Я новичок в инвестировании, поэтому я надеюсь, что кто-то может прояснить это для меня. Насколько я понимаю, промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) включает в себя 30 крупнейших американских компаний. Допустим, гипотетически, что 23 января 1976 года я инвестировал 30 000 долларов (по 1000 долларов каждая) во все компании, зарегистрированные в индексе Доу-Джонса. В то время значение рыночного индекса DJIA составляло 953,95. В настоящее время, несмотря на резкое падение, значение индекса Доу-Джонса составляет 15 748,01, что означает увеличение примерно на 1550%. Если предположить, что я отслеживал свои инвестиции и обменивал акции компаний, выходящих из DJIA, на компании, присоединяющиеся к DJIA, будет ли моя первоначальная инвестиция теперь иметь стоимость около 495 250 долларов (то же процентное увеличение)? Или я что-то упускаю?
Если предположить, что я правильно рассчитал эти цифры, будет ли эта прибыль приблизительно лучше, равна или хуже средней инвестиции за этот период времени?
DJIA — это взвешенный по цене индекс (поскольку количество каждого компонента компании взвешивается по его цене), а составляющие время от времени меняются (на данный момент 51 раз). С этими двумя эффектами вы не получите ничего похожего на одинаковую прибыль, если будете одинаково взвешивать свои активы, и вам придется время от времени проводить ребалансировку. Обратите внимание, что ваша предпосылка была явно ошибочной, учитывая количество близких к банкротству, которые были за это время. Более подробная информация о различных составах индекса доступна в Википедии . Когда вы спрашиваете о «средних инвестициях», вы должны быть более конкретными; ограничивается ли он только акциями США, акциями, акциями и ценными бумагами с фиксированным доходом, должен ли я включать все товары и т. д.
см. также Какое обоснование того, что индекс Доу-Джонса взвешивается по цене акций?
Ответ MD-Tech правильный. Позвольте мне только отметить, что есть более простые способы инвестировать в индекс DJIA без необходимости покупать отдельные акции. Вы можете купить взаимный фонд или ETF, который будет отслеживать индекс, и ваша прибыль будет почти идентична производительности базового индекса.
Это «почти» идентично, потому что фонд берет небольшую комиссию за управление, вам придется платить ежегодные налоги на прирост капитала (если вы держите инвестиции на налогооблагаемом счете) и потому что фонд должен фактически инвестировать в базовые акции, будут небольшие различия из-за округления и времени сделок фонда.
Вы также спросите:
Если предположить, что я правильно рассчитал эти цифры, будет ли эта прибыль приблизительно лучше, равна или хуже средней инвестиции за этот период времени?
Пока люди спорят о цифрах , индексные фонды, как правило, работают лучше среднего (конечно, зависит от того, что вы называете «средним»). Они также работают лучше, чем большинство активно управляемых фондов. И поскольку у них низкие комиссии за управление, индексные фонды часто считаются важной частью долгосрочного инвестиционного портфеля, поскольку они требуют от вас очень мало действий, кроме покупки и удержания.
Мэтью
МД-Тех