Каждый раз, когда я спрашивал экспертов по биткойнам о покупке учетной записи для «облачного майнинга», то есть о выплате фиатных денег компании, чтобы они добыли биткойны для меня, я получаю ответ, что это мошенничество.

Большинство из них являются мошенничеством, потому что практически невозможно проверить, используются ли ваши деньги для майнинга. Вам нужно доверять компании, которая может делать все что угодно с деньгами (торговать, давать взаймы, убегать через несколько месяцев и т. д.)

Зачем кому-то продавать такую ​​машину, когда они могут просто подключить другую к своему огромному складу майнеров и получить больше биткойнов для себя?

Майнинг — это бизнес, который требует:

1. Космос
2. Электричество
3. Аппаратное обеспечение
4. Охлаждение
5. Люди для управления

Производство ASIC — это бизнес, в котором вы создаете оборудование, используемое в майнинге, поставляете его и обеспечиваете поддержку.

Компания, которая создает ASIC, может заниматься как производством и майнингом, так и только производством. Это похоже на многие другие производители оборудования, которые могли бы сами использовать продукт для бизнеса, но это имеет другой риск/вознаграждение по сравнению с просто производством.

Я просто не вижу никакого способа майнить биткойны, который был бы действительно прибыльным или имел бы смысл.

Калькулятор доходности майнинга: https://insights.braiins.com/profitability-calculator

Разница в том, что при облачном майнинге все, что вы делаете, — это одалживаете деньги компании. И вы ожидаете, что они без какой-либо разумной причины вернут вам проценты по более высокой процентной ставке, чем им пришлось бы платить, если бы они взяли самые плохие кредиты из существующих.

В случае с облачным майнингом буквально все делает компания. Все, что они делают, это одалживают у вас деньги, и вы каким-то образом ожидаете, что они заплатят вам больше , чем обычные проценты, которые заемщики платят кредиторам. Это явно смешно.

В случае покупки майнера компания просто предоставляет вам физический продукт, который она производит. Затем вы должны обслуживать его, обеспечивать его питанием и охлаждением, поддерживать подключение к Интернету и брать на себя риск в течение нескольких месяцев, что стоимость криптовалюты, которую он производит, упадет. Это не что иное , как просто одалживать деньги предполагаемому генератору прибыли под ключ, который требует от вас ничего, кроме отдачи и сбора прибыли.

Зачем компаниям, производящим майнеры, доступ к дешевой энергии и охлаждению? Зачем компаниям, производящим майнеры, помещения, в которых их можно разместить?

Есть несколько причин, о которых я могу думать:

• Они могут не думать, что майнинг приносит прибыль, и просто хотят продавать оборудование и относиться к майнерам BTC как к хорошему целевому рынку, внимание средств массовой информации, вероятно, означает, что есть много наивных пользователей, которые верят, что могут получить огромную прибыль, занимаясь майнингом самостоятельно.

• Как только вы расширите майнинг сверх определенного предела, могут возникнуть значительные капитальные затраты. Например, если вы живете в квартире, это будут ограничения на общее энергопотребление, которое может обеспечить коммунальная служба, и ограничения по пространству. Преодоление этого, скажем, создание чего-то в более крупной / более промышленной зоне будет иметь большие первоначальные затраты и неудобство переезда.

Кроме того, в глобальном масштабе любое оборудование для майнинга, которое может продать отдельное лицо или компания, в значительной степени является каплей в море, поэтому некоторые, вероятно, используют свой опыт для продажи некоторого оборудования для майнинга, чтобы получить дополнительную прибыль независимо от того, как движется BTC. Продажа оборудования сопряжена с минимальным риском и может осуществляться с минимальной инфраструктурой.

Продажа оборудования — менее рискованное предприятие, чем майнинг биткойнов. Производитель точно знает, какова их норма прибыли, себестоимость и т. д., и имеет более или менее гарантированный результат.

Люди, управляющие майнерами, этого не делают.

