Недавно мой финансовый консультант говорил о «бета» моего портфеля. Я также видел бета-версию для некоторых инвестиций (например: http://www.google.com/finance?q=goog ). Что такое «бета» и как его использовать?
Бета — это показатель риска Акции по отношению к рынку. Например, если бета акции равна 1, это означает, что она находится в тандеме с S&P 500.
Если он больше 1, акции волатильны. Если он меньше 1, это означает, что движение рынка не сильно влияет на эту акцию.
Акции технологических компаний и компаний с малой капитализацией имеют высокий бета-коэффициент, а коммунальные предприятия имеют низкий бета-коэффициент. (В общем, не всегда).
Надеюсь, это поможет - я попытался объяснить это очень простыми словами!
В дополнение к отдельным акциям, весь ваш портфель также будет иметь бета-версию. Он был бы равен взвешенной сумме бета отдельных активов. Таким образом, портфель бета, равный 1, будет иметь приблизительный риск, равный рыночному индексу. Вы использовали бы это, чтобы построить уровень риска, который вас устраивал, учитывая ожидаемую доходность отдельных активов. Вы также заинтересованы в получении высокого уровня «альфа», что означает, что ваш портфель зарабатывает больше, чем можно было бы ожидать, учитывая его уровень риска.
Я не думаю, что любой из этих ответов является точным.
Бета, равная 0, означает, что ваши акции/портфель не меняются соответственно или вместе с рынком, а действуют независимо.
Бета выше 0 означает, что акция следует за рынком. Это означает, что если рынок идет вверх, акции растут, если рынок падает, акции падают. Если бета акции больше 1, акции будут расти больше, если рынок пойдет вверх, или упадет больше, если рынок пойдет вниз.
И наоборот, если акции меньше 0, акции будут следовать за рынком в обратном направлении. Поэтому, если рынок идет вверх, акции падают. Если рынок падает, акции растут. Опять же, чем больше отрицательная бета, тем больше эта взаимосвязь будет преувеличена.
ТупойКодер