Долгосрочное сбережение: акции, сберегательный счет или фонд

Поздравляю с уверенным стартом. Вот мои мысли, основанные на вашей ситуации:

Классы активов

Я бы рекомендовал против долгосрочного сберегательного счета в качестве инвестиционного инструмента. Хотя это очень безопасно, доходность почти всегда будет намного ниже инфляции. Поскольку у вас большой временной горизонт (скорее всего, не менее 30 лет до выхода на пенсию), у вас есть достаточно времени, чтобы взять на себя больший риск, если это не больше, чем вы можете прожить. Если вы ищете более безопасные альтернативы акциям для части своих инвестиций, вы также можете рассмотреть облигации/фонды облигаций инвестиционного уровня или даже фонд со стабильной стоимостью. Позже, когда вы будете намного ближе к пенсионному возрасту, вы также можете рассмотреть возможность получения аннуитета. В зависимости от процентной ставки по вашему кредиту вы также можете получить более высокую прибыль от выплаты кредита, чем от размещения большей суммы на сберегательном счете.

Я бы порекомендовал вам хранить на сберегательном счете только то, что вам может понадобиться в ближайшие несколько лет (подушка для регулярных расходов, резервный фонд и т. д.).

Об акциях

Акции более рискованны, но имеют больше шансов превзойти инфляцию в долгосрочной перспективе. Я предпочитаю фонды отдельным акциям, в основном по нескольким практическим причинам. Во-первых, одной из целей инвестирования является диверсификация вашего риска, что дает более эффективное соотношение риск/прибыль, чем группа акций, которые сильно коррелируют друг с другом. Диверсификации легче добиться с помощью индексного фонда, но хорошо образованный инвестор может оставаться диверсифицированным с помощью отдельных акций. Кроме того, поскольку большинство инвесторов на самом деле не хотят физически владеть своими акциями, фонды будут управлять акциями вместо вас, а также предлагать дополнительные услуги, такие как автоматическое реинвестирование дивидендов и управление налогами.

Распределение активов

Очень важно, чтобы вы чувствовали себя комфортно с уровнем риска, который вы берете на себя. Инвестиционные продавцы предпочтут продать вам акции, так как они получают больше комиссионных за акции, чем за облигации или другие инвестиции, но если вы не сможете оставаться на рынке в течение длительного времени, маловероятно, что вы сможете получить рыночную прибыль. в долгосрочной перспективе. Обязательно проведите одну или несколько оценок терпимости к риску, чтобы понять, как часто вы готовы терпеть значительные убытки, а также какое оптимальное распределение активов для вас, учитывая уровень риска, с которым вы можете жить.

Вообще говоря, для кого-то с длинным инвестиционным горизонтом и средней толерантностью к риску даже самые консервативные распределения будут иметь не менее 60% в акциях (всего американских и международных), остальное в облигациях / других и до 80% или даже 100% для более агрессивного инвестора. Владение большим количеством облигаций приведет к более низкой ожидаемой доходности, но также значительно снизит риск и волатильность вашего портфеля.

Пенсия

Поскольку так много компаний решают, что им не хочется выполнять обещания, данные вчерашним работникам, или они просто не могут себе этого позволить, пенсия — это хорошо, но, как и в случае с системой социального обеспечения, я бы не стал рассчитывать на то, что все эти деньги будут ты в будущем. Вот где действительно может помочь платный специалист по финансовому планированию — он может запустить кучу сценариев в программном обеспечении для планирования, которое покажет вам различные сценарии выхода на пенсию, основанные на различных предположениях (например, что, если вы получаете только 60% обещанной пенсии). , и т. д).

Это, вероятно, не такая большая проблема, если вы являетесь долевым партнером, или если компания полностью финансирует пенсию на отдельном счете, или если пенсия определяется взносами, но большинство корпоративных пенсий — это просто общее обещание платить вам. позже в будущем без реальных денег, фактически отложенных для этой цели, поэтому я бы несколько обесценил это в своем планировании.

Выбор фонда/акции

Вообще говоря, большая часть инвестиционной литературы соглашается с тем, что вы, скорее всего, получите наилучшую доходность с поправкой на риск в долгосрочной перспективе, если будете владеть всем рынком, а не делать ставки на отдельных победителей и проигравших, поскольку никто не может предсказать будущее (включая профессиональных инвесторов). менеджеры). Таким образом, я бы рекомендовал владеть недорогим индексным фондом, а не владеть только определенными секторами или определенными компаниями. Помните, что даже если один сектор более прибыльный, чем другой, цены на акции уже имеют тенденцию отражать это.

Концентрация на ИТ-консалтинге

Я обеспокоен тем, что одна треть ваших инвестиционных активов в настоящее время находится в одной компании (ИТ-консалтинг). Очень возможно, что вы правы в том, что все будет хорошо, это не моя забота. Меня беспокоит ваш риск того, что все пойдет не так. Опять же, вы берете на себя риски не только в течение следующих нескольких лет, но и в течение следующих 30 или около того лет, пока вы не выйдете на пенсию, и даже если маловероятно, что эта компания испытает спад в ближайшие несколько лет, очень возможно, что может меняться в течение более длительного периода времени. Пожалуйста, просто имейте в виду, что существует риск.

Один из способов снизить этот риск — работать с консультантом или фондом для структурирования и инвестиционного плана, когда вы инвестируете в различные отраслевые фонды, за исключением технологий. Таким образом, ваш общий портфель, включая отдельную компанию, будет ближе к рынку в целом, а не перегружен ИТ/технологиями.

Однако, если эта ИТ-консалтинговая компания окажется той компанией, в которой вы работаете, я настоятельно рекомендую избавиться от этих акций как можно скорее. По моему мнению, риск того, что ваша зарплата, пенсия и большая часть ваших инвестиций будут связаны с состоянием одной компании, будет просто гораздо большим риском, чем я бы хотел.

Наконец, обязательно продолжайте учиться, чтобы принимать удобные для вас решения. С суммой ваших сбережений большинство инвестиционных фирм будут считать вас «клиентом с высоким уровнем дохода», поэтому убедитесь, что вы принимаете решения, которые отвечают вашим финансовым интересам, а не их. Опять же, здесь может помочь платный финансовый консультант (вы можете найти местного консультанта на сайте napfa.org).

Желаем удачи в ваших решениях!

Эмпирического правила нет (хотя некоторые могут предположить, что оно есть). У всех будут разные цели, инвестиционные предпочтения и терпимость к риску. Вы должны выяснить это самостоятельно, либо изучив интересующий вас тип инвестиций, либо наняв (и заплатив) финансового консультанта. Вы не должны принимать советы от других, если они не предназначены специально для ваших целей, инвестиционной ДНК и терпимости к риску.

Единственный совет, который я бы вам дал, — иметь план (независимо от того, разрабатываете ли вы его самостоятельно или платите финансовому консультанту за его разработку). Кроме того, не храните все свои сбережения в наличных деньгах, так как в долгосрочной перспективе вы будете отставать от восьмерки по реальной доходности (с учетом инфляции).

КРАСНЫЙ ФЛАГ. Не стоит инвестировать в 1 акцию. Вам следует купить диверсифицированный ETF, комиссия за который может составлять 0,06% в год. Это имеет ЗНАЧИТЕЛЬНО меньшую волатильность при том же статистическом ожидании. Риск левого хвоста НАМНОГО ниже (вероятность гигантских убытков), поскольку потери имеют тенденцию компенсировать прибыль в диверсифицированных портфелях. Более того, ваше мнение о том, что «вы считаете, что так будет продолжаться», ошибочно. Акции развитых стран эффективны настолько, что розничные инвесторы не могут предсказать изменение цен в будущем. Бесчисленные академические исследования показывают, что индивидуальные инвесторы в среднем делают неверные прогнозы.

Я был бы совершенно прав, если бы объективно классифицировал вас как неверных, если бы вы продолжали придерживаться философии, согласно которой владение одной акцией, а не всем рынком, является превосходной стратегией. ВСЕ факты говорят в пользу удержания рынка.

Кроме того, не вкладывайтесь в активных менеджеров. Научные данные показывают, что они работают хуже, чем держатели портфеля пассивного отслеживания рынка после комиссий , и в среднем (и, пожалуйста, не пытайтесь выбрать управляющих, которые, по вашему мнению, могут превзойти их — вы не можете этого сделать, даже самые лучшие в поле не может этого сделать).

Прямой ответ: это зависит от вашего инвестиционного горизонта. Если вам не нужны деньги до 60 лет, вам следует инвестировать в очень агрессивные активы с высокой ожидаемой доходностью и высокой волатильностью. Этими активами ДОЛЖНЫ быть в основном акции (через ETF или взаимные фонды), но они также могут включать в себя ETF US-REIT или Global-REIT, частный капитал и несколько других классов активов (без золота, пожалуйста.) ... или, возможно, продукты для управления капиталом. которые объединяют средства многих розничных инвесторов и создают диверсифицированный портфель (но я не уверен, что их сборы стоят дополнительной диверсификации).

Если вам нужны деньги через 2-3 года, вам следует инвестировать в безопасные активы — фиксированный доход и срочные депозиты.

Почему так важен инвестиционный горизонт? Если вы держитесь до 60 лет, то не имеет значения, если через 5 лет у нас будет масштабный финансовый кризис, поскольку фондовый рынок восстановится (если только это не ядерная бомба в Нью-Йорке или что-то в этом роде), и к тому времени, когда вы 60 вы будете смеяться всю дорогу до банка. Прибыль от рискованных активов в долгосрочной перспективе превышает убытки, так что в течение 20-30 лет они БУДУТ работать намного лучше, чем депозитный счет.

Когда вы приближаетесь к 45-50 годам, вы должны постепенно сокращать свои вложения в рискованные активы и вкладывать их в активы-убежища, такие как фиксированный доход и наличные деньги. Это потому, что ваш инвестиционный горизонт теперь КОРОЧЕ, поэтому вам нужен менее рискованный портфель, чтобы вам не пришлось продолжать работать до 65/70, если рынок рухнет непосредственно перед выходом на пенсию.

ОЧЕНЬ ВАЖНО. Если вам могут понадобиться сбережения, чтобы избежать дефолта по ипотечному кредиту, если вы потеряете работу или что-то в этом роде, то вышеизложенное не применяется. Решения в этом контексте более расплывчаты и двусмысленны.