Фьючерсы - основные вопросы по евродолларам

Я изучал торговлю фьючерсными рынками и задал несколько основных вопросов.

Евродоллар на 20 декабря торгуется на уровне 98,59 (т.е. к 20 декабря инвесторы ожидают, что 3-месячная ставка LIBOR составит 1,41%).

Теперь условная сумма по этим контрактам составляет 1 миллион долларов, и вам нужна только маржа в размере 550 долларов. В связи с этим возникает вопрос, зачем любому розничному инвестору торговать этим продуктом, поскольку он имеет такое высокое кредитное плечо. Есть ли способ выбрать меньшее кредитное плечо, чем это?

Поскольку каждый тик составляет 12,50 долларов, правильно ли я думаю, что если вы просто пойдете на первоначальную маржинальную выплату в размере 550 долларов, тогда контракт должен будет измениться на 0,22% против вас, чтобы уничтожить вас?

Я просто пытаюсь выяснить, является ли 1 миллион долларов просто риском, который вы получаете, или любые колебания фьючерсного контракта отмечены против этой большой условной суммы.

И последнее замечание, кроме того факта, что фьючерсы позволяют вам получить поставку базового актива, если вы того пожелаете, почему люди торгуют фьючерсами, а не опционами? Конечно, этот вариант более консервативен, поскольку вы заранее знаете свой риск убытка.

Спасибо.

Ответы (2)

У опциона есть цена покупки, а у фьючерса есть только маржинальный депозит. Теперь будущее может иметь требуемую дату поставки, но может быть финансово урегулировано до даты поставки.

Евродолларовый фьючерс представляет собой только величину изменения процентной ставки долларового срочного депозита в Европе. Так что, на мой взгляд, евродоллар не представляет собой стоимость кредита, а, по сути, является хеджированием стоимости кредита или прибыли от влияния изменения процентных ставок.

Верно, просто кажется, что это смехотворное кредитное плечо, и, поскольку вам нужно всего лишь небольшое движение цены, чтобы уничтожить вас, я действительно не вижу смысла в продукте (для розничной торговли). Я имею в виду, очевидно, для крупных организаций, которые хеджируют и тому подобное, это хорошо.
Какова сумма процентных издержек или процентных доходов по евродолларовому кредиту в миллион долларов в период с сегодняшнего дня по декабрь? Эти процентные расходы или процентные расходы и есть то, что хеджируется.
Что ты имеешь в виду? Бумага 20 декабря торгуется на уровне 98,59.
Используя текущий номер контракта 98,305, текущая процентная ставка составляет 1,695%. Тогда миллион долларов за одиннадцать месяцев составляет около 15 538 долларов в виде процентов. Это сумма, которую хеджирует декабрьский фьючерс на евродоллар в течение одиннадцати месяцев.

зачем любому розничному инвестору торговать этим продуктом, если он так сильно использует заемные средства?

Он не предназначен для розничных инвесторов.

Есть ли способ выбрать меньшее кредитное плечо, чем это?

Да, положите на банковский счет немного другой наличности и ничего с ней не делайте, или найдите меньший размер контракта.

Я просто пытаюсь выяснить, является ли 1 миллион долларов просто разоблачением, которое вы получаете

1 миллион долларов США — это просто число, используемое при расчете стоимости фьючерсного контракта с учетом цены. Некоторые люди называют это «условным» и думают, что это имеет глубокое значение, но на самом деле это просто фиксированное число в спецификации контракта. Правила обмена рассказывают, как это все работает.

Конечно, этот вариант более консервативен, поскольку вы заранее знаете свой риск убытка.

На самом деле это так, но это стоит. Люди забывают, что при покупке опциона максимальный минус равен не нулю, а стоимости премии. Точно так же, при прочих равных условиях, потенциал роста опциона всегда будет меньше, чем у фьючерса, потому что вы должны были купить опцион (премию), а вход во фьючерсный контракт ничего не стоил.

Фьючерсы - основные вопросы по евродолларам
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v