Есть довольно много возможностей (или, по крайней мере, впечатления от возможностей) стать более эффективным майнером, чем сам бизнес по производству оборудования для майнинга.

• У вас может быть доступ к более дешевому (или бесплатному, или даже украденному) электричеству
• Вы можете жить в более прохладном климате
• Вы можете быть одним из тех азартных игроков, которые просто хотят делать ставки.
• У вас может быть достаточно (лишней?) рабочей силы для запуска установки майнинга.
• У вас может быть меньше давления со стороны акционеров в отношении надежной и/или немедленной прибыли и т. д. и т. д.

Вот почему и вам, и производителю может быть лучше в ваших конкретных ролях. Это делает продажу/покупку оборудования для майнинга выгодной для обеих сторон.

Для крупных компаний существует большая разница между получением X денег сейчас или получением X + 20% через два года: первое позволяет им инвестировать в следующего майнера без ожидания в течение нескольких лет, потому что они ждут несколько лет, чтобы продолжить инновации. Ожидание в течение нескольких лет может привести к тому, что они будут отставать от своих конкурентов еще на много лет вперед. Кроме того, продажа майнеров имеет очень низкую вариацию в зависимости от цены биткойна, поэтому они снижают риск для себя. Кроме того, майнинг — это инвестиция с небольшими усилиями, в то время как крупная компания BTC может заранее знать о многих изменениях цен, что может позволить им заработать больше денег, чем майнинг.

tl;dr — Если бы вы хотели вложить деньги в добычу золота, вы бы купили кирку для себя или заплатили бы кому-то другому за добычу для вас? Или вы бы купили акции золотодобывающей компании?

Вот почему инвесторы покупают доли в компаниях.

Рассмотрим три сценария использования ваших денег для майнинга криптовалюты:

1. Делайте всю добычу самостоятельно.
   Покупайте собственное оборудование, используйте собственное пространство и электричество, выполняйте всю работу самостоятельно.

2. Наймите службу, которая сделает майнинг для вас.
   Вместо того, чтобы делать все самому, доверьте это профессионалам. Вы должны наслаждаться огромной экономией на масштабе, в то время как вы платите им свою долю.

3. Купить долю в горнодобывающей компании.
   Кто-то создает майнинговую компанию, используя свои деньги для покупки/эксплуатации майнеров. Вы даете им на 10% больше денег, чтобы они сделали то же самое, они дают вам 10% скидку. Та же экономия на масштабе, в то время как сотрудники получают зарплату за то, что работают над всем этим.

Проблемы:

1. Индивидуальные майнеры ужасно неэффективны.
   Каждый, кто учится и выполняет небольшой объем работы самостоятельно, крайне неэффективен. Слишком много дублированных усилий и слишком мало опыта.

2. Наем службы может иметь проблемы с доверием.
   Если вы клиент , то они пытаются продать вам то, что вы хотите , а не то, что лучше для вас.

3. Лучше всего было бы владеть долей в компании по добыче компонентов.
   Для этого и существуют компании: они выполняют какую-то работу, используя свои активы, платят рабочим за их труд, а собственники капитала (люди, которые дают им деньги) могут покупать/продавать акции, собирать денежные средства-расходы с дивидендов и т. д.

   В конечном итоге должно получиться так же, как и в предыдущем случае, за исключением того, что вместо того, чтобы быть клиентом, от которого они пытаются получить деньги, вы будете совладельцем, перед которым у компании будут фидуциарные обязательства . « Фидуциарные обязанности: права миноритарных акционеров » (2015) выглядит полезным. Кроме того, проблема принципала-агента .

Примечание. Это не финансовый совет и не юридический совет. И я определенно не предлагаю никому инвестировать в биткойн.

Тем не менее, если кто-то действительно хочет вложить деньги в добычу криптовалюты, то инвестирование в хорошую, уважаемую майнинговую компанию будет подходящим способом. В качестве альтернативы, кто-то может заниматься майнингом для себя, хотя это, похоже, смешивает проект для любителей, а не строго ориентированную на инвестиции стратегию.

