Как узнать, сколько «пространства для арбитража» есть на рынке биткойнов?

Изучив биткойн-арбитраж в течение последних нескольких месяцев, я разработал информационный сервис, чтобы ответить на этот вопрос.

CoinThink.com дает полную картину арбитража. Все аски с более высокой ценой (на другой бирже) учитываются в общей сумме возможности, включая сборы за каждую биржу. Он также делает оценку комиссии за перемещение денег между биржами. Результатом является общая сумма в долларах, доступная для арбитража.

Обмены ограничены теми, у которых есть возможность автоматической передачи — в основном подключение к битинстанту. Я заинтересован в расширении функциональности сайта для получения большей и лучшей информации в будущем.

Я не эксперт в этом, но отвечу исходя из своего личного опыта за последние пару месяцев. Вот некоторые вещи, которые я заметил:

• MtGox правит рынком. Цена там лидирует, а остальные биржи следуют. Иногда TradeHill самостоятельно перемещается на несколько знаков после запятой выше или ниже MtGox, но обычно через несколько часов возвращается на прежнее место.

• Разница в цене между биржами с API редко превышает 0,3 доллара (наиболее распространенные возможности составляют около 0,1 доллара за BTC). Таким образом, с текущими комиссиями вы будете зарабатывать очень мало с каждой сделки — обратите внимание, что на небольших биржах очень легко перемещать цены вверх и вниз, поэтому вы занимаетесь арбитражем с очень небольшими сделками.

• Вы должны быть быстрыми. Уже есть люди, которые делают это, и возможности не задерживаются надолго. Если вы не будете осторожны, ваши заказы окажутся в ожидании.

• Биржи без API имеют гораздо больше возможностей для арбитража. Bitmarket, например, несколько раз превышает текущую цену MtGox на 1 доллар или более. Конечно, арбитраж вручную занимает гораздо больше времени.

• Бывают дни, когда ничего не происходит, а бывают дни, когда происходит многое . Вы должны быть готовы и держать много денег на каждой бирже, если вы хотите поймать все это. Существуют огромные различия в объемах, поэтому вы должны разделить свои деньги соответственно.

Я все еще тестирую, но не думаю, что на этом можно заработать много денег. Однако может быть интересно использовать его в качестве дополнения к другим стратегиям автоматической торговли.

Еще одно замечание:

• Перемещение денег/биткойнов для получения возможностей на биржах с API не сработает из-за комиссий (даже если они небольшие) плюс время ожидания. Обычно у вас есть несколько минут, чтобы воспользоваться возможностью. Если вам повезет, вы иногда можете найти возможность, которая длится пару часов, но это случается раз в неделю.

Все это из личных наблюдений за июль-август 2011 года. Конечно, все изменится, и рынок, вероятно, станет все более и более эффективным.

Иногда есть приличные возможности для арбитража, если вы готовы пройти через хлопоты за несколько долларов.

Вот два полезных сервиса данных: - http://nyse-group.de/bitcoin-arbitrage - http://fnoose.com/bitcoin/arbitrage

Возможности являются самыми большими после внезапного изменения цены на ведущей бирже Mt.Gox, которая оставляет остатки, которые можно собрать, выполняя арбитраж против открытых ордеров, оставленных на других биржах.

Конечно, это означает, что вам нужно иметь средства, находящиеся на других биржах, чтобы быть в числе первых, кто получит доступ к этим сделкам.

Задержки с добавлением биткойнов (ожидание подтверждения перевода) или добавлением средств по другим каналам (например, перевод Dwolla) означают, что возможности арбитража могут испариться, поскольку те, у кого есть открытые ордера, узнают, что рынок изменился, и отменят их ордера. В конце концов, в диапазоне десятков минут или часов наиболее приличные арбитражные возможности, которые приносят несколько долларов или больше, привлекут внимание трейдера, занимающегося арбитражем.

Поскольку у Биткойна так много разных валютных рынков, может быть полезна одна услуга, позволяющая переводить наличные с бирж: http://en.bitcoin.it/wiki/CurrencyFair . Недавно о CurrencyFair писали здесь: http://www. .bitcoinmoney.com/post/7259588518 и программа просмотра арбитража Nyse-Group были рассмотрены здесь: http://www.bitcoinmoney.com/post/7000316379

Возможность перемещать средства на биржи и с бирж, тем не менее перемещение между биржами, была темой, затронутой Риком Фолквингом: http://falkvinge.net/2011/06/10/bitcoins-four-hurdles-part-four-exchanges .

См. этот PDF-файл для получения дополнительной информации.

Если вы спрашивали о двухвалютном арбитраже между разными рынками. Например, для обменного курса BTC/USD на MtGox и на Intersango применяются следующие формулы с учетом брокерских сборов на обеих биржах.

Для простоты я использую BTC в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки, но вы можете легко обменять их.

Предполагать:

• Aэто курс обмена BTC/USD на бирже MtGox
• Bкурс XXX/YYY на бирже Intersango
• Faкомиссия MtGox
• Fbкомиссия Интерсанго

Арбитражная возможность отсутствует, еслиA = B + ( Fa + Fb )

Но если A - B > Fa + Fbтогда базовая валюта, BTC, дешевле на бирже B, чем на A. Таким образом, человек купит BTC на Intersango (B) и продаст BTC на MtGox (A).

profit = A - B - ( Fa + Fb )

Если B - A > ( Fa + Fb )тогда базовая валюта, BTC, дешевле на бирже A, чем на B. Таким образом, человек купит BTC на MtGox (A) и продаст его на Intersango (B).

profit = B - A - ( Fa + Fb )

Будут существовать и другие возможности арбитража, такие как треугольный арбитраж. Но они не будут развиваться до тех пор, пока на биржах не появятся не только валютные пары BTC/fiat, но и другие валютные пары.