Как работают процентные ставки?

Кто-нибудь может объяснить мне, как работают процентные ставки?

Мне нравится думать о процентных ставках как о цене денег . Указывается как процент, выплачиваемый за единицу времени (например, 3%/год). Чтобы выяснить, сколько процентных денег вы получаете (или должны заплатить) за определенную сумму и время, умножьте сумму на процентную ставку, а затем разделите на время, деленное на указанное время процентной ставки. Звучит ужасно сложно, поэтому давайте вместо этого рассмотрим простой пример.

Вы вносите 1000 долларов США по фиксированной процентной ставке 2% в год на два с половиной года, где проценты выплачиваются в конце срока. Это означает, что вы зарабатываете 1000 долларов * 2% = 20 долларов в год в виде процентов. Умножьте это на [2,5 года] / [год] = 2,5, и вы получите 20 * 2,5 = 50 долларов в виде процентов за 2,5 года. Если проценты выплачиваются ежегодно, это становится немного сложнее, но принцип тот же.

Теперь представьте, что вы вносите 5000 долларов под фиксированную ставку 3% в год на полгода. Опять же, проценты выплачиваются в конце срока. Теперь вы зарабатываете 5000 долларов * 3% [в год] * [[0,5 года] / [год]] = 75 долларов в виде процентов за шесть месяцев.

Переменные процентные ставки делают это немного сложнее, но в принципе это то же самое: рассчитайте проценты, выплачиваемые за каждый период (принимая во внимание любое начисление сложных процентов), затем сложите все периоды, чтобы получить общую сумму процентов, выплачиваемых с течением времени. .

Это также работает так же, если вы берете кредит, а не вносите деньги.

Налоговые эффекты (налог на прирост капитала или вычет процентных расходов) могут привести к тому, что фактическая сумма, выплаченная или полученная, будет отличаться, но это не меняет фундаментального аспекта расчета процентов.

Зарабатывают ли компакт-диски больше денег с более высокими процентными ставками или наоборот?

Обычно инструменты с фиксированной процентной ставкой, такие как депозитные сертификаты или кредиты с фиксированной процентной ставкой, имеют более высокую процентную ставку на более длительные сроки. Это связано с тем, что труднее оценить кредитный риск в долгосрочной перспективе, поэтому тот, кто дает кредит, обычно хочет премию за дополнительный риск. Таким образом, 6-месячный депозитный сертификат обычно приносит меньшую процентную ставку в год, чем пятилетний депозитный сертификат. Обратите внимание, что это не всегда так; технический термин для случаев, когда это не так, называется перевернутой кривой доходности .

Процентные ставки почти всегда формально указываются в процентах в год, что позволяет легко сравнивать ставки. Если вы купите 6-месячный CD за 100 долларов с 1% (я сказал вам, что это были только примеры :)), а затем реинвестируете деньги в конце срока в другой 6-месячный CD с 1%, общая выплаченная сумма составит быть (100 долларов США * 1 + (1% * 6/12)) = 100,50 долларов США за первый срок, затем (100,50 долларов США * 1 + (1% * 6/12)) = 101,0025 долларов США в конце второго срока. Как видите, начисление процентов делает этот доход немного больше, чем один 12-месячный CD в размере 100 долларов (100 долларов * 1 + 1% = 101 доллар), но если вы не имеете дело с большими суммами денег, разница достаточно мала. быть незначительным.

Если бы вы вложили 100 долларов в 2-процентный годовой компакт-диск, вы бы вернули 102 доллара в конце года. Поместите ту же сумму в 5% годовой компакт-диск, и вы получите обратно 105 долларов. Так что да, более высокие процентные ставки означают, что выплачивается больше процентных денег как по кредитам, так и по депозитам. Имейте в виду, что кредиты и депозиты на самом деле являются одним и тем же, и расчет процентов работает одинаково для обоих.

Процентная ставка обычного депозитного сертификата не меняется, если меняются переменные процентные ставки, а скорее фиксируется, когда деньги депонируются (или приобретаются компакт-диски, в зависимости от того, как вы предпочитаете смотреть на это).