Это отличный вопрос, и на самом деле были схемы вокруг компаний, которые делали и то, и другое — они использовали оборудование для майнинга и продавали его.

Я не помню названия какой-либо компании, которая использовала эту схему; это должно было быть около 2015 года или около того.

• Рекламируйте продажу оборудования для майнинга биткойнов. Требуется предоплата.
• Постройте фермы для майнинга.
• Запустите сами установки для майнинга в целях тестирования. Пара месяцев, до года или около того «тестирования».
• Отправьте оборудование для майнинга после того, как жалобы стали слишком громкими.

Дважды теряли клиентов. Во-первых, он упустил год или около того возможности майнинга биткойнов.

А во-вторых, к тому времени, когда они, наконец, получили оборудование для майнинга, эта технология уже устарела и уже не могла конкурировать с более современными майнерами.

Облачный майнинг обеспечивает более низкую плату за вход в майнинг, поскольку вам не нужно покупать оборудование. Тем не менее, многие облачные компании считаются «мошенниками», потому что контракты могут внезапно заканчиваться без компенсации. Обычно это происходит, когда цена BTC значительно увеличивается или уменьшается. Хотя вокруг есть солидные компании.

Цены облачных контрактов являются переменными и следуют за ценой BTC. И чем дольше срок действия облачного контракта, тем выше маржа прибыли. Но чтобы получить прибыль, облачный майнер делает ставку на то, что цена BTC останется стабильной или вырастет.

Облачный майнинг, продажа оборудования и самостоятельный майнинг сопряжены с рисками, потому что прибыльность всех этих предприятий зависит от цены BTC, которая нестабильна. Профессиональные майнеры используют бычий и медвежий циклы в своих интересах, а также могут перемещать буровые установки туда, где электричество дешевле.

Одно из возможных объяснений того, почему компании продают свое оборудование для майнинга, а не используют его сами, дается в статье «Правильное ценообразование ASIC для криптовалюты: переплачивают ли майнеры?» (ссылки на короткую беседу о газете, длинную беседу , пост на среднем уровне и саму газету ).

Авторы статьи утверждают, что цены на оборудование для майнинга завышены , а это означает, что производители устанавливают цену, превышающую правильную цену за свое оборудование. Они приходят к такому выводу, моделируя аппаратное обеспечение как набор финансовых опционов, а затем применяя теорию ценообразования опционов для оценки его правильной цены.

Например, глядя на Bitmain Antminer S9, авторы пришли к выводу, что официальная цена Bitmain была выше правильной цены на протяжении большей части 2016-2019 годов:

Это отличный вопрос; вот что касается облачного майнинга и ASICS.

1. ОБЛАЧНЫЙ МАЙНИНГ

облачный майнинг — это действие, при котором компания платит пользователям за использование их программного обеспечения для майнинга, чтобы клиенты могли использовать свои машины в качестве прокси. Вот что не имеет смысла в экономике, кто получает деньги?

1.1. клиенты получают прибыль 1.2. компания получает прибыль 1.3. майнеры получают прибыль

Невозможно, чтобы все 3 группы зарабатывали деньги, экономика так не работает. Компании, нанимая других для облачного майнинга, предполагают, что они (майнеры) получат более высокую прибыль, чем майнинг, если они будут майнить для компании облачного майнинга. Как можно заработать больше денег с компанией, чем майнить монету напрямую?

Как компания может получать прибыль так же, как клиент? Вы не можете. Например, мы провели аудит NiceHash и обнаружили, что если вы заказываете хешрейт, равный 10% от рекламируемой единицы хешрейта, то ваш заказ майнеров будет отображаться в течение нескольких минут, затем примерно 25% исчезнут, а затем снова появятся. 8 минут спустя. Это был повторяющийся цикл.

