужно, это доллары США ! Таким образом, правильный ответ: «все 100 иен = в долларах США на момент конвертации».

Ваша брокерская фирма позаботится обо всех повседневных расчетах за вас в режиме реального времени, поэтому вам не придется сидеть и размышлять о том, какова ваша прибыль на самом деле или каковы ваши требования к обслуживанию. Проще говоря, каждая сделка, которую вы совершаете, всегда должна возвращаться к вашей национальной валюте, и поэтому вы косвенно покупаете AUD за доллары США, потому что реальная стоимость суммы, которую вы делаете, зависит от JPY по отношению к доллару США, просто потому, что доллар — это то, что вы оплачиваете свои счета с. Так что ВСЕ должно вернуться к доллару США.

См. раздел « Конвертация прибыли и убытков в пипсах в национальную валюту ».

WOOHOO Мы сделали это!

Итак, продолжим чтение:

Глядя на ответ на статью WSJ о CFD, я что-то упустил? поможет, поскольку это объясняет многое из того, что вы просили.

Baby Pips - хороший сайт для разъяснений по форекс.

В частности , эта статья дает хорошее объяснение того, о чем вы спрашиваете.

Таким образом, открытие позиции по валютной паре — это (согласно Investopedia) «одновременная покупка одной валюты (базовая) и продажа другой (котировки)», объединенные в одно действие. Как я сказал в вопросе, у меня было ощущение, что это происходит, но я пытаюсь понять это в корне.
@BurtonSamograd Я перефразировал ответ и прояснил еще несколько вещей. Дайте мне знать, если вас что-то все еще смущает.
Становится все яснее... но... когда я беру взаймы в иене, чтобы купить австралийский доллар, я вижу, что заем выполняется по текущему курсу доллара к иене, что приводит к уменьшению моей маржи, что, на мой взгляд, выглядит так: покупка' JPY с долларом США, чтобы купить AUD. Я пытаюсь связать эту систему с суммой маржи на моем счете и с тем, как все это связано с фактической покупкой и передачей богатства от одной организации к другой. Это хороший ответ, но он по-прежнему вызывает у меня некоторые вопросы, особенно в отношении моей маржи после сделки.
Кроме того, когда у вас есть учетная запись, вы автоматически открываете длинную позицию по базовой валюте, поскольку это то, что вы держите и используете, чтобы «вступить в игру», занимая позиции и как вы «ведете счет», потому что в этом смысл игры (чтобы в конечном итоге у вас будет больше базовой валюты, чтобы вы могли купить больше помидоров :) На самом деле я еще не торгую, просто пытаюсь разобраться в методах, доступных с торговым терминалом.
Теперь я вижу, что открытие позиции по паре включает в себя «транзакцию» (с точки зрения информатики), которая включает одновременное выполнение ордера на покупку и продажу или просто ордера на продажу, если базовой валютой пары является валюта вашего счета. . Как я уже сказал, я пытаюсь связать эту систему с перемещением реальных денег и провести некоторый теоретический анализ. Ваше объяснение помогает мне лучше понять все это.
@BurtonSamograd Мой первоначальный ответ объяснял эту часть, но я убрал ее, так как подумал, что это может добавить путаницы. Поставил обратно, дайте знать, поможет или нет.
Круто, спасибо Кирилл. Я все еще ломаю голову над объяснением, но, как говорится, Рим не за один день строился :)
@Krill, что значит косвенно?

Это нечто большее, чем открывать длинные позиции по одной валюте и короткие по другой.

Как я писал здесь, как работает покупка валюты вашей страны в составе валютной пары?

Когда вы «покупаете» USD/JPY, вы не конвертируете свои доллары в доллары. Даже когда вы «покупаете» EUR/JPY, вы не конвертируете доллары в евро... вы берете взаймы иены и кредитуете евро.

