Выставленный гипотетический трейдер после закрытия выставил «рыночный» ордер на покупку небольшого количества акций определенного ETF. Этот конкретный ETF обычно совершает сотни сделок в день.
Цена при закрытии предыдущего рынка была, скажем, около 113,50. Рыночный ордер гипотетического трейдера был исполнен по цене 114,98 при открытии рынка (установив новый 52-недельный максимум). Следующая сделка, семь минут спустя, была «возвращена» на 113,53 (и рынок пошел оттуда, торгуясь в узком диапазоне в пару центов в любом направлении в течение следующих нескольких дней, как обычно).
Итак, гипотетический трейдер явно не должен был вводить ордер после закрытия по рыночной цене. Но:
Разве биржа или кто-либо еще не устанавливает какой-либо верхний предел для такого рода транзакций? Что, если бы контрагент по этой сделке запросил не 114,98, а 500,00?
Поскольку это была явно аномальная сделка, данные по этой сделке, по-видимому, впоследствии были удалены из большинства или всех служб отчетности, так что 114,98 больше нигде не отображается как 52-недельный максимум (ни на сайте биржи, ни на сайте эмитента). сайт или обычные финансовые сайты). Потребовалось около 24 часов, чтобы это значение было удалено как 52-недельный максимум. Кто, в какой момент и на основании каких полномочий в одностороннем порядке (и произвольно?) решает, что цена, по которой была совершена определенная сделка, будет удалена / не будет опубликована?
У меня недостаточно данных, чтобы проверить это, но когда рыночные данные по инструменту пересчитываются, обычно бывает так, что о сделке сообщается неправильно. Трейдеры и торговые системы несовершенны, и вполне вероятно, что цена была неверно указана (вероятно, трейдером, выполняющим ввод данных), и эта ошибка была обнаружена бэк-офисом через 24 часа при расчетах на уровне сверки брокера или администратора фонда и повторного заявления. был передан на биржу, и исходный брокер снизил цену сделки. Трейдер и любой клиент на стороне покупки должны увидеть переоценку цены своей сделки, и им будет возмещена или удержана разница в цене. Подобные ошибки чаще встречаются при размещении ордеров в нерабочее время. Есть и другие причины, по которым это может произойти, в том числе то, что сделка была отменена или отклонена после того, как она шла к расчету, но приведенная выше ошибка, безусловно, является наиболее распространенной причиной этого. Обычно такие изменения вызываются послепродажными бэк-офисными сверками, и они должны быть согласованы всеми сторонами, если только не будет обнаружено мошенничество или другое злоупотребление рынком.
Аганджу
МД-Тех
MH.Q