мошенники будут использовать поддельные учетные записи пользователей, которые: а) пытаются вас зажечь (говоря, что вы либо выдумали это, либо что вы не понимаете, как это работает) б) пытаются дискредитировать вас, чтобы люди искали отзывы, чтобы проверить сервис будет доверять пользователям, занимающимся газовым освещением и дискредитацией. в) защищать компанию до последнего вздоха. Подсказка: настоящие люди не станут защищать компанию, особенно криптовалютный бизнес.

2. ПРОИЗВОДИТЕЛИ ASIC

это сводится к ликвидности. Если вы разрабатываете ASIC, и ни у кого другого на рынке его нет, то вы оставляете его себе или продаете? Вы продаете их. Потому что, если вы смогли сделать ASIC, то можете быть уверены, что кто-то еще делает то же самое и выведет на рынок свою, если вы этого не сделаете. Теперь у вас нет преимущества в майнинге, и вы потеряли доход от ASIC.

вторая часть приходит в наличии. Что бы вы предпочли? 1 биткойн каждый день или 40 000 единиц продаж в течение года? ASICS очень и очень дешевы в производстве, особенно с учетом хакерских операций, которые проворачивает Bitmain. Старое переработанное или неиспользованное оборудование от китайских производителей, а также дизайн, который ни в малейшей степени не является компактным. Он действительно построен так, как будто кто-то сложил воедино обломки. Тем не менее, он делает то, для чего был разработан. При выпуске 40 тыс. единиц компания, производящая эти устройства, скорее всего, получит прибыль в размере более 100 миллионов долларов.

Вероятно, около 160 тысяч единиц ASIC добывают биткойн. За большую часть которых отвечает Bitmain. Они не смогли бы достичь этого, если бы не продали свои устройства ASIC. Запуск производства стоит больших денег, но если вы выкачиваете тысячи, то затраты становятся относительно дешевле в зависимости от масштаба.

Еще один момент, на который стоит обратить внимание, это то, что Bitmain также владеет Antpool, где они могут получать до 4% всех добытых биткойнов. У них есть 0% оплаченных за последние N акций или 4% оплаченных за акцию, из которых последний более желателен, поскольку для начала получения дохода с PPLNS требуется почти полный день.

Ant Pool находит примерно 14% всех биткойн-блоков.

506,3 биткойна в день * 13,8% заявки на блок = 69,86 биткойна в день

давайте предположим, что 30% майнеров выбирают вариант 4%.

69,86 BTC * 30% (0,30) * 4% (0,04) = 0,8384328 BTC в день.

Это означает, что Bitmain также зарабатывает примерно 306,02 BTC (10 557 965 долларов США) в год , и все это без развертывания 5000 машин ASIC и необходимости платить за массовое охлаждение, массовое хранение и массовое электроснабжение.

На ум приходит самая очевидная причина, о которой я знаю. Если у вас есть ферма облачных серверов для других стандартных типов облачных сервисов, которые не используются интенсивно, сдача в аренду мощностей для нового рынка поможет вам избежать недостаточной загрузки и сохранить вашу деятельность.

Это самый простой шаг, который делают все компании, — распространить свой продукт на как можно больше рынков, чтобы сдвиги на одном рынке не потопили весь ваш бизнес.

И прежде чем кто-либо поднимет вопрос об износе ресурсов сервера при майнинге криптовалюты и сокращении их срока службы, при работе с крупным сервером вам уже необходимо обновлять оборудование по расписанию, чтобы не отставать от технологических улучшений. Необходимость замены сервера, которым вы никогда не пользовались, — это потеря капитала. Есть только определенные обстоятельства, когда эта потеря полезна для целей налогообложения, и даже в этом случае вы не сохраняете ее стоимость в виде экономии на налогах, а лишь небольшой процент. Вы бы предпочли оставить его бездействующим, только если это снизит общую ставку, которую вы облагаете налогом на все остальное.