Есть ли хорошие способы застраховаться от сочетания высокой инфляции и роста ставок?

Я накопил немного денег, которые я хотел бы использовать в течение следующих 1-3 лет, чтобы основать компанию. А пока я хотел бы убедиться, что инфляция не съест мой накопленный капитал. Я согласен с любой конфигурацией, которая просто отслеживает инфляцию, т.е. совершенно нормально с 0% реальной доходности, если я действительно могу снизить свой риск (не более 5-10% реальных потерь капитала).

Однако, учитывая текущую среду, я немного не понимаю, как этого добиться. Два основных риска, о которых я беспокоюсь, — это инфляция и рост ставок.

Наличные – будут раздавлены инфляцией Облигации – будут раздавлены инфляцией и ростом ставок Акции – могут пережить инфляцию, но будут раздавлены ростом ставок

Что-то вроде VTIP кажется идеальным, краткосрочные облигации, защищенные от инфляции. Сред. срок погашения составляет 2,7 года, что приведет к некоторым потерям капитала при повышении ставок, но потери будут ограниченными. Пара вопросов:

  1. Удовлетворяет ли это моему ограничению, т.е. 0% реального дохода в следующие 0-3 года с минимальным риском, или я что-то упускаю?

  2. Что такое хорошие эквиваленты EUR/GBP/JPY? Я хочу еще немного валютного риска. IBCI движется в этом направлении, но в среднем. взвешенный срок погашения составляет почти 9 лет, что меня не устраивает (значительные потери капитала, например, при увеличении доходности на 2%).

  3. У меня около 15% моих денег в золоте. Должен ли я повысить или понизить это значение, учитывая указанную выше цель?

  4. Есть ли какой-нибудь простой способ получить доступ к сырьевым товарам (например, не раздавить USO, как это произошло со многими розничными инвесторами в прошлом году, когда они хотели сделать ставку на нефть).

Инфляция не «раздавит» ваши сбережения за 1-3 года. Если вам нужны деньги на короткий срок, положите их в банк и не беспокойтесь об этом. Если инфляция пойдет вверх, банки должны снова начать платить проценты.
Да, возьмите краткосрочные защищенные от инфляции облигационные ETF или открытые фонды. В качестве фонда долгосрочных облигаций TIP рассмотрим американский тикер WIW, который использует как кредитное плечо, так и хеджирование. Однако закрытый фонд торгуется не по стоимости чистых активов, а по оценке фондового рынка.
Шансы понести 5-10% убытков с поправкой на инфляцию через пару лет, даже если деньги просто лежат на сберегательном счете, кажутся довольно низкими. ФРС отчаянно пыталась достичь устойчивой годовой инфляции в 2% в течение многих лет и довольно последовательно терпела неудачу в достижении даже такого уровня инфляции.
Вы не можете на самом деле хотеть «доступа к товарам» одновременно с «чистым, защищенным от инфляции сохранением капитала»; есть много разных уровней риска, связанных с вашими планами. Насколько хорошо продумана ваша текущая стратегия? Это что-то, что вы уже внедрили?

Ответы (1)

Кажется, у вас много противоречивых представлений о том, какие риски вас беспокоят. Наиболее значимые для вас риски должны быть обусловлены в первую очередь вашими финансовыми целями, которыми в вашем случае являются начальные затраты для вашей будущей компании. Но что вы знаете наверняка об этих расходах? Кроме того, о каком уровне $ мы говорим? Если вы планируете сэкономить 20 тысяч долларов в течение нескольких лет, чтобы начать малый бизнес, потеря гипотетических 1-2% в год может означать потерю 1000 долларов за 3 года или 0,80 доллара в день.

(1) Вы знаете, сколько долларов вам понадобится? Как вы определили эти расходы? Это аренда помещения под офис или торговую точку, или расходы на заработную плату для сотрудников, или, возможно, просто расходы на проживание, пока вы запускаете консалтинговый бизнес? Подписание договора аренды на 3 года, чтобы зафиксировать ваши расходы на проживание, может быть лучшей краткосрочной страховкой от инфляции, которую вы можете получить. Покупка дома может сделать то же самое, но только на более длительный срок (обычно 5+ лет), потому что затраты на закрытие делают мобильность очень дорогой, поэтому с этим связан риск.

(2) Что касается № 1, в какой валюте будут эти расходы? Вы упомянули о страховании в нескольких валютах, но если вы откладываете деньги на определенные денежные расходы в одной юрисдикции, то экономия денег в нескольких валютах просто добавляет к уравнению валютный риск.

Почему вы пытаетесь инвестировать в товары? Торговля товарами вовсе не связана с инвестиционным планом с низким уровнем риска.

Золото также не является проверенным средством защиты от инфляции или чего-либо еще; здесь есть элемент (каламбур) спекуляций, который вы можете рассматривать как «благоразумно избегающий риска», но не обязательно что-то в этом роде.

Облигации с поправкой на инфляцию могут стать для вас прекрасным способом получить более гарантированный реальный доход, если вы знаете сроки погашения (вы упоминаете начало бизнеса через 1-3 года, и это не совсем совпадает с получение 2-летней облигации, например).

Короче говоря - определите, что именно вас больше всего беспокоит - вы не можете задействовать каждую финансовую возможность и защитить сразу.

Спасибо, Грейд Бэкон. Отвечая на ваш вопрос выше, моя стратегия в настоящее время в основном представляет собой VTIP (защищенный от инфляции, средний срок погашения 2,5 года). Некоторые другие валюты, такие как CHF и EUR в наличной форме, потому что я не смог найти для них краткосрочные облигации с защитой от инфляции. Золото — это небольшой процент, который является своего рода наследственным холдингом, который я не против продать. Товары, которых я никогда не касался, но только что услышал, что это также хорошая защита от инфляции. Так что это не так противоречиво, как кажется, в основном это были просто наводящие вопросы.
Я хотел бы создать технологическую компанию, для которой я хотел бы отложить сбор денег, чтобы сохранить капитал для себя. Я не против вложить в него все свои сбережения (за вычетом арендной платы и еды на ~3 года), поэтому моя главная забота — сохранить достаточную покупательную способность для себя и стартапа, чтобы иметь более длинную взлетно-посадочную полосу. Причина, по которой я стремлюсь к диверсификации валюты, заключается в том, что я беспокоюсь о девальвации доллара США, учитывая текущую денежно-кредитную и фискальную политику. Из основных валют у США самая агрессивная позиция, и это меня очень беспокоит, и я не уверен, что есть хорошие способы хеджировать ее, кроме как держать разные валюты.
Если я смогу найти евро, эквивалентный VTIP, я, вероятно, закончу. Тогда я бы держал 70/30 или что-то в этом роде в VTIP и его эквиваленте в евро. Однако, как упоминалось выше, у IBCI гораздо более длительные сроки погашения, и я чувствую, что могу остаться с сумкой. Наличные в евро могут быть вариантом, учитывая, что меня меньше беспокоит инфляция в ЕС по сравнению с США. В любом случае, спасибо, что поделились своими мыслями. Если бы я мог зафиксировать процентные ставки с помощью аренды или ипотечного кредита, я согласен, что это было бы лучшим хеджированием. Я не могу, хотя. Так что я просто ищу некоторую безопасность от любых потенциальных штормов.
Вы живете в США? Ваши расходы в долларах США? Если это так, то рост или падение курса доллара (за исключением гиперинфляции) не имеет для вас большого значения. Вы пытаетесь застраховать свои личные расходы на проживание — успех/неудача евро по отношению к доллару мало влияет на вашу арендную плату в Огайо или где-либо еще.
Есть ли хорошие способы застраховаться от сочетания высокой инфляции и роста ставок?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v