Вчера я купил опцион пут LB со страйком 5 за 0,28 истечет через 21 день. Всякий раз, когда я покупал пут, премия (аск) поднималась до 4,90. Я понимаю, что заработать можно только на премиях. Мне было интересно, смогу ли я сделать то же самое здесь, даже если у меня нет денег. Стоимость моего счета изменилась на +245. Ставка равна 0, что может быть проблемой из того, что я слышал. Кроме того, всякий раз, когда я отправлялся на продажу, он брал с меня 28 долларов за вычетом комиссии 0,65. Не уверен, почему он это делает. Так можно ли получить прибыль от моего пут, если цена акции выше страйка?
Опционом можно торговать в любое время. Есть 3 основные причины изменения цены опциона:
Поскольку вы новичок, следует помнить несколько вещей.
Но теперь, когда вы уже находитесь в опционе, который не является ликвидным, убедитесь, что вы используете «лимитный» ордер при выполнении любой сделки, поэтому продайте этот опцион. сидеть.
Короткий ответ: да. Вы можете получать прибыль на путах или коллах, когда опционы все еще не в деньгах. Для этого разница между тем, за что вы заплатили/продали опцион в первой сделке, должна быть больше, чем то, что вы можете продать/заплатить за закрытие позиции, и необходимо учитывать комиссионные и, возможно, налоговые обязательства.
Читая «инструкции» по опционам, авторы обычно игнорируют комиссии и налоги для простоты, но это делает некоторые стратегии более привлекательными, чем они есть на самом деле. Такие стратегии, как «Железный кондор», должны платить 4 комиссии за открытие и потенциально 4 за закрытие. Это может быть дорого.
Тем не менее, продажа опционов без денег — это то, как можно заработать реальные деньги при правильной ситуации, бесстрашии и правильном выборе времени. Роллинг пут на последнем рынке мог бы оказаться очень прибыльным. Я полагаю, что можно было бы превратить скромные инвестиции (например, пару тысяч) во что-то, приближающееся к одному миллиону. Опять же, это потребовало бы отличного выбора времени, смелости и выбора правильных акций для ставок.
Вы можете зарабатывать деньги, покупая или продавая опционы, если акции взаимодействуют друг с другом. Время решает все.
Избегайте продажи опционов, пока вы действительно не разберетесь в опционах и не станете опытным инвестором/трейдером.
Что касается LB, обычно он имеет подразумеваемую волатильность около 50%. На этом уровне ваш пут $5 4/21 будет иметь теоретическую стоимость НОЛЬ. Поскольку рынок рухнул, подразумеваемая волатильность чрезвычайно возросла; отсюда и причина, по которой ваш пут оказался таким дорогостоящим.
Помимо дельты опциона, показывающей, насколько изменится опцион на каждый доллар движения акции, это также грубая оценка вероятности того, что опцион истечет в деньгах. Он расширяется, когда увеличивается подразумеваемая волатильность. Дельта вашего пута составляет около 0,06, что означает, согласно статистике модели ценообразования, вероятность того, что акция достигнет цены исполнения, составляет около 6%. И это преувеличенная высокая оценка дельты из-за сверхвысокой подразумеваемой волатильности. Я хочу сказать, что вы делаете ставку на 20 к 1 лошади в скачках. Это отличная выплата, если вы правы, но в большинстве случаев это проигрышная ставка. Удачи, и я надеюсь, что вы бросите вызов шансам :>)
Боб Беркер