Купили акции по более высокой цене, чем текущая цена

Я не понимаю, можно ли купить акции по более высокой цене, чем текущая цена?

Это очень распространенное заблуждение.

Акции не имеют «текущей цены», по которой вы можете их купить.

Любая «цена акции», которую вы видите в кавычках, не похожа на цену в магазине, что означает, что вы можете купить по этой цене. Вместо этого «цена акции» говорит вам только о том, по какой цене акции торговались в какой-то момент в прошлом .

Когда вы вводите ордер на покупку с указанием цены, вы предлагаете купить по этой цене. Фондовая биржа сопоставит ваш ордер со многими другими ордерами и определит цену, по которой может быть продано наибольшее количество акций, а затем выполнит соответствующие ордера.

Скорее всего, если бы вы ввели цену 880 для своего ордера, он не был бы исполнен, поскольку никто не хотел продавать по этой цене. Вполне возможно, что вы могли бы получить акцию дешевле, если бы не было других покупателей, а у продавцов был более низкий лимит.

Такие большие различия обычно возникают только на небольших биржах с неликвидными акциями, которые редко торгуются. Вот почему такие акции по своей сути рискованны, отчасти потому, что информация о прошлых ценах довольно бессмысленна.

Ставлю 980 вместо 880 и он полностью исполняется.

Предположим, я на другой стороне вашей сделки. Я мог бы владеть акцией стоимостью около 900 долларов, но иметь цель в 980 долларов. Другими словами, я счастлив продать его за 980 долларов, поэтому у меня есть постоянный ордер на продажу по 980 долларов. Если появятся какие-либо заявки на уровне 980 долларов, а я готов продать по этой цене, мой ордер может быть исполнен. Пусть это будет уроком, просто нужно быть очень внимательным при оформлении заказов.

Лимитный ордер будет соответствовать лучшему предложению по книгам. Допустим, лучшая цена продажи была 900, она будет соответствовать этой цене. Вы заплатите 900 р.

Читать Как биржи сопоставляют лимитные ордера?

1. Я не понимаю, как можно покупать акции по цене выше текущей?

Цена, указанная в биржевом тикере, не является абсолютной «ценой». Это просто цена, по которой акция в последний раз торговалась.

Сделка состоится, когда книги смогут сопоставить Покупателя с Продавцом по согласованной цене. В вашем примере вы ошибочно согласились на 980, и он был сопоставлен с продавцом, который согласился на 980.

Несколько сценариев, чтобы уточнить, когда ордер будет соответствовать/исполняться:

1. Покупатель устанавливает лимитный ордер на уровне 880, Продавец устанавливает лимитный ордер на уровне 880. Соответствует на уровне 880.

2. Покупатель устанавливает лимитный ордер 880, Продавец устанавливает лимитный ордер 920: Нет соответствия, пока кто-то не отступит от согласованной цены или пока не появится рыночный ордер.

3. Продавец устанавливает рыночный ордер. Соответствует первому доступному покупателю.

4. Покупатель устанавливает рыночный ордер: соответствует первому доступному продавцу.

Investopedia: Разница между рынком/лимитами ордеров

2. Получу ли я какой-либо штраф за то, что купил его по более высокой цене?

Формально наказания нет.

«Цена — это то, что вы платите, ценность — это то, что вы получаете». -Уоррен Баффет-

Канцелярская ошибка, сделанная с вашей стороны, когда вы набрали 980 вместо 880, скорее всего, будет стоить вам денег. Если бы вы ввели желаемое значение 880, оно могло быть исполнено, когда был введен лимитный ордер на продажу на уровне 880 или ниже или рыночный ордер. И только в том случае, если бы вы были самой высокой ставкой на покупку (т.е. если бы существовал лимитный ордер на покупку по цене 890, он был бы исполнен раньше вашего).

Изучение Уровня II может сделать это более понятным.

2. Теперь предположим, что я получил эту акцию на своем счету, тогда я получу какой-либо штраф за покупку ее по более высокой цене?

Там нет никакого «наказания» (по крайней мере, в том, как я бы интерпретировал этот термин).

Если бы вы правильно ввели предполагаемую цену (880), и если бы цена затем упала с 900 до этого значения (или ниже) , вы бы купили акции по более низкой цене и потенциально могли бы сэкономить немного денег . . Если бы цена затем развернулась и выросла, ваша потенциальная прибыль была бы больше, чем если бы вы купили ее по 900. С другой стороны, цена могла бы продолжать падать, и вы остались бы без денег.

Однако нет никакой гарантии, что цена изначально упала бы : она могла остаться на уровне около 900 или действительно выросла. В любом из этих случаев ваш заказ по 880 не был бы выполнен, и у вас не было бы акций. Если бы цена росла, вам было бы лучше ввести «неправильное» значение (покупка по 900; возможность продать с некоторой прибылью), чем ввести «правильное» значение (никогда не покупать акцию; выгода). Конечно, цена могла упасть и после покупки по 900, и у вас был бы больший убыток, чем если бы вы купили по 880.

Другими словами: полностью завися от (неизвестной) будущей цены акций, вы могли бы как заработать, так и потерять деньги. В некоторых случаях было бы лучше ввести «правильную» цену; при других лучше бы ввели "неправильную" цену.

Можно купить акции по цене выше котируемой. Когда вы покупаете акции, важно установить лимитный ордер. Цена также может существенно меняться, поэтому, если бы это была волатильная акция, было бы лучше установить «лимит», то есть вы не можете покупать выше определенного лимита. Поскольку вам нужно было ввести цену, я предполагаю, что вы купили по лимиту, что означает, что ваш брокер предложит вам цену по лучшей доступной цене. Я мог бы установить лимит в 1000 долларов для акций, котирующихся по 900 долларов, но это не означает, что мой ордер будет исполнен по цене 1000 долларов. Это означает, что я куплю до доступной цены в 1000 долларов (упрощенно).

Никто еще не упомянул, как алгоритмы HFT (высокочастотная торговля) и / или темные пулы повлияют на эту ситуацию:

Если акция в настоящее время торгуется на уровне 900/901, скажем (самый высокий бид 900, самый низкий аск 901), и вы предлагаете купить по 980 долларов, опережающий алгоритм (обычно работающий очень близко к бирже с очень быстрыми компьютерами) увидит ваш ордер. приходите и знайте, что он может быть немедленно продан вам за 980, а затем (до любых других ордеров) купить аск из книги ордеров по цене 901 доллар с прибылью в 79 долларов. По этой причине можно купить акции намного дороже, чем текущую цену, поэтому всегда нужно соблюдать осторожность при любой финансовой операции.