Сберегательный счет с высокой процентной ставкой против облигационного ETF

Что из следующего является лучшей инвестицией для долгосрочного инвестирования и почему?

  • Сберегательный счет с высокой процентной ставкой, выплачивающий 2,3% годовых, без комиссии за счет, и средства защищены Канадской корпорацией страхования депозитов (CDIC) (которая поддерживается на федеральном уровне) в случае дефолта учреждения.

ИЛИ

  • Облигационный ETF-фонд, такой как ZFM - BMO Mid Federal Bond Index ETF , который имеет среднюю годовую доходность распределения 2,02% (по состоянию на сентябрь 2017 г.) и MER 0,22%.

Обратите внимание, что процентная ставка по сберегательному счету с высокой процентной ставкой может быть изменена (но это верно и для облигаций). Основываясь на приведенных выше цифрах, может показаться, что банковский счет лучше, но есть ли какие-либо другие соображения, которые следует учитывать, чтобы определить, что является лучшим долгосрочным вложением?

Что написано мелким шрифтом в отношении этой учетной записи 2,3%? (В США к таким счетам предъявляются такие требования, как минимальное количество транзакций по дебетовой карте в месяц и максимальный баланс в размере 5000 долларов США.)
@RonJohn Удивительно, но нет требований к минимальной транзакции или балансу. У одного может быть максимальный баланс в размере 100 000 долларов, а другой «мелкий шрифт» заключается в том, что процентная ставка может измениться в любое время, но этот банк предлагал от 2 до 3% за последние два года.

Ответы (1)

Вы не то чтобы сравниваете яблоки с яблоками — историческая средняя доходность фонда облигаций будет основываться на прошлых доходностях. т. е. доходность до того, как Банк Канады повысил основную процентную ставку примерно на 75 базисных пунктов за 6 месяцев.

Процентная ставка, которую вы видите сейчас , является ставкой, рекламируемой после того, как эти повышения ставок произошли. Если вы возьмете среднюю норму доходности по аналогичному сберегательному счету за последние 12 месяцев, вы можете обнаружить, что она так же хуже.

При прочих равных условиях сберегательный счет, защищенный CDIC, менее рискован, чем фонд облигаций. Но ставка по такому счету изменится в мгновение ока. Инвестирование в фонд облигаций будет включать в себя облигации, купленные сегодня, со сроком погашения через несколько лет, а это означает, что, если процентные ставки упадут, вы все равно увидите повышение эффективности вашего фонда облигаций до тех пор, пока не наступит срок погашения этих старых облигаций.

Что лучше, зависит от ваших обстоятельств.

Допустим, я ребалансирую свой общий портфель, если фактические веса чрезмерно отклоняются от целевого значения. Если бы произошел рыночный спад, цена любых фондов облигаций, которыми я владею, выросла бы, тогда как сберегательный счет не изменился бы (за исключением, может быть, процентной ставки). Таким образом, кажется, что фонды облигаций будут иметь то преимущество, что я смогу сбалансировать дополнительную стоимость от повышения цен. Согласны ли вы с этим, и будет ли даже огромный рост цен на облигации в условиях рыночного спада или только незначительный рост? Кстати, мне нравится твое имя пользователя. Очень канадский.
@IndexHacker Если процентные ставки в Канаде снижаются, и вы держите облигации с фиксированной процентной ставкой (или вы держите индексный фонд, который сам держит облигации с фиксированной процентной ставкой), то ваши облигации будут продолжать давать вам ту же процентную ставку. каждый год [обратите внимание, что, поскольку ваш фонд облигаций держит облигации с постоянным сроком погашения, поскольку эти облигации с погашением заменяются новыми облигациями, средняя доходность вашего фонда будет приближаться к рыночной ставке], в то время как ваш сберегательный счет будет давать вам меньший доход, поскольку процентная ставка существует «плавающий», основанный на рыночном курсе.
С другой стороны, если процентные ставки в Канаде повысятся, ваш облигационный фонд с фиксированной процентной ставкой будет продолжать давать ту же процентную ставку, а доход вашего сберегательного счета увеличится, поскольку он плавает в соответствии с рыночной ставкой. Итак, что это говорит нам? В некоторых аспектах облигация с фиксированной процентной ставкой имеет меньший процентный риск, чем сберегательный счет с плавающей процентной ставкой. С риском приходит шанс сделать лучше или хуже с течением времени.
Сберегательный счет с высокой процентной ставкой против облигационного ETF
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v