Как убедить кого-то, что он слишком не склонен к риску или консервативен в отношении инвестиций?

У меня есть друг, который, по собственному признанию, очень не любит рисковать. По моим меркам, он слишком не склонен к риску для своего же блага.

Он говорит, что его личный опыт за последние 15-20 лет научил его тому, что инвестирование в «рискованные» рынки, такие как фондовый рынок, «не стоит того», и он предпочитает хранить свои деньги «в безопасности» за пределами фондового рынка. Кроме того, я считаю, что он мысленно связывает инвестирование с активным управлением, и он думает, что потенциальные выгоды от инвестирования во что-либо, кроме самых надежных инвестиций, не приносят многого по сравнению со временем и деньгами, которые требуются для «надлежащего управления вашими инвестициями». .

Другой момент заключается в том, что он сравнивает деньги, которые он зарабатывает, вкладывая деньги, которые он зарабатывает на своей основной работе, и он «предпочитает сосредоточиться на создании чего-то значимого с помощью своей работы», а не просто на получении процентов от высокодоходных инвестиций.

Я считаю, что эти категорические заявления являются ложными. