Почему люди не покупают на одной бирже, а продают на другой?

Многие люди уже делают это с биткойнами. В финансах это называется арбитражная торговля, или просто арбитраж, иногда даже сокращенно арбитраж.

Причиной ценовой разницы являются комиссии за перевод между биржами биткойнов (вы должны перевести как биткойны, так и фиатную валюту для полного цикла) и комиссии за торговлю биткойнами против фиатных валют.

Из-за арбитражных трейдеров, которые получают прибыль, пока разница в цене достаточно велика, цены на разных биржах быстро адаптируются, чтобы оказаться прямо на границе между тем, где сборы съедают прибыль, и тем, где вы получаете прибыль.

Существует отличная страница http://bitcoin-analytics.com , которая может рассказать вам, где в настоящее время есть возможности для арбитража. Просто зайдите на сайт и нажмите «Арбитраж».

Я написал программное обеспечение для арбитража на некоторых биржах США.

Я не мог заниматься арбитражем без программного обеспечения, потому что:

1. Было трудно учесть все сборы, чтобы понять, выгодна ли возможность.
2. На оценку возможностей ушло несколько минут (запрос книги ордеров биржи, запрос книги ордеров другой биржи, выполнение оценки, выполнение продажи, выполнение покупки), и к этому моменту оценка может оказаться недействительной.

Вот факторы, которые затрудняют мне арбитраж с программным обеспечением:

1. Малая (доли процента) маржинальность. Как указывалось ранее, все участники цикла берут комиссию.
2. Небольшие (от секунд до минут) прибыльные временные окна
3. Медленное (2-8 дней) время цикла, чтобы вернуть доллар США в позицию для продажи
4. Большие требования к капиталу - поскольку маржа настолько мала, чтобы арбитраж был оправданным на ежегодной основе, требуется много активов. Например, я могу заработать несколько центов или долларов на продаже и покупке биткойнов за 1 тысячу долларов.
5. Риск - при больших требованиях к капиталу возникает риск убытков. Что, если сделка станет убыточной до завершения арбитража? Что, если биткойн танков?

Меня интересуют неамериканские биржи, поскольку спреды больше, но я ожидаю, что это усугубит некоторые из вышеперечисленных проблем, особенно время цикла фиата, поскольку моя база — доллары США.

Что мешает людям сделать это? В чем подвох?

Загвоздка в том, что немногие люди смогли вывести доллары США из Mt.Gox с 20 июня 2013 года, когда Mt.Gox ввела «перерыв» на снятие средств в долларах США. У Mt.Gox есть длинный список оправданий неуплаты долгов, который вы можете найти на их сайте. Некоторые из их оправданий вызывают недоверие. Это остановило арбитраж, который обычно использует одни и те же деньги, переходящие от одной биржи к другой.

Mt.Gox по-прежнему выплачивает биткойны по запросу большую часть времени. Таким образом, люди с долларами США на счете Mt.Gox платят премию, чтобы конвертировать их в биткойны, снимать их с Mt.Gox и продавать на другой бирже биткойнов. На данный момент надбавка составляет около 15%, а кратковременно доходила до 20%. Кажется, он увеличивается примерно на 5% в неделю. Это отражает коллективное мнение рынка о том, будут ли потеряны средства, размещенные на Mt.Gox.

На http://bitcoin-analytics.com есть платные инструменты для отслеживания спреда.

Одна из основных причин, препятствующих получению прибыли от возможностей арбитража, связана с «объемом».

Объем на обеих биржах еще недостаточно высок для поддержки крупных сделок. Большая прибыль требует крупных сделок (в арбитраже). Заработать 1000 долларов между биржами возможно, но это крайний вариант развития событий и использование 10 тысяч капитала! Перемещение сделок выше 100 000 было бы просто глупо, если вообще возможно на рынке с таким низким объемом. Скорее всего, если ваша арбитражная сделка достаточно велика, чтобы получить прибыль, она сдвинет рынок против вас.

Арбитраж в финансовом мире осуществляется с миллионами и миллионами долларов и за доли секунды. Это просто невозможно с биткойнами.

Что-то, что я в настоящее время изучаю, и огромная проблема, о которой никто не упоминал ранее, — это время блокчейна.

1) Биткойн торгуется на нескольких биржах, однако весь процесс покупки на одной бирже, перевода на другую биржу и продажи на этой второй бирже может занять порядка 30 минут (~10 минут на проверку блока), если не больше. Учитывая волатильность рынка, я определенно не хотел бы делать ставку на то, что арбитражное окно будет оставаться открытым еще долго после того, как оно появится.

