Казначейские облигации, начисляемые по новым процентным ставкам

это больше вопрос об облигациях в целом, чем просто казначейских обязательствах, но мы будем использовать, например, казначейские обязательства

Допустим, у вас есть 10 000 000 долларов, и вы покупаете 30-летние казначейские облигации с годовой доходностью 3%. Если я правильно понимаю, то каждый год на этот счет будет поступать 300 000 долларов. Просто позвольте этому накапливаться в течение 30 лет, и счет вырастет на 9 000 000 долларов. (300 000 долларов x 30), прежде чем получить обратно первоначальный принцип в размере 10 000 000 долларов.

Риск заключается в том, что это может не поспевать за инфляцией в течение 30 лет.

Будет ли этот риск уменьшен, если 300 000 долларов США будут реинвестированы в новые казначейские облигации по текущей процентной ставке - независимо от того, будет ли новая процентная ставка выше или ниже первоначальной казначейской покупки?

Пожалуйста объясните спасибо

Какова альтернатива тому, чтобы использовать проценты для покупки новых облигаций... хранить их в наличных деньгах? Какую продолжительность вы покупаете с процентными платежами?
принять новые 30-летние облигации. и предположим, что альтернативой является хранение наличными.

Ответы (3)

Да, это несколько снизит риск, хотя и не в разы. Помните, что у вас есть только 3% для реинвестирования плюс, конечно, любая прибыль, которую вы можете получить от реинвестирования. По сравнению с хранением в наличных деньгах, при которых выплачивается 0%, любое реинвестирование, приносящее положительный доход, было бы лучше.

Если вы ожидаете, что казначейские облигации принесут доход более 3% в последующие годы, возможно, вам лучше использовать усреднение стоимости в долларах . То есть не инвестируйте все $10 000 000 в первый год, растяните вложения на несколько лет. Имейте в виду, однако, что любые деньги, не инвестированные в первый год (и, предположительно, хранящиеся в виде наличных), не будут получать проценты в этом году.

Мне это нравится, но, возможно, первый год вы могли бы разделить на 10 покупок: купить 10% новых облигаций, 10% облигаций с оставшимся сроком действия 9 лет, 10% с оставшимися 8 годами и т. д. Затем каждый год у вас будет 10% ваших первоначальных инвестиций вернуться к вам для реинвестирования.
Glowcoder, вы описываете широко используемую стратегию под названием «Ладдеринг облигаций» (или «Ладдеринг cd» ) . Это хорошая идея, но поскольку процентные ставки, как правило, выше для более длительных сроков, вы отказываетесь от части процентов.

3% x 30 = 90%, но 3%, начисленные за 30 лет, вернут 142,7%, разница более чем тривиальная. Получая большую прибыль, у вас больше шансов победить инфляцию, чем при более низкой доходности.

Да, для сложных процентов это означает, что выручка реинвестируется. Это также требует, чтобы доходность оставалась неизменной, верно? т.е. после года 1, 3% "новых денег" получены. и тогда это должно быть использовано, чтобы купить больше облигаций правильно?
Конечно. Какова ваша альтернатива? Совокупный доход в 90% в этом примере не имеет смысла, особенно на таком длительном временном интервале.

Как защита от инфляции, я не думаю, что это хорошая стратегия.

Большая часть вашего капитала, 10 миллионов долларов, связана с инвестициями с фиксированной ценой, что нежелательно в условиях инфляции, когда цены растут. По истечении 30 лет вы получите обратно 10 миллионов долларов из первоначальных 10 миллионов долларов. Если бы инфляция в среднем составляла 3% за 30 лет, 10 миллионов долларов в конце 30 лет стоили бы около 4,1 миллиона долларов от ваших первоначальных инвестиций. Это существенная потеря.

Да, у вас будет некоторый доход от процентных выплат по облигациям. Однако эти выплаты невелики по сравнению с вашими первоначальными инвестициями, поэтому проценты, полученные от реинвестирования этого дохода обратно в облигации, не компенсируют потери, которые вы понесете на свой первоначальный капитал. И опять же, вы будете инвестировать эти процентные платежи обратно в актив с фиксированной ценой в условиях инфляции, что нежелательно.

Казначейские облигации, начисляемые по новым процентным ставкам
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v