Как можно инвестировать, например, в вещи (пшеницу, нефть, золото, серебро, платину) и другие товары? Предлагает ли электронная торговля способ сделать это?
Я согласен с QuantK, самый простой способ — это инвестиции в ETF.
Другие возможности:
Покупайте товары на спотовом рынке .
т.е. вы просто покупаете товар, который хотите, и держите его. Это означает, что вам нужно будет хранить его, что вы, вероятно, не делаете. Отсюда следующий вариант.
Фьючерсы .
Инвестирование во фьючерсы — это не то, о чем вы должны подумать, не проведя предварительную домашнюю работу! Позиции по фьючерсам открываются на марже и, таким образом, «покупаются» с кредитным плечом.
Кроме того, фьючерсные контракты имеют срок погашения. Это означает, что вам нужно будет «перевернуть» свою позицию, если вы хотите сохранить доступ к товару. Кроме того, вы должны отметить, что доходность спотового рынка не обязательно совпадает с движением доходности фьючерсов из-за базисного риска и различий во времени (фьючерсы обычно сходятся к спотовой цене по мере приближения к сроку погашения, но по сути отражают изменение цены с течением времени).
Если вы хотите инвестировать в сырьевые товары, открыв позицию по фьючерсным контрактам, я советую вам ознакомиться, по крайней мере, со следующими понятиями: ролл-доход (сроковая структура бэквордации/контанго), маржа (особенно то, какое обеспечение принимает ваш брокер) и транзакция. расходы.
ETF обычно инвестируют в товары с помощью одной из указанных выше возможностей. Они либо организуют хранение, либо обеспечивают перенос фьючерсных позиций. Если ETF инвестируют через фьючерсы, ваш доход обычно состоит из дохода от фьючерса и дохода от залога (как правило, портфеля облигаций).
Есть и другие другие деривативы, которые вы можете рассмотреть, но, в конце концов, они обычно связаны с доходностью фьючерсов.
Самый простой и наименее затратный по времени способ — через etfs. Например, сельскохозяйственный фонд ДБ. На etfdb.com вы можете просмотреть несколько фондов и выбрать те, которые лучше всего соответствуют вашим предпочтениям.
Дилип Сарвате
Патрик В. МакМахон
Крис В. Ри
БАР