Я пытался провести некоторую инвестиционную экспертизу. Я ищу средства для члена семьи, которому нужен доход в виде дивидендов. Некоторые из фондов с высокими дивидендами, которые мне рекомендовали, оказались довольно плохими по сравнению с S&P. (я искал их на Yahoo Finance и Google Finance). Когда я просматривал их, мне пришло в голову, что сумма, на которую стоимость фонда была ниже S&P, была постоянной с выплачиваемыми им дивидендами. Я полагаю, это имеет смысл, компании платят дивиденды, которые снижают стоимость акций? Мой вопрос двоякий.
Есть ли место, где я могу увидеть истинное графическое сравнение стоимости фонда + дивиденда по сравнению с основными индексами?
Если дивиденды снижают стоимость акций пропорционально выплатам (по сравнению с рынком), то в чем смысл дивидендов? Разве это не то же самое, что просто продать часть акций?
Vanguard (и, возможно, другие брокеры взаимных фондов) предлагает легко читаемые графики эффективности, которые показывают общее изменение стоимости инвестиций в размере 10 000 долларов с течением времени. Это включает в себя справедливую рыночную стоимость фонда плюс любые выплаты (т.е. дивиденды). На сайте Vanguard они также делают акцент на том, чтобы показать влияние комиссий на диаграмме, поскольку их низкие комиссии являются их большим преимуществом.
Некоторые причины, по которым дивиденды предпочтительнее продажи акций: отсутствие потери права голоса, отсутствие транзакционных издержек, дивиденды могут иметь для вас более благоприятные налоговые последствия, чем прирост капитала.
ПРИМЕЧАНИЕ. Если ваш фонд отстает от контрольного показателя, это не связано с выплатой дивидендов. Фонды не выплачивают собственные дивиденды; они только передают акционерам дивиденды, выплаченные компаниями, в которые они инвестируют. Таким образом, справедливая рыночная стоимость фонда всегда должна отражать справедливую рыночную стоимость компаний, которыми он владеет, и акции этих компаний колеблются при выплате дивидендов.
Если ваш фонд отстает от контрольного показателя, то это либо потому, что он недостаточно тщательно отслеживает контрольный показатель, либо потому, что он взимает высокие комиссии. Тот факт, что недостаточная производительность, которую вы видите, связана с суммой выплаченных дивидендов, является совпадением.
Посмотрите на этот пример графика производительности Vanguard для индексного фонда S&P500. Обратите внимание: если вы добавите на график эталонный показатель индекса S&P500, вы даже не увидите разницы между ними — фонд предназначен для точного отслеживания эталонного показателя. Поэтому, когда IBM (или кто-либо другой) выплачивает дивиденды, индекс падает в цене, а фонд падает в цене.
пользователь379468
пользователь379468
дг99