Когда я смотрю на сверхкраткосрочные фонды, я обычно вижу как минимум эти два варианта для данного фонда. Если название дома фонда «ABC», то я обычно вижу эти 2 варианта:
ABC Ultra Short Term Fund - Прямой план.
ABC Ultra Short Term Fund - Институциональный план.
Я хочу знать, в чем разница между ними для индивидуального инвестора, такого как я?
Первоначально у большинства фондов было 2 или 3 разных плана.
Хотя все они инвестировали в один и тот же/подобный базовый тип активов, взаимные фонды поддерживали низкий коэффициент расходов для институциональных фондов и немного выше для обычных. Кроме того, вход, т. е. минимальная сумма для инвестиций в регулярные инвестиции, оставался низким, а для институциональных — очень высоким.
Способ, которым взаимные фонды пытались сыграть, заключался в том, чтобы привлечь большие деньги и косвенно пообещать им низкий коэффициент расходов, чтобы получить больше вложенных средств. Пока игнорируйте Розничного инвестора.
Следовательно, SEBI [некоторое время назад] попросила все взаимные фонды остановить это. Так что по существу сейчас нет никакой разницы. т.е. физическое лицо также может инвестировать в институциональный фонд. Минимальный вход также является номинальным в соответствии с предписаниями SEBI.
Большинство фондов вместо смены названия... сохранили название прежним, т.е. вы все еще можете видеть в названии "Институциональный", "Суперинституциональный", но они похожи на "Обычные", барьера не осталось.
Институциональные планы — это те, которые продаются пенсионным программам компаний, пенсионным программам государственных служащих и программам 401K. Во многом они могут быть точно такими же, как и для индивидуальных инвесторов. Наиболее очевидным отличием будет минимальный уровень инвестиций, исчисляемый миллионами.
Иногда у них есть двойной план для индивидуальных инвесторов, иногда нет.