Рассматривая инвестиционные облигации в первый раз - что мне нужно знать?

Все облигации несут риск дефолта, а это означает, что вы можете потерять свои основные инвестиции, а также потенциально не получить ожидаемые процентные платежи. Облигации (по крайней мере, в США) имеют рейтинг, поэтому вы можете несколько снизить этот риск, взяв облигации более высокого качества, т. е. в компаниях или правительствах, которые считаются более кредитоспособными.

Обычные банковские сбережения (опять же для США) застрахованы FDIC, так что даже если ваш банк обанкротится, правительство США поддерживает их до определенного предела. Это делает такие счета менее рискованными. Как правило, облигация не имеет страховки, даже если она выпущена государственным органом.

Если вы сделаете домашнее задание по рейтинговой системе облигаций и выберете облигации в той рейтинговой группе, которая вам удобна, это может быть хорошим вариантом для вас. Однако вы обнаружите, что рынок облигаций также «знает», что процентные ставки, как правило, низкие, поэтому имейте в виду, что выпуски с более высокими процентными ставками обычно исходят от менее кредитоспособных (и, следовательно, более рискованных) эмитентов.

РЕДАКТИРОВАТЬ Вот некоторая дополнительная информация, основанная на последующем вопросе в комментарии. Когда вы покупаете облигацию, вы фактически предоставляете кредит эмитенту. Они будут платить вам проценты в течение всего срока действия облигации, а затем возвращать основную сумму в конце срока. (Проверьте этот график платежей — это типично, но вы должны быть уверены, что все, что вы покупаете, работает именно так.)

Это не инвестиции в стоимость самого эмитента, как если бы вы купили акции. Приобретая акции, вы получаете долю в компании. Это может дать вам право на дивиденды, если компания их выплачивает, но в противном случае стоимость ваших инвестиций в акции будет привязана к результатам деятельности компании. С облигацией компания может быть в упадке, но облигация по-прежнему является хорошей инвестицией, пока компания не упадет настолько, что они не смогут выплатить свои долги.

Кроме того, правительства могут выпускать облигации, но правительства не продают акции. («Доля собственности правительства» не имеет смысла.) Это может быть так называемый суверенный долг, если он выпущен суверенным правительством, или это может быть местный (мы называем его муниципальным здесь, в США) долг, выпущенный подчиненным уровень правительства.

Облигации немного похожи на акции в том смысле, что для них существует вторичный рынок. Это означает, что если вы частично выполнили облигацию и не хотите ее держать, вы можете продать облигацию кому-то другому. Конечно, позже продать облигацию будет сложнее, если компания станет неплатежеспособной или если процентные ставки вырастут в промежутке между моментом покупки и продажей. В зависимости от этих рыночных факторов вы можете получить прирост капитала или убыток капитала (что означает, что вы получите больше или меньше основной суммы, которую вы вложили в облигацию) во время продажи.

Во-первых, я не рекомендую покупать отдельные облигации самостоятельно. Вместо этого купите фонд облигаций (ETF или взаимный фонд). Так вы получите некоторую диверсификацию.

Соотношение риска и вознаграждения будет очевидно в том, во что вы находите инвестиции. Фонды мусорных облигаций платят самые высокие ставки. Фонды казначейских облигаций платят самые низкие. Итак, вы должны спросить себя, насколько комфортно вы относитесь к риску?

Покупайте фонды, которые платят по самой высокой ставке, но при этом позволяют вам спать по ночам.