2) Есть криптовалюты, которые имеют более короткое время проверки, но очень немногие торгуют на нескольких биржах, и еще меньше торгуют на биржах с доступными API. Litecoin — одна из немногих монет, которая торгуется довольно широко, несмотря на то, что время ее проверки составляет две с половиной минуты.

Я сам уже давно задаюсь этим вопросом. Я даже думал о разработке торгового программного обеспечения (бота), которое бы автоматически покупало на одной бирже и продавало на MtGox. Разница в цене между BTC-e и MtGox может достигать 100 долларов за BTC.

Проблема в том, как вывести свои деньги (в долларах США) из MtGox? В прошлый раз, когда я пытался, я ждал - напрасно - почти 5 недель и, наконец, создал запрос в службу поддержки, чтобы отменить банковский перевод, купил BTC по завышенной цене и перевел их на CoinBase для обналичивания. Единственный способ, который я вижу, чтобы получить некоторую прибыль, заключается в следующем: цена BTC сильно колеблется каждую секунду каждого часа каждого дня. Так

1. купить по низкой цене на BTC-e (или CoinBase) или любой другой бирже, скажем, вы покупаете 5 BTC по 800 долларов каждый = 4 тысячи долларов.
2. Переведите на MtGox и продайте по 900 долларов за штуку. Теперь у вас есть 4500 долларов наличными на вашем счету MtGox, которые вы не можете вывести.
3. Подождите, пока цена BTC на MtGox упадет до НИЖЕ 800 долларов, ПОКУПАЙТЕ. Скажем, например, за 750 долларов вы покупаете 6 BTC на 4500 долларов, которые у вас есть.
4. Переведите деньги обратно на биржу, с которой вы начали (или на CoinBase, где вывод ACH на банковские счета в США занимает всего 48 часов). Теперь вы завершили поездку туда и обратно с прибылью в 1 BTC (за вычетом комиссии за перевод, которая на самом деле не должна превышать 100 долларов США).
5. Подождите, пока цена BTC снова не достигнет 800 долларов на этой бирже (ваша отправная точка), обналичьте или повторите процесс.

Но вы видите, в чем проблема. Я предполагаю, что цена BTC будет сильно колебаться между 750 и 900 долларами в течение нескольких коротких дней. Что, если это не так? что, если он упадет в цене и останется ниже вашей начальной цены в 800 долларов в течение длительного времени или продолжит терять в цене? Но опять же, это риск, присущий любой спекулятивной сделке. А торговля биткойнами — это все спекуляции.

на Bitcoin.SE есть много похожих вопросов (ищите «арбитраж», чтобы узнать больше).

Я попытаюсь обобщить то, что я понял до сегодняшнего дня по этой теме (мне это очень интересно, мне тоже).

Есть место для арбитражной покупки и продажи на разных биржах, но реальная проблема заключается в скорости транзакций и хранении ваших долларов на всех ваших счетах. Вам нужно держать немного долларов и немного биткойнов на каждом рынке, который вы решите использовать (mtgox и некоторые другие), и покупать/продавать, следя за разными ценами. Проблема заключается в том, когда вы хотите перевести некоторое количество биткойнов с одного рынка на другой (это требует времени! и некоторых комиссий) и когда вы хотите перевести доллары в/из рынка (это требует комиссий!!). Вы должны проверить комиссию за перевод, когда вы переводите свои доллары, и посчитать, если они все еще ценны...

см. также этот вопрос и ответы на него: Как узнать, сколько «пространства для арбитража» есть на рынке биткойнов?

Я могу сказать вам и другое; высокий % прибыли связан с временным закрытием битинстанта, что ускоряет процесс...

На этом графике показан процент прибыли между 27/1 и 27/6 2013 (6-часовой период) (источник: http://www.wolframalpha.com/share/clip?f=d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427ecn3c6i81m3 )

Вы можете просто восстановить события, когда битинстант был закрыт или находился на обслуживании по графике.

Вот шаги:

1. комиссия за банковский перевод между вашим банком и bitstamp (отдельный или международный, это также зависит от ваших банков)
2. 0,48% комиссии Bitstamp за покупку BTC
3. минимальная комиссия за отправку на mtgox+время на проверку транзакции (6 подтверждений, что может занять почти час)
4. теперь комиссия mtgox за продажу BTC составляет 0,6%.
5. и 1% комиссии за снятие средств + время на получение денег (обычно до 2 недель, теперь до 3!)

пс. Я только что заработал новую батарею для своего мобильного телефона с помощью этого процесса.

Это невозможно из-за различных расчетных механизмов. Каждая биржа имеет свой расчетный период и свои комиссии за транзакции и переводы.