В долгосрочной перспективе зачем инвестировать в облигации?

Если мне не нужны эти деньги десятилетиями, то есть я могу пережить периодические рыночные обвалы, зачем мне инвестировать в облигации, а не в фонды, которые отслеживают широкие индексы фондового рынка?

Вы бы не стали. Но никогда нельзя быть на 100% уверенным, что деньги действительно не понадобятся тебе в течение десятилетий. Кроме того, даже если они вам не понадобятся в течение десятилетий, вы никогда не можете быть на 100% уверены, что рынок не упадет в то время, десятилетия в будущем, когда вам действительно понадобятся деньги. Сумма вашего портфеля, которую вы распределяете на облигации (относительно акций), может рассматриваться как мера вашего желания защититься от этой неопределенности.

Я не думаю, что будет правильно сказать, что «общее мнение состоит в том, что ваш портфель должен состоять как минимум на 25% из облигаций». Для молодого инвестора с высокой толерантностью к риску многие рекомендовали бы меньше. Например, на этой странице от T. Rowe Price предлагается не более 10% облигаций для тех, кому от 20 до 30 лет.

По сути, вы бы вложили деньги в облигации, а не в акции, чтобы снизить волатильность своего портфеля. Если вы заботитесь только о максимизации дохода и не заботитесь о волатильности, вам не нужно инвестировать в облигации. Но вы, вероятно, на самом деле заботитесь о волатильности, даже если вам так не кажется. Вы можете не заботиться о том, чтобы вложить 25% в облигации, но вы можете достаточно заботиться о том, чтобы вложить в облигации 10%.

Облигации обеспечивают защиту от крахов фондового рынка, разнообразия и доходности, как говорили другие плакаты, но основной причиной для инвестирования в облигации является получение относительно гарантированного дохода. Под этим я подразумеваю, что вы получаете регулярные платежи до тех пор, пока должник не обанкротится и не перестанет платить. Даже когда это происходит, держатели облигаций первыми получают деньги от продажи активов бизнеса. Это также делает их менее рискованными. Акции не гарантируют доход, и акционеры последние в очереди, чтобы получить деньги. Когда акции падают до нуля, вы теряете все, в то время как держатель облигаций получает некоторое погашение номинальной стоимости по цене выпуска облигаций и при этом сохраняет все предыдущие выплаты дохода. Кроме того, вы можете использовать свой доход от облигаций, чтобы купить больше акций и увеличить свою прибыль.

Я могу придумать несколько причин для этого. Во-первых, облигации не так коррелируют с фондовым рынком, поэтому наличие некоторых из них в вашем портфеле немного снизит волатильность. Это хорошо, потому что это заставляет вас меньше паниковать по поводу изменения стоимости вашего портфеля, когда фондовый рынок капризничает, и я уверен, что управляющие фондами предпочли бы, чтобы вы постоянно зарабатывали меньше денег, чем больше денег в более волатильном режиме. Во-вторых, вы никогда не знаете, когда вам могут понадобиться эти деньги, и, поскольку крах фондового рынка, как правило, связан с потерей работы людьми, было бы очень прискорбно продавать акции, когда они недооценены из-за рыночных махинаций. Облигационная часть вашего портфеля, скорее всего, будет стабильной и ее будет легче продать, чтобы помочь вам пережить трудный период.

У меня есть немного инвестиционных денег, которые я не планирую трогать в течение 20 лет, и моя часть облигаций установлена ​​​​на уровне 5-10%, так как я мог бы также выбрать позицию «высокого роста», но если вы более консервативны, и может снимать средства, лучше иметь больше облигаций... Я определенно перейду на облигации, когда буду готов уйти на пенсию - я предпочитаю медленные стабильные выплаты на пенсию, чем много потеряю в результате неожиданного краха на плохое время!

Многие люди используют облигации для диверсификации своего портфеля, поскольку облигации растут и падают в цене в разное время и по другим причинам, чем акции.

По облигациям выплачиваются проценты на регулярной основе (обычно ежемесячно или ежеквартально), поэтому некоторые люди инвестируют в облигации, чтобы сопоставить процентные платежи с некоторыми регулярными расходами, которые они могут иметь. Выплата процентов не меняется (фиксированный доход).

Для отдельных облигаций существует срок погашения, при котором можно рассчитывать на получение номинальной стоимости облигации (здесь важна кредитоспособность эмитента). Вы можете заработать немного денег на облигации, купив ее, когда ее стоимость ниже номинальной стоимости, и либо продав ее позже по более высокой цене, либо дождавшись ее погашения.

Часто минимальные инвестиции для одной облигации высоки, поэтому, если у вас нет достаточно большой суммы, вы все равно можете получить доходность облигаций через фонд облигаций. Они не имеют срока погашения, поэтому у вас нет гарантии возврата ваших инвестиций. Однако у них есть доступ к большему количеству облигаций, чем у розничных инвесторов, поэтому фонды могут более полно инвестировать ваши деньги. Если вам не нужен доход, вы можете реинвестировать дивиденды и получить таким образом небольшой дополнительный прирост капитала.