Когда на фондовом рынке открывается короткая позиция, как брокерская контора узнает, действительно ли трейдер занял акции или нет?
Брокерские фирмы обязаны сообщать о количестве продаваемых акций. Эта информация сообщается бирже (NYSE of NASDAQ) и обнародуется. Большинство финансовых сайтов указывают количество акций, продаваемых за определенную акцию. Изображение ниже от Yahoo Finance показывает, что 3,29 миллиона акций CMG были проданы на понижение на момент закрытия 28 сентября 2012 года. Это более 12% от общего количества акций CMG в обращении.
Для голых коротких продаж отслеживается дополнительная информация. Если брокерская компания не может занять акции для поставки до даты расчетов по короткой продаже, сделка регистрируется как невыполненная. Никакие деньги или акции не обмениваются, поскольку брокерская компания не может доставить акции, о которых было договорено. Большое количество неудачных транзакций по акциям обычно указывает на чрезмерное количество открытых коротких позиций. Когда инвесторы и брокерские фирмы начинают агрессивно открывать короткие позиции по акциям, они делают это, не беря взаймы акции для продажи. Это приведет к большому количеству открытых коротких продаж. Когда имеется большое количество открытых коротких продавцов, не все продавцы смогут занять необходимые акции до даты расчетов, и будет зарегистрировано много сделок с невыполнением условий поставки.
SEC регистрирует количество неудачных транзакций.
В приведенной ниже таблице приведены транзакции, которые не удалось доставить, с 1 января 2012 г. по 14 сентября 2012 г. (данные взяты отсюда ). Столбец «Дополнительная сумма» показывает общую стоимость неудачных транзакций в долларах (т. е. количество неудачных сделок * цена акции). Колонка «Объем» — это общее количество акций, проданных за тот же период времени. «% объема» показывает процент акций, которые не доставили, в процентах от общего объема рынка.
В таблице данные упорядочиваются в порядке убывания количества акций, которые не были доставлены. Большинство компаний в верхней части списка больше не существуют. Для многих из этих компаний количество акций, которые не были доставлены, во много раз превышает количество акций, проданных за тот же период времени. Это указывает на массовые открытые короткие продажи, так как многие брокерские конторы не могут найти акции для заимствования до даты расчетов.
Больше информации здесь .
Дилип Сарвате
JTP - Извинись перед Моникой
СДГ
Элли Кессельман