Если цель состоит в том, чтобы диверсифицировать портфель и добавить инвестиции в облигации способом, подобным тому, который описан в «Умном инвесторе», обеспечит ли владение ETF облигаций требуемым разнообразием или это должны быть настоящие облигации?
Я обеспокоен тем, что в случае обвала фондового рынка ETF на облигации также могут столкнуться с проблемами ликвидности и возможной потерей стоимости, поскольку, если вы владеете несколькими фактическими облигациями, вы можете держать их до погашения (и при условии, что компания может все равно заплатите) вы получите свои деньги обратно.
Кажется, что ETF позволяет вам инвестировать в широкий спектр облигаций за низкую комиссию, вложение небольшой суммы в 10+ фактических облигаций имеет высокую комиссию. Таким образом, вы теряете разнообразие, потому что все ваши облигационные яйца находятся в маленькой корзине.
Считаются ли облигационные ETF совместимыми с прямыми инвестициями в облигации в целях диверсификации?
ETF такие же, как и любой другой взаимный фонд; они владеют набором активов, описанных в их проспекте. Если это сочетание соответствует вашим потребностям в диверсификации, а затраты на покупку/продажу/удержание низки, его стоит рассматривать как традиционный фонд с таким же сочетанием.
Фонд облигаций будет содержать смесь облигаций. Является ли этот набор достаточно диверсифицированным для вас, или вам нужен другой фонд или сочетание фондов, — это вопрос суждения.
Я хочу, чтобы мои деньги по большей части позаботились о себе сами, поэтому большая часть облигаций находится в фонде Total Bond Market Index с низкой комиссией (который пытается соответствовать доходности облигаций в целом). Это вполне могло бы быть ETF, но это не так.
Как сказал Кешлам, ETF содержит различные активы, но уровень диверсификации зависит от конкретного ETF. Облигационный ETF может сосредоточиться на краткосрочных облигациях, долгосрочных облигациях, внутренних облигациях, иностранных облигациях, государственных облигациях, корпоративных облигациях, низком риске, высоком риске или сочетании любого из них.
Например, Vanguard Total International Bond ETF ( BNDX ) пытается быть географически разнообразным.
Фотон
пепел