Если ETF напрямую реинвестирует свои деньги обратно в себя, применяется ли подход «сложных процентов» к акциям?

Идея инвестирования в ETF пришла мне в голову следующим образом, я назову это «подходом сложных процентов»:

  1. С исторической точки зрения, если вы не можете очень точно рассчитать рынок или иметь очень хорошую стратегию смягчения последствий, если вы должны были сделать крупные инвестиции в индекс в течение длительного периода времени, скажем, FTSE 100 в течение 20 лет, и не реинвестировать дивиденды , вы бы потеряли деньги.
  2. Однако, если вы реинвестируете дивиденды, количество принадлежащих вам единиц, как правило, значительно увеличивается с течением времени, а это означает, что, если вы не выбрали подходящий момент или рынок не рухнул и никогда не восстановится, ваши инвестиции будут действовать как сложные проценты, и поэтому со временем вырос. Этот вопрос охватывает основной аргумент .
  3. Вышеупомянутое в основном то, что делают ETF с отслеживанием индексов накопительного типа, поэтому инвестирование в них — это быстрый и простой способ сделать это.

Я согласился на это предложение, внимательно прочитал все соответствующие документы и выбрал ETF от крупного банка, который мне понравился. Недавно прошел день дивидендов, и я был удивлен, увидев, что количество моих паев не увеличилось. Похоже, что ETF, который я выбрал, реинвестирует дивиденды, которые он получает от своих базовых акций, обратно в фонд в день выплаты дивидендов. Другими словами, вместо того, чтобы увеличивать количество моих единиц, она увеличивает свою собственную цену за единицу.

У меня такой вопрос: выигрывает ли ETF, который работает так, как я думаю, от трехэтапного «подхода на основе сложных процентов», который я описал выше? Или, по крайней мере, математически это будет работать по-другому?

Недавно был вопрос: money.stackexchange.com/a/126930/86332
«Если бы вы сделали крупные инвестиции в индекс в течение длительного периода времени, скажем, в FTSE 100 в течение 20 лет, и не реинвестировали бы дивиденды, вы бы потеряли деньги» — что, черт возьми, наводит вас на эту мысль? Даже если вы отбросите дивиденды и посмотрите на необработанный уровень цен, для фондового индекса гораздо более характерно расти в течение 20 лет, чем падать.

Ответы (3)

Недавно прошел день дивидендов, и я был удивлен, увидев, что количество моих паев не увеличилось. Похоже, что ETF, который я выбрал, реинвестирует дивиденды, которые он получает от своих базовых акций, обратно в фонд в день выплаты дивидендов. Другими словами, вместо того, чтобы увеличивать количество моей единицы, она увеличивает свою собственную цену за единицу.

Потрясающий. Почему вы хотите платить подоходный налог только для того, чтобы ваши деньги были инвестированы?

У меня такой вопрос: выигрывает ли ETF, который работает так, как я думаю, от трехэтапного «подхода на основе сложных процентов», который я описал выше? Или, по крайней мере, математически это будет работать по-другому?

Точно так же работает. Сумма, которую вы вложили в индексный фонд, увеличилась на стоимость вашей доли дивидендов. Таким образом, если индекс вырастет на 2%, ваша позиция также увеличится в цене примерно на 2% от вашей доли дивидендов.

ETF не обязательно передают инвесторам все базовые дивиденды. Он может реинвестировать их внутри компании или выплатить собственные независимые дивиденды в зависимости от условий фонда. Похоже, выбранный вами фонд делает первое.

Фонд также не обязательно реинвестирует дивиденды в акции, по которым они выплачиваются. ИТ-отдел может оставить дивиденды в виде наличных и реинвестировать во что-то еще или использовать наличные для ребалансировки, осуществления различных инвестиций (для активного фонда) и т. д. Сборы фонда также поступают из чистых активов, поэтому он может предпочесть сохранить дивиденды наличными для подпитки внутреннего денежного потока.

Обратите внимание, однако, что дивиденды не влияют на вашу общую стоимость. Когда выплачиваются дивиденды, стоимость одной акции (или единицы) снижается, а количество акций/единиц увеличивается (если вы решите реинвестировать). Так что математически это промывка. Если цена фонда увеличилась, это не из-за дивидендов.

Также обратите внимание, что «компаундирование» происходит не от дивидендов, а от общего роста компании (или компаний для фонда). Если компании, входящие в фонд, растут в среднем на 10% в год, то здесь и наблюдается «наращивание». Начисление сложных процентов не «встроено» в инвестиции (это означает, что вам не гарантируется рост, в отличие от банковского счета или депозитного сертификата. Но эффект роста работает так же, как начисление процентов).

Акции Berkshire Hathaway стоят около $286 000 за акцию. BH не выплачивает дивиденды акционерам, они просто продолжают реинвестировать прибыль. Можно спорить об использовании слова «компаундирование», но я бы сказал, да, это эффект.

Дивиденды снимаются и тратятся на пиво, а дивиденды реинвестируются либо акционером, либо управляющим ETF.

Если ETF напрямую реинвестирует свои деньги обратно в себя, применяется ли подход «сложных процентов» к акциям?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v