Из http://www.dailyfx.com/forex/education/learn_forex/using_dailyfx/fundamentals/2010-01-19-2142-Understanding_Foreign_Exchange_Rollover.html

Ролловер — это проценты, выплаченные или полученные за удержание валютной позиции спот на ночь. Каждая валюта имеет связанную с ней межбанковскую процентную ставку овернайт, и, поскольку форекс торгуется парами, каждая сделка включает не только 2 разные валюты, но и две разные процентные ставки. Однако, в отличие от того, что думают многие трейдеры, валютные курсы не основаны на курсах центрального банка. Вместо этого форекс-роллы строятся с использованием форвардных пунктов, которые в основном основаны на процентных ставках овернайт, по которым банки занимают необеспеченные средства у других банков.Ведь валютный рынок работает внебиржевым путем. Рыночные и спотовые сделки должны рассчитываться и продлеваться каждый день. Если процентная ставка на валюту, которую вы купили, выше, чем процентная ставка на валюту, которую вы продали, вы получите положительный бросок. Если процентная ставка по купленной вами валюте ниже, чем процентная ставка по проданной валюте, вы будете платить пролонгацию.

Поскольку проценты начисляются и выплачиваются, вы ничего не покупаете и не продаете... вы берете взаймы и даете взаймы, а валюта, в которой вы финансируете свой счет, является обеспечением.

Если вы просто конвертируете одну валюту в другую, то почему вам платят проценты за хранение валюты? Проверяет ли федеральная почта проценты за хранение долларов США в вашем кошельке? Единственный способ получить выплаченные проценты — это одолжить валюту.

Так что, возможно, будет правильнее сказать, что когда вы «покупаете» USD/JPY, вы берете взаймы иены и одалживаете доллары. Точнее, вы заняли иены в межбанке, продали их за доллары, а затем одолжили доллары межбанку для выплаты процентов. Доллары на вашем счете никогда не перемещаются. Это просто залог. Чтобы «купить» 1000 долларов США/иены, вам нужно всего 20 долларов на счету. 30 долларов за EUR/JPY. Зачем конвертировать 30 долларов с такой маржей?

Если вы действительно хотите обменять свои доллары на евро, вам придется отправиться в Европу или найти банк, который может произвести обмен, или частное лицо, готовое обменять. Поскольку вы завладели евро и не давали их взаймы, вам не будут выплачиваться проценты за хранение евро. Вы также не будете платить процентную ставку за заимствование долларов, поскольку вы не брали их взаймы, вы полностью владели ими в начале.

Конечно, если вы хотите найти американский банк, который выдаст вам кредит в долларах, а затем полететь в Европу и конвертировать ваши доллары в евро, а затем найти кого-то, кто хочет занять евро, вы можете добиться того же, что и счет на форексе, просто купив евро/доллар США. А пока у вас на руках нет ничего, кроме обязательства по уплате процентов американскому банку и ожидания выплаты процентов от лица, взявшего у вас взаймы евро. Чтобы закрыть сделку, вам придется потребовать полной оплаты от того, кто занял ваши евро, конвертировать обратно в доллары, а затем оплатить кредит в банке США.

В итоге

Если вы покупаете AUD/JPY, вы берете кредит в иенах и с вас будет взиматься процентная ставка. Вы одолжили AUD и получите процентную ставку. Вы не держите ни один из них. Маржа, отсутствующая на вашем счете, является залогом. Даже если у вас нет валюты, вам платят (или взимают) разницу в обменном курсе, когда сделка разворачивается. Сумма, которую вы получаете за пункт, указана в «стоимости пункта» или «стоимости пункта», которая указана на экране котировок приложения для торговли на рынке Форекс. Если ваш счет пополняется в долларах США и вы покупаете 10 000 евро/долларов США, вам платят 1 доллар за пипс. Если вы покупаете EUR/GBP, вам платят 1,60 доллара за пункт, потому что ваш счет открыт в долларах США, а не в фунтах стерлингов.

FOREX: парная торговля, что происходит на самом деле?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v