Предполагая:
Имеет ли финансовый смысл декларировать более высокие дивиденды (облагаемые налогом в моих руках в размере 32,5%), чтобы инвестировать в индексные фонды через Индивидуальный сберегательный счет ?
Целью инвестиций будет выход на пенсию. Мне сейчас 35.
Рассмотрим избыточную прибыль компании в размере 100 фунтов стерлингов, которую вы планируете выплатить в качестве дивидендов. Если вы держите его в компании, давайте предположим, что вы платите налог на компанию в Великобритании в размере 19%, оставляя 81 фунт стерлингов после уплаты налогов. Если вы используете его в качестве дивиденда, вы говорите, что заплатите 32,5% личного налога, оставив 67,50 фунтов стерлингов после уплаты налогов. Это основной принцип инвестирования.
Давайте возьмем удобный индексный фонд, скажем, « Vangard FTSE UK Equity Income Index A », который в настоящее время котируется как доходность 4,40%. Предположим, что эта ставка сохраняется в течение всего года (это вздорное предположение, но вы можете подставить любое число, которое вам нравится).
Инвестирование основной суммы P в течение одного года дает
Это эффективный (суммарный) доход R = 1 + Yield% x (1 - Tax%) .
Подставив предполагаемые цифры выше, через год:
Через n лет ваш основной капитал вырастет до P x R^n . Оставлять деньги в компании лучше примерно до года n = 23, когда первоначальные 100 фунтов стерлингов до налогообложения вырастают примерно до 181,25 фунтов стерлингов в компании и примерно до 181,75 фунтов стерлингов в ISA (после налогообложения, при условии сложных процентов, все ставки остаются прежними). то же самое, без округления каждый год, йада, йада).
ISA побеждает через 23 года в описанном выше сценарии.
Средства компании должны быть использованы в качестве дивидендов, если вы хотите получить к ним доступ, а это означает, что вам нужно будет заплатить дополнительный налог после окончательного объявления дивидендов, и в этом случае вы выступите перед ISA раньше. Формула возврата имеет другую налоговую ставку в последний год, поэтому она меняется на:
Предполагая, что личный налог по-прежнему составляет 32,5% на дивиденды и 0% на доходы по ISA в конце упражнения, вы безубыточны примерно на год раньше (примерно на 22 год вместо 23).
Конечно, мы не можем ожидать, что доходность и налоговые ставки останутся постоянными в долгосрочной перспективе, и я не знаю, можно ли ожидать, что ISA с нулевым налогом сохранится в неизменном виде десятилетиями. Не стесняйтесь вводить формулы в электронную таблицу и изменять числа по своему усмотрению.
ОБНОВЛЕНИЕ : вышеизложенное предполагает, что кредиты франкирования позволяют избежать двойного удара по налогу на прибыль компании и личному налогу на дивиденды. Однако, похоже, в Великобритании это уже не так:
С 6 апреля 2016 года в Великобритании произошли изменения в отношении дивидендов. Больше нет никаких налоговых кредитов или налоговых кредитов, которые привязываются к выплачиваемым дивидендам, они перешли к физическим лицам, уплачивающим налог в зависимости от стоимости получаемых ими дивидендов. - Бухгалтеры и бизнес-консультанты PJT
Чтобы скорректировать вышеизложенное, возьмите основную сумму P из дохода компании после уплаты налогов. Это означает, что в случае удержания в компании P = 100 фунтов стерлингов, а в случае ISA P = 67,50 фунтов стерлингов. Формулы остаются прежними, но с гораздо большей разницей в основных суммах безубыточность наступает только примерно в 48 году.
Сейчас, когда вам 35 лет, а пенсионный возраст составляет 65 лет, если вы получаете дивиденды в 30-летнем возрасте, имеет смысл хранить деньги в компании, а не использовать ISA.
Я могу придумать пять различных путей для ваших денег, которые вы должны сравнить друг с другом, основываясь на вовлеченных суммах и ваших собственных предположениях о том, какой рост вы можете получить и как будут развиваться будущие налоговые ставки.
Давайте предположим, что все инструменты позволяют вам делать одни и те же инвестиции, что верно для индексных фондов, но, возможно, не для всех инвестиций. Тогда естественный прирост, который вы можете ожидать, будет одинаковым в каждом случае, хотя он может облагаться налогом. Назовем годовой темп прироста доходностью , а количество лет до снятия n .
