Некоторые брокеры предлагают возможность делать ордера на акции «скрытыми», что эффективно скрывает их от заявок/продаж/глубоких книг. Как именно это работает?
См. этот пример от Interactive Brokers .
Этот вопрос специфичен для обмена . Смотри ниже.
Обычно существует брокерский темный ордер, который имитирует реальный нераскрытый ордер, в вашем случае вы должны отправить лимитный ордер на биржу IBDARK. Затем брокер отслеживает для вас рынок и только при достижении предельной цены отправляет рыночный ордер на реальную биржу. См . руководство пользователя IB .
Что касается биржи, многие биржи (например, все CME Group) позволяют указать в заказе необязательный компонент « Отображение инструкций » (FIX 4.4). Наряду с истинным количеством заказа ( Qty) вы можете указать, что будет отображаться в книгах ( DisplayQty), или когда ( DspWhen), или даже должен ли заказ отображаться вообще ( DspMthd = 4). См . ИСПРАВЛЕНИЕ NewOrderSingle .
Соответствующие биржи (то есть те, которые принимают все параметры в компоненте Display Instruction) будут записывать ваш полный ордер, что означает, что механизм сопоставления будет считать вас целиком, но транслировать только то, что вы указали в потоках рыночных данных (или вообще ничего в потоке рыночных данных). случай нераскрытого заказа).
Что касается ваших проблем с ликвидностью: активная сторона будет использовать добавленную вами ликвидность, но не увидит ее, например, если вы скрыты внутри спреда, а есть активная сторона, она будет заполнена выше видимого предложения или ниже видимого предложения. Это хорошо для них (лучшая сделка) и хорошо для кажущейся (видимой) ликвидности, потому что она остается нетронутой.
Также обратите внимание, что на рынках с назначенными маркет-мейкерами и поддержкой инструкций по отображению цифровой мультиметр может увидеть ваш полный ордер в любом случае. Это необходимо для раскрытия спекулятивной деятельности или незаконного создания рынка.
маленький адв
ТупойКодер
Виктор