Могу ли я взять кредит и инвестировать его под более высокие проценты?

Вы должны учитывать различные уровни риска, связанные с каждым кредитом.

Когда банк ссужает вам деньги, он делает это на основе высокой степени информации о вашем финансовом положении (из вашего кредитного отчета + дополнительной информации, собранной во время удовлетворения вашего запроса). Он чувствует себя вполне уверенным, что вы их погасите, и поэтому считает вас малорисковым. Чтобы получать прибыль от всех своих клиентов с низким уровнем риска, банку нужно взимать только небольшую процентную ставку — конкурентоспособную с рынком, но достаточную для покрытия убытков от клиентов, которые объявят дефолт.

Когда вы даете деньги взаймы через одноранговую программу, вы находитесь в двух явных невыгодных условиях со стороны банка:

(1) Ваш кредитный портфель не будет диверсифицирован ; то есть у вас может быть только один человек или небольшая группа людей, которые должны вам денег. Любое катастрофическое событие в их жизни может свести на нет их кредит вам. Тогда как банк может играть на средних с более широкой клиентской базой.

(2) У вас меньше информации и, в конечном счете, меньше (эффективных) возможностей для возмещения ваших потерь . Чувствовали бы вы себя уверенно, сидя за столом в банке сегодня и решая, следует ли одобрить чей-то кредит на основе информации, которая уже определена серверной частью банка, необходима для принятия этого решения? Теперь как насчет того, когда вы делаете это самостоятельно?

Из-за этого вы берете на себя больший риск по одноранговому кредиту, чем банк берет на себя . Вот почему человек готов (или вынужден из-за наличия рынка) платить более высокую ставку; они знают, что подвергаются более высокому риску. Это не означает, что это плохая идея, просто существует конкретная причина, по которой существует разница в ставках, и это означает, что вы должны тщательно взвешивать, перевешивают ли риски преимущества.

Обратите внимание, что концепция открытия позиции на покупку/продажу двух теоретически идентичных активов с получением чистой прибыли без риска известна как «арбитраж». Арбитражные ситуации возникают редко и ненадолго. Всякий раз, когда вы видите позицию, которая кажется арбитражной, подумайте, что может сделать ее не таковой. т. е. вы могли бы купить запасы в месте А и продать их с наценкой на 10% выше в месте Б, но учитывали ли вы транспортные расходы, расходы на содержание и проценты за период, в течение которого вы физически удерживали запасы?

Появление арбитража может (на мой взгляд) быть признаком того, что у вас неполная информация.

Если вы думаете, что можете управлять риском, и спред в конечном итоге того стоит, вас ничто не остановит.

Я знаю, что в США, в частности в Калифорнии, вам нужно иметь годовой доход в размере 85 000 долларов США или собственный капитал выше определенного порога, чтобы иметь возможность брать взаймы более 2500 долларов США посредством инвестирования в кредиты равных равных. У меня есть аккаунт в Prosper примерно с 2010 года, и он работает очень хорошо. Это усложняло мои налоги с каждым годом, но это было выгодно для меня. Хотя я бы не стал на это заморачиваться.

Мой успешный опыт

Мой опыт работы с Prosper в целом положительный. Моей реальной мотивацией для создания учетной записи было создание набора данных, который я мог анализировать, вот часть этого анализа.

Я начал счет, вкладывая 100 долларов в месяц, чтобы купить четыре кредита по 25 долларов. Любые платежи, полученные по этим кредитам, были использованы для покупки дополнительных кредитов на 25 долларов. Я сохранил свой риск в среднем на уровне A- (AA, A, B, C, D, E, HR — это оценки); хотя процентные ставки со временем снизились. На данный момент у меня есть несколько сотен непогашенных кредитов на разных стадиях завершения. В календарном 2015 году у меня было ежемесячное списание в среднем 0,75% моих кредитов и около 3% кредитов на той или иной стадии просрочки.

В среднем каждый месяц я получаю около 5,5% от моей основной стоимости в виде поступлений, включая выплаты по кредиту и списания. Проценты и другие неосновные платежи составляют чуть меньше 20% моих ежемесячных поступлений. Плата Prosper за обслуживание в размере 1% составляет около 8% моих ежемесячных неосновных поступлений. Это все довольно тонкая грань, не потребуется много дефолтов, чтобы мой годовой доход стал отрицательным; хотя за 5 лет такого еще не было. Принимая во внимание только ежемесячные списания с ежемесячных неосновных поступлений, у меня было два чистых отрицательных месяца в 2015 году. Я получил чистый годовой доход около 4,5% от моего среднего ежемесячного непогашенного основного дохода за календарный 2015 год. Когда я вхожу в свою учетную запись Prosper, она утверждает мой доход ближе к 7,5% (я не уверен, как рассчитывается это число).

Ключ в том, чтобы диверсифицировать свой риск, как это сделал бы банк. Я не знаю, как другие сервисы функционируют на базовом уровне. С Prosper я выбираю, какие кредиты финансировать, что означает, что я определяю свой уровень риска. Я предполагаю, что другие службы работают аналогично.

О взыскании списанных кредитов. Я не знаю, сколько реальных усилий затрачивает Проспер. Я продал несколько банкнот примерно за 10% от непогашенного остатка; и я не знаю, кому они были проданы. Как ни странно, у меня есть ссуда, по которой было внесено больше платежей, чем когда она была на хорошем счету.

Это определенно больше, чем передача 15 000 долларов и получение 6% от этого.

Это зависит исключительно от того, на какой риск вы готовы пойти. Например, несколько лет назад один из ведущих банков в моей стране предлагал процентную ставку 25% по срочным депозитам на 5 лет, а рыночная ставка по кредиту составляла около 12%. Поэтому люди занимали деньги в других банках и вкладывали их в срочные депозиты с высокой доходностью. Через 6 месяцев банк объявил о банкротстве, и люди потеряли свои деньги. Более поздние расследования показали, что аномально высокая доходность была предложена из-за того, что у банка были серьезные проблемы с ликвидностью. Так что все зависит от риска, связанного с возвратом ваших инвестиций. Выше риск, выше доход.