Существуют ли разные рынки между продажей и покупкой опционов?

Глядя на цепочку опционов, я вижу краткосрочные (30 дней) коллы глубоко вне денег с объемом для страйка 55 с объемом 16, с ценой покупки/продажи 0,30/1,00:

введите описание изображения здесь

Однако в окне времени и продаж отмечены две транзакции, составляющие эту меру объема:

введите описание изображения здесь

Как видно из этих двух транзакций, для первой (в 10:36) рыночный спрэд покупки/продажи составляет 0,45/1,00, а для второй (в 10:40) – 0,40/0,45.

почему и как соответствующие рынки транзакций могут быть такими разными? Является ли это свидетельством того, что один из них — продажа до закрытия, первый в (в 10:36), а другой — продажа до открытия, второй (в 10:40)?

Ответы (1)

Что касается акций, то в конце дня трейдеры отзывают свои ордера, потому что не хотят сюрпризов в нерабочее время. Опционы ведут себя аналогично, за исключением того, что они не торгуются в нерабочее время. В обоих случаях спред B/A расширяется, возможно, очень незначительно для очень ликвидных опционов, таких как SPY, а для тех, кто торгует по предварительной записи (неликвидный), спред может быть шириной Голландского туннеля, как тот, который вы наблюдали. Когда рынок открывается утром, спред B/A остается широким до тех пор, пока не будут отправлены конкурентные ордера, а затем спред сужается. Не читайте ничего в широких спредах. Это не транзакция, а только отсутствие существующих заказов.

Верите ли вы, что первая сделка (в 10:36) была продажей по цене Bid, а вторая (в 10:40) была покупкой по цене Ask?
99,99% да. Имейте в виду, что одна часть спред-ордера может быть исполнена по цене покупки, по цене продажи, в любом месте между B/A и далеко за его пределами. Так что, хотя это, скорее всего, как вы предполагаете, нет 100% гарантии, что это так. Какова ваша конечная игра здесь? Что вы пытаетесь выделить из данных о цепочке опционов, что поможет вам заработать деньги?
Очень любопытна эта цепочка. Вчера кто-то купил более 300 коллов глубоко вне денег, страйки по 55, в настоящее время по 43, никаких признаков спреда на ЛЮБОЙ другой ноге, учитывая необычайно высокий объем. ~30 до экспирации, базовый актив НИКОГДА не торговался выше $53... Я думаю, что здесь что-то подозрительно
Что вы думаете? Кто-то просто играет в азартные игры с ~ 300 * 0,45 доллара, 14 000 долларов?
Как я упоминал вчера, покупатели колл могут делать 4 вещи: (1) закрывать существующие короткие позиции колл, (2) открывать бычьи позиции, (3) покупать это как часть бычьего или медвежьего спреда или (4) открывать короткие позиции. акций, хеджирующих потенциал роста, покупая длинные коллы
Правильно, и спасибо, мы говорили об этом. Я рассматриваю целостную картину, обстоятельства этой сделки. Скорее всего, это покупка для открытия длинной позиции, но это кажется ОЧЕНЬ рискованным, учитывая временное окно и основные статистические данные о том, что эта цена никогда не будет достигнута... Я сомневаюсь, что это хеджирование, учитывая пока OTM,...
Вероятно, вы правы в том, что это не хеджирование, но в некоторых случаях покупка дешевого OTM-опциона (по сравнению с чем-то коротким, гораздо более близким к деньгам) снижает маржинальные требования. Есть также некоторые сложные опционные позиции, где желательна длинная дельта, и иногда люди хеджируют хвостовой риск.
Существуют ли разные рынки между продажей и покупкой опционов?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v