Как трейдер, я понимаю принцип кредитного плеча и маржинальных счетов.
Я понимаю, что почти необходимо использовать кредитное плечо, чтобы зарабатывать на торговле.
Но речь идет об инвестировании, а не столько о трейдинге.
Торговля может включать в себя удержание позиций от секунд до дней, недель или месяцев.
Однако, по совету Баффета, большинство инвестиций должно быть около 5-10 лет. Имея это в виду, является ли обязательно хорошей идеей удерживать инвестиции в течение 5-10 лет с использованием кредитного плеча? Несомненно, прибыль будет больше, но, учитывая, что любые акции будут колебаться, сможете ли вы действительно удерживать позицию с кредитным плечом в течение 5-10 лет без маржин-колла?
Это мудро?
Давайте сделаем реальный пример кредитного плеча на SPY.
Представьте, что сегодня у вас есть 20 000 долларов, и вы планируете получить 100 000 долларов к январю 2018 года. Вы можете приобрести 100 акций SPY и переждать их. Может быть, покупать еще 100 акций каждые несколько месяцев до 2018 года, в результате чего на ваше имя останется менее 500 акций (и ноль денег в банке).
или
Вы можете использовать DEC 2017 LEAP CALLS. Срок их действия истечет через 2,5 года, поэтому вам придется возобновить подписку раньше, чем вы планируете. Имея 20 тысяч стартовых денег, в моем примере мы начнем с 5 контрактов. Если мы выберем страйк на 230 долларов, каждый из них будет стоить 1250 долларов (рискует примерно 6250 долларов).
План в том, что если фондовый рынок пойдет вверх, у вас есть кредитное плечо. Вы гордый обладатель контрактов на 500 акций SPY и потратили только 1/3 своих нынешних долларов. Если рынок упадет в следующие два года, вы, конечно, потеряете все 6250 долларов, но, вероятно, сэкономите 93 750 долларов в сухом виде и сможете попытать счастья с LEAPS 2021 года.
Вероятно, за это проголосуют против, но я даже утверждаю, что правильное использование кредитного плеча может очень сильно снизить ваш риск. Одна истина заключается в том, что вы никогда не получите маржин-колл, удерживая длинные опционы.
Шаг 2 неверный. Кредитное плечо НЕ требуется. Это увеличивает возможную прибыль, но увеличивает риск потери практически на ту же величину. Эти два числа довольно тесно связаны между собой рыночными силами.
Посмотрите здесь много, много других ответов, показывающих, что можно заработать «рыночную ставку» — 8% или около того — с гораздо меньшим риском и усилиями, если вы терпеливы, и некоторые доказательства того, что можно добиться большего успеха, прилагая больше усилий, а не слишком гораздо больше риска.
И да, инвестиции на более длительный срок также безопаснее.
пользователь9822