Что происходит, когда бид и аск совпадают?

Название говорит само за себя. Что происходит, когда бид и аск совпадают? Происходит ли сделка или этот сценарий невозможен?

Это хорошая работа для себя. Какие заказы должны быть размещены, чтобы это произошло?
Если вы идете в магазин и хотите купить молоко за 2 доллара, а магазин продает его за 2 доллара... происходит ли такая сделка или это невозможно?
@NuWin Я думаю, что ОП « или этот сценарий невозможен » означает « возможно ли когда-либо, чтобы предложение и запрос были одинаковыми », а не « если бы они были одинаковыми, было бы невозможно торговать ». Т.е. допускает ли рыночная механика, что две цены должны быть абсолютно одинаковыми?
Справедливости ради следует отметить, что наиболее вероятно, что при размещении заявки она сразу же исполняется, поэтому вы никогда не увидите «равное» предложение и предложение в дикой природе. Поэтому, если вопрос звучит так: «увижу ли я когда-нибудь нулевой спред между ценой покупки и продажи по котировке», ответ будет «вероятно, нет».

Ответы (4)

На этот вопрос невозможно ответить для всех рынков, но по моему опыту есть еще 2 возможности:

  • Рынки со специалистами (также называемыми назначенными маркет-мейкерами) и рынки с самозащитой (SCP) часто сталкиваются с описанным сценарием. Сделки не будет, даже если размер ордера ее поддерживает. Это просто означает, что сторона и контрагент — одно и то же.
  • Рынки, которые поддерживают минимальное количество, также довольно часто сталкиваются с этим сценарием: например, участник торгов хочет выполнить кратное 500 количество и устанавливает минимальное количество 500, продавец, не знающий минимальное количество, отправляет лимитный ордер на продажу на 400 единиц. по цене предложения, результирующая котировка будет 500 P / P 400(где P является рассматриваемой ценой)

В мире фондовых бирж результат зависит от состояния рынка торгуемых акций. Есть две возможности: (а) сделка происходит или (б) сделка не происходит. Во время так называемой фазы аукциона цены покупки и продажи могут перекрываться, как это обычно и бывает. На открытом рынке, когда бид и аск совпадают, происходят сделки.

Я видел времена на открытом рынке, когда бид и аск действительно появлялись по одной и той же цене, но обычно только в течение очень короткого периода времени.
@Victor, это может быть сбой в вашем потоке рыночных данных, или вы не смотрели на регулируемый рынок, или рынок находился в состоянии аукциона. нам нужно знать больше, где вы это видели?
Это на ASX. Это не обычное явление, но иногда случается и не во время аукциона.

Проще говоря, именно так торгуются акции, однако в большинстве случаев размещаются рыночные ордера.

Рассмотрим следующий сценарий (гипотетический сценарий, есть только 2 трейдера) Покупатель готов купить 10 акций по 5$, а продавец готов продать 10 акций по 5,10$, оба ордера останутся в открытом состоянии, если кто-то не захочет изменить свой цене, это пример лимитного ордера.

Рыночные ордера Если продавец готов продать 10 акций по 5$ и еще 10 акций по 5,05$, если покупатель хочет купить 20 акций по рыночной цене, то сделка будет совершена на 10 акций по 5$ и еще 10 акций по 5,05 $

Правило 610 (в Google) гласит, что если Bid и Ask совпадают, рынок считается заблокированным , и биржа должна прекратить все торги. Таким образом, один и тот же человек не может указать одну и ту же цену покупки и продажи. Однако HFT нашли способы обойти это ограничение, когда биржи создали для них специальные типы ордеров, например, «Спам и отмена».

Что происходит, когда бид и аск совпадают?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v