Почему изменения дебиторской задолженности в балансе не соответствуют отчету о движении денежных средств?

Я не эксперт, но вот моя лучшая гипотеза. В отчетах о движении денежных средств Microsoft (и большинства других компаний) используется так называемый «косвенный метод» учета движения денежных средств от операций. Как это работает, они начинают с чистого дохода вверху, а затем корректируют его с помощью статей для различных неденежных операций, которые внесли свой вклад в чистый доход. Ключевая фраза заключается в том, что они учитывают неденежную деятельность , которая способствует получению чистой прибыли . Если сумма дебиторской задолженности изменяется из-за чего-то другого, кроме операционной деятельности (например, если им приходится списывать часть дебиторской задолженности, потому что она не будет оплачена), это изменение, во-первых, не повлияло на чистую прибыль, поэтому не необходимо сверить с отчетом о движении денежных средств.

БЫСТРЫЙ ОТВЕТ

То, что @Mike Haskel написал, в целом правильно, что косвенный метод отчетности о движении денежных средств, который использует большинство американских компаний, иногда может давать разные результаты, которые явно не согласуются со сдвигами баланса. Что касается дебиторской задолженности, это особенно актуально при значительном увеличении или уменьшении резерва компании на сомнительную задолженность.

В этом случае разница в балансе компании и отчетах о движении денежных средств в расчете на ее дебиторскую задолженность больше, чем ее резервы на сомнительные долги, по-видимому, ответственны. Как поясняется ниже, разница в 1,25 миллиарда долларов, вероятно, больше связана с колебаниями валютных курсов и тем, как они учитываются, чем с другими факторами .

= = = = = = = = = =

ГРЯЗНЫЕ ДЕТАЛИ

Корпорация Майкрософт обычно продает товары покупателям высокого качества / с высокой кредитоспособностью; в основном производители ПК, серверов и других устройств и лицензиаты. Таким образом, компания создала резервы по сомнительным долгам в размере $16 млн для своих $86 833 млн (0,018%) продаж в 2014 году и списала $51 млн своего балансового остатка в течение года.

Его учет «Прочий совокупный доход» отражает основные различия многих счетов; в частности, в этом случае показатель «пересчета в иностранную валюту», который включает в себя множество балансовых счетов и вычитается из собственного капитала (т. е. эти активы и обязательства не включаются в отчет о прибылях и убытках). В сносках есть такое объяснение:

Активы и обязательства, отраженные в иностранной валюте, пересчитываются по обменному курсу на отчетную дату. Доходы и расходы пересчитываются по среднему обменному курсу, действовавшему в течение года. Корректировки пересчета, возникающие в результате этого процесса, отражаются в составе прочего совокупного дохода («ПСД»).

Все это означает, что эти две балансовые цифры рассчитываются путем перевода всех счетов с остатками в иностранной валюте (в данном случае дебиторской задолженности) в валюту отчетности, доллары США (USD), на дату балансовых отчетов, июнь. 30 лет 2013 и 2014.

Изменение показателя движения денежных средств по дебиторской задолженности рассчитывается путем определения средних обменных курсов для всех валют, используемых для ведения бизнеса, и применения их соответственно к изменениям в каждой дебиторской задолженности, отличной от долларов США, в течение периодов.

По этой причине почти все многонациональные компании, которые отчитываются, используя косвенные отчеты о движении денежных средств, будут иметь расхождения между изменениями в их отчетных изменениях оборотного капитала в течение периода и датами их баланса, и это обычно происходит из-за изменений валюты в течение периода.

Увеличение A/R в балансе включает A/R приобретенных предприятий.

Изменение отношения A/R в отчете о движении денежных средств может означать «исключая влияние приобретения бизнеса».

Трудно согласовать исторические балансы с историческими отчетами о движении денежных средств, поскольку существуют корректировки, которые не всегда четко раскрываются. Практики рассматривают деятельность по историческим отчетам о движении денежных средств, но, как правило, не тратят время на согласование исторических счетов, вместо этого сосредотачиваясь на балансировании прогнозируемых балансовых отчетов / отчетов о движении денежных средств. Если бы у вас были непубличные внутренние книги, вы могли бы сверить цифры (при условии, что они точны).

Что касается комментария Майка Хаскеля, то здесь также есть раздел, относящийся к оборотному капиталу, а не только к влиянию на чистую прибыль.