В некоторых учебниках говорится, что при торговле во время крупных выпусков новостей, связанных с форекс (например, NFP и др.), может произойти значительное увеличение спреда. Насколько я понимаю, даже если у меня есть ордер стоп-лосс (или любой другой ордер, срабатывающий по событию, если уж на то пошло), он может быть исполнен по значительно отличающимся ценам в мою пользу.
По всей вероятности, это варьируется от брокера к брокеру. Наверное, поэтому первый час гугления не дал мне представления, каким может быть такое смещение (это называется "проскальзывание"?) статистически на крупном новостном событии. Ни исторические данные, ни бумажный счет здесь не помогут, поэтому мой вопрос: каков ваш личный экстремальный опыт с разницей между стоп-лоссом и фактическим исходом?
Я использую Interactive Brokers/IDEALPRO.
По моему опыту, благодаря алгоритмической торговле изменение спреда и диапазона торговли сразу после выпуска основных данных будет настолько случайным, насколько это возможно, поскольку мы живем в эпоху, когда, если бы в это время существовал какой-то паттерн, фирмы HFT убрали бы любой. возможность в течение наносекунд. Помните, что некоторые фирмы пишут алгоритмы, чтобы предсказывать другие алгоритмы, и временами подобные стратегии были бы наиболее эффективными.
Что касается моего собственного торгового опыта, я видел, как ордера исполнялись почти на 400 евро за контракт за пределами котируемого диапазона, но это только в самых волатильных рыночных условиях. Вообще говоря, инвестиции в мероприятия с такими цифрами предназначены только для ведущих фирм с Уолл-стрит, которые могут использовать серверы совместного размещения и получить время пинга до биржи менее 5 мс.
Кроме того, после выхода данных рынок может расти или падать в любом направлении только для того, чтобы восстановиться почти мгновенно и убрать все стопы, которые были на его пути. В общем, я бы сказал, что проскальзывание в этих случаях крайне непредсказуемо (потому что это преимущество для HFT-фирм), и ордера стоп-лосс обеспечивают лишь ограниченную защиту.
На некоторых рынках есть стоп-лимитные ордера (которые позволяют вам указать приемлемый предел цены), и, насколько мне известно, InteractiveBrokers обеспечивают гарантированное заполнение стоп-лосса (конечно, за цену), на которую стоит обратить внимание. лично я не использую IB.
Я надеюсь, что этот ответ содержит полезную информацию, и вообще говоря, сверхкраткосрочное инвестирование предназначено для алгоритмов.
Проскальзывание связано с волатильностью, поэтому при увеличении волатильности увеличивается и спред. Не существует идеальной формулы для определения проскальзывания, но, исходя из наблюдений, может иметь смысл смотреть на размер бара по отношению к предыдущим барам, чтобы определить проскальзывание (при фиксированных периодах). Это связано с тем, что внезапный скачок цены обычно происходит из-за срабатывания стоп-ордера или новостного события, и это резко увеличивает волатильность за считанные секунды.