Оставьте деньги в компании и вложите их туда.
Каждый год рост будет облагаться корпоративным налогом. Также возможно, что ваша компания в конечном итоге будет рассматриваться как занимающаяся в первую очередь инвестициями, а не торговлей, что может иметь налоговые последствия: я не знаком с этой областью, но я нашел несколько ссылок здесь и здесь .
Ставки корпоративного налога в настоящее время меняются, и они также будут другими, если ваша компания действительно будет рассматриваться как занимающаяся в первую очередь инвестициями, но если мы предположим текущую ставку в 19% и что вы являетесь налогоплательщиком с базовой ставкой, когда вы, наконец, снимаете деньги, конечный результат 92,5% * (1 + 0,81 * Выход )^ n .
Если вы являетесь налогоплательщиком с более высокой ставкой, когда вы снимаете деньги, то конечный результат будет 67,5% * (1 + 0,81 * доход )^ n .
Снимите деньги сейчас и инвестируйте в ISA.
Это имеет ограничение в 20 тысяч фунтов стерлингов в год (или 16 тысяч фунтов стерлингов в год, если вы также используете Lifetime ISA).
Через n лет вы получите 67,5% * (1 + доходность )^ n
Снимите деньги сейчас и инвестируйте в пожизненную ISA до 4000 фунтов стерлингов в год, пока вам не исполнится 50 лет.
Это дает бонус в размере 25%, но вы не можете снять его до достижения 60 лет, за исключением покупки вашего первого дома. Если вы снимаете средства до 60 лет, вы получаете штраф в размере 25% от снятой суммы, что составляет потерю 6,25% от ваших первоначальных инвестиций, поскольку это 25% от новой суммы.
Так что, если вы подождете до 60 или используете его для первого дома, у вас будет 84,3% * (1+ доходность )^ n .
Если вы вытащите его раньше, у вас будет 63,2% * (1+ доходность )^ n .
Внесите их в пенсию и инвестируйте туда, но не более 40 000 фунтов стерлингов в год (меньше, если ваш валовой личный доход превышает 150 000 фунтов стерлингов в год).
Вы можете платить брутто непосредственно в своей компании и можете брать ее только примерно с 58 лет (я думаю, что сейчас это установленный государством пенсионный возраст - 10 лет).
Пока ваш общий фонд остается ниже пожизненного пособия, которое в настоящее время составляет 1 миллион фунтов стерлингов, но ожидается, что оно будет расти с инфляцией в будущем, вы можете снимать деньги по вашей предельной ставке подоходного налога в то время. Вы также можете вывезти 25% без налогов. Итак, предполагая, что налоговые ставки не меняются:
Если к тому времени вы станете налогоплательщиком с базовой ставкой, вы получите 85% * (1+ доходность )^ n .
Если вы по-прежнему являетесь налогоплательщиком с более высокой ставкой, вы получите 70% * (1+ доходность )^ n .
Если вы превысите пожизненное пособие, вы фактически окажетесь оштрафованы еще на 25% сверх вашей предельной ставки налога. Вы также, вероятно, будете налогоплательщиком с более высокой ставкой, поэтому для любого превышения над 1 млн фунтов стерлингов вы получите 45% * (1+ Доходность ) ^ n .
Однако вы должны быть в состоянии избежать этого последнего сценария, ограничив свои общие взносы.
Снимите деньги сейчас и инвестируйте их напрямую, без какой-либо безналоговой оболочки.
Рост облагается налогом по вашей предельной налоговой ставке каждый год. Таким образом, если вы останетесь налогоплательщиком с более высокой ставкой, вы получите 67,5% * (1 + 0,6 * доход )^ n .
Этот вариант действительно имеет смысл только в том случае, если вам нужно выйти из вашей компании по другим причинам, и вы максимально использовали личные возможности с налоговыми льготами, которые вы с удовольствием используете.
В случаях, когда ваш прирост облагается налогом каждый год, фактическое воздействие зависит от доходности и n. Если вы предполагаете, что доходность составляет, скажем, 4%, затраты составляют примерно 7% каждые 10 лет при ставке налога на прибыль 19% и примерно 14% каждые 10 лет при более высокой ставке налога 40%.
Б.Лю
матвилк
Лоуренс
GS - Извинись перед Моникой
матвилк
GS - Извинись перед Моникой
матвилк
GS - Извинись перед Моникой
матвилк
Нейромант