CME собирается опубликовать новый контракт: Опционы на Micro E-mini S&P 500 Future 31 августа 2020 года. Мне было интересно, как он будет облагаться налогом?
Уже обсуждается вопрос о том, подходят ли фьючерсные опционы для налогового правила 60/40? покрытие налога на торговлю опционами, но этот контракт отличается. Как говорится в разделе 1256 :
Контракт по разделу 1256 Контракт по разделу 1256 — это любой:
Регулируемые фьючерсы: контракт, контракт в иностранной валюте, опцион без акций , опцион на акции дилера или фьючерсный контракт на ценные бумаги дилера.
Исключения: Контракт по разделу 1256 не включает: Процентные свопы, Валютные свопы, Базисные свопы, Пределы процентных ставок, Минимальные процентные ставки, Товарные свопы, Свопы акций, Свопы индексов акций, Свопы кредитного дефолта или Подобные соглашения.
и определение неакционерных контрактов:
Это любой листинговый опцион (определенный ниже), который не является опционом на акции. Опционы, не связанные с акциями, включают опционы на долговые обязательства, опционы на товарные фьючерсы , валютные опционы и опционы на фондовые индексы с широкой базой. Фондовый индекс с широкой базой основан на стоимости группы диверсифицированных акций или ценных бумаг (например, индекс Standard and Poor's 500).
Варранты, основанные на фондовом индексе, которые экономически, практически идентичны во всех существенных отношениях опционам, основанным на фондовом индексе, рассматриваются как опционы, основанные на фондовом индексе.
Но этот опцион не является опционом на товарный фьючерс. Интересно, как это будет учитываться в налоговой?
Обратите внимание, что опционы уже давно торгуются на обычные фьючерсы и фьючерсы E-mini S&P 500. Варианты Micro E-mini будут аналогичными.
Ключ к ответу на вопрос заключается в том, что все эти опционы являются опционами на товарные фьючерсы. Не думайте, что «товарные фьючерсы» относятся только к физически заключенным контрактам на материальные товары, такие как нефть и пшеница. В США Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) регулирует финансовые фьючерсы на индексы с широкой базой, а также фьючерсы на материальные товары. По данным CFTC :
фьючерсы на индексы ценных бумаг с широкой базой находятся под исключительной юрисдикцией CFTC.
Опционы на фьючерсы на S&P 500 являются опционами на товарные фьючерсы и, следовательно, не являются опционами на акции и, таким образом, являются контрактами по Разделу 1256.