О чем сообщает прибыль на акцию потенциальным акционерам?

1. EPS - это отправная точка - по крайней мере, есть "E"!
2. Некоторые очень быстрорастущие компании инвестируют весь свой доход и практически не имеют «Е». Это не означает, что это плохая инвестиция, ЕСЛИ (!) они в конечном итоге приносят прибыль - вам нужно знать характеристики отрасли. Подумайте о биотехнологических компаниях, которые ищут лекарство от рака: разработка лекарства обходится очень дорого, и в течение многих лет будут убытки, даже несмотря на то, что доходы растут очень быстро.
3. Сравнение EPS с другими компаниями в той же отрасли мало что вам скажет (это зависит, например, от количества акций), но то, как EPS вашей компании меняется с течением времени по сравнению с другими компаниями в той же отрасли, является хорошим критерием.

Прибыль на акцию — это прибыль (или убыток) компании, деленная на количество акций в обращении.

Число всегда следует сравнивать с ценой акции, например, если прибыль на акцию составляет 1 доллар, а цена акции — 10 долларов, прибыль на акцию составляет 10% от цены акции. Это означает, что если компания будет продолжать получать прибыль, вы должны ожидать 10% годовых от своих инвестиций в долгосрочной перспективе. Цена акций может колебаться, но если компания продолжает зарабатывать деньги, вы, как инвестор, в конечном итоге будете делать то же самое.

Если прибыль на акцию низкая, это означает, что рынок ожидает роста прибыли в будущем либо потому, что у компании низкая норма прибыли, которую можно значительно улучшить, либо потому, что ожидается рост бизнеса. Особенно последний случай может быть рискованным вложением, поскольку вы потеряете деньги, если компания не будет расти достаточно быстро, даже если она будет приносить значительную прибыль.

Обратите внимание, что указанная прибыль на акцию, как и большинство ключевых показателей, основана на последнем финансовом отчете. Недавние события могут означать, что обычно ожидается лучшее или худшее.

Также обратите внимание, что доходы некоторых компаний будут сильно колебаться, например, компании, производящие фильмы или видеоигры, будут иметь огромный доход в течение квартала или двух после нового выпуска, но в некоторые периоды могут быть отрицательными. Это нормально, пока они приносят прибыль в долгосрочной перспективе, но вам придется просмотреть данные за более длительный период, чтобы определить это.