У нас с женой (35 и 38 лет) есть 25-30 лет до пенсионного возраста, и я провожу некоторые исследования относительно распределения наших активов. В дополнение к различным подкастам, статьям и онлайн-постам я прочитал « Случайную прогулку по Уолл-стрит » , «Манифест инвестора» и в настоящее время читаю « Здравый смысл о взаимных фондах» .
Наш текущий план состоит в том, чтобы перевести (в течение следующего месяца или двух) наши пенсионные инвестиции (~ 100 000 долларов США) из некоторых общенациональных фондов с первоначальным взносом в комбинацию индексных фондов Vanguard, которые, вероятно, в основном состоят из индекса Vanguard Total Stock Market Index и Vanguard 500. Индексный фонд.
Хотя в настоящее время я склоняюсь к чему-то вроде разделения акций/облигаций 70%/30%, мне интересно, есть ли смысл держать 100% портфель акций (50% индекса Vanguard Total Stock Market, 50% Vanguard 500 Index). фонда) на ближайшие 5-10 лет.
Я знаю, что мы не можем предсказать будущие доходы, но разве 25-30 лет не дадут время, чтобы оправиться от потенциального рыночного спада в ближайшие несколько лет? Когда мы стали старше, мы могли начать создавать облигации.
Имея наличные деньги и облигации в своем портфеле, вы не просто уравновешиваете риск и волатильность, присущие акциям. Подумайте: если вы на 100% инвестируете в акции, а рынок падает на 30%, вам будет трудно найти дополнительные деньги, чтобы «купить дешево». Вы упустите бонус ребалансировки .
Но если вы возьмете на себя обязательство хранить некоторую часть своего портфеля в наличных деньгах и облигациях, то, когда на рынке произойдет такой спад (а он будет), вы сможете сбалансировать свой портфель обратно к целевому весу, т. е. перераспределить часть ваших денежных средств и облигаций в акции, чтобы воспользоваться более низкими ценами.
Это всегда суждение, основанное на вашей собственной терпимости к риску.
Да, у вас довольно длинный временной горизонт, и это означает, что вы можете принять больший риск/большую волатильность, чем кто-то, кто ближе к тому, чтобы начать использовать эти сбережения, но вы достаточно взрослый и имеете достаточно существующих сбережений, о которых вы хотите начать думать. снижая риск на ступеньку выше. Таким образом, большинство людей на вашем месте не стали бы вкладывать 100% акций в акции, хотя вопрос о том, сколько именно следует перевести в облигации, является спорным.
Одно традиционное эмпирическое правило для умеренно консервативной позиции состоит в том, чтобы вычесть свой возраст из 100 и сохранить этот процент ваших инвестиций в акции. Поиск в Интернете по слову «возраст облигаций» обнаружит множество споров о том, можно ли и как изменить это правило. Я сам стал более агрессивным и явно не причинил себе вреда, но «прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов».
Платный консультант по финансовому планированию может взять у вас интервью о вашей терпимости к риску, запустить некоторые компьютерные модели и порекомендовать стратегию с некоторой оценкой ожидаемой производительности и волатильности. Если вы ищете полурациональный подход, возможно, его стоит рассмотреть хотя бы в качестве отправной точки.
Недавно у меня были те же мысли, и после прочтения книги Джеймса Клунана «Инвестирование на уровне 3» я верю его тезису о том, что для пассивного инвестора вы отказываетесь от слишком многого, если вы не на 100% вкладываетесь в акции. Он четко указывает, что вам нужно хорошо знать свои горизонты вывода средств и иметь особую тактику для изменения портфеля, когда вы знаете, что должны получить деньги в следующие пять лет, и не хотели бы выводить деньги, когда вы на рыночном минимуме.
Для меня самым забавным было переключить ваши мысли на построение прямой линии разумных ожиданий по вашему возвращению. Тогда вы не беспокоитесь о том, насколько далеко вы от максимума (или выше минимума), но сопоставляете себя с ожидаемой прибылью и находите реальное основание. Вы инвестируете в долгосрочной перспективе, поэтому вы увидите 2-3 медвежьих рынка. Сейчас не время остывать и реагировать. Оставайтесь на месте, и оно вернется. Рынок очень быстро возвращается к разумным ожиданиям, поскольку он подтверждает все медвежьи рынки и рецессии любой ноты.
Он дает рекомендации по пассивной стратегии инвестирования, чтобы использовать этот менталитет, и говорит об активной стратегии, но не вдается в подробности. Так что, если вы хотите инвестировать более пассивно, этой книги может быть достаточно, чтобы вы научились мыслить иначе, чем традиционное разделение 70/30.
Питер К.
пользователь13722