Опционный лимитный ордер исполнен по лучшей цене, чем предыдущая цена предложения

Сегодня я пытался закрыть позицию (купить, чтобы закрыть — опцион короткого колла), и весь день был активен лимитный ордер по цене 0,20. Ближе к концу дня я забеспокоился и поднял лимитную цену до 0,25, чтобы попытаться посмотреть, смогу ли я просто закрыться по приемлемой цене. К моему удивлению (и радости), когда я поднял лимитную цену, ордер сразу же был исполнен по цене 0,16 (0,09 лучше, чем мой лимит, и, что еще более удивительно, на 0,04 лучше, чем другой лимитный ордер, который я открывал весь день). Я до сих пор пытаюсь понять, как это могло произойти. Был ли на самом деле кто-то на другой стороне моей сделки, кто именно в этот момент решил, что будет готов продать по 0,16 после того, как продержался весь день с предложением по 0,20? (это был довольно низкий объем капитала)

Я бы не удивился, если бы это был плохо реализованный торговый бот.
По этой цене я полагаю, вы говорите об опционе? «Купить, чтобы закрыть» говорит мне, что вы продали, но не продали то, что . О, теперь я вижу, что заголовок содержит информацию, которой нет в тексте поста...
Плохо реализованный торговый бот? Может быть Робинхуд и их маршрутизация для оплаты потока заказов?

Ответы (1)

Есть несколько возможностей:

  • Как вы и предполагали, кто-то появился за 16 центов. Может быть, а может и не быть, что они продержались весь день. Это может быть просто счастливое совпадение, что ваш контрагент появился, когда вы изменили свой заказ.

  • В нестабильные дни, как сегодня, происходят странные вещи. Люди принимают резкие решения.

  • Иногда люди туго перебирают сделку, вводя неправильную цену.

  • Иногда маркет-мейкеры исполняют комбинированные ордера по цене, сильно отличающейся от текущей цены покупки или продажи. Например, предположим, что я пытаюсь купить вертикальный спред за 1,50 доллара и пытаюсь разделить ставки. Колл на 50 долларов равен 1,90 х 2,10 доллара, а колл на 55 долларов — 0,40 х 0,60 доллара. Я мог получить исполнение по таким ценам, как (2,00–0,50 долл. США) или (2,02–0,52 долл. США), или даже по какой-то сумасшедшей цене, например (2,30–0,80 долл. США), что далеко от рынка. Вполне возможно, что вы выиграли от того, что оказались на другой стороне одного из этих исполнений вне текущего ценового диапазона.

  • Наконец, учитывая, что это был «довольно низкий объем капитала», я предполагаю, что опционы также неликвидны. Его опционы обычно торгуются с шагом в 5 центов? Если это так, получение исполнения по 16 центов заставляет меня задаться вопросом, были ли задействованы также сборы мейкера/тейкера.

Я не знаю ответа, но это будут мои предположения.

Отличные идеи, и спасибо, что повеселили меня. Я понимаю, что на мой вопрос нельзя ответить с какой-либо степенью уверенности. За последние несколько лет у меня было несколько сделок, которые действительно поставили под сомнение мое представление об эффективном рынке, и я думаю, что эту сделку просто необходимо добавить в список.
Иногда лучше просто повезти, чем быть умным :->)
Опционный лимитный ордер исполнен по лучшей цене, чем предыдущая цена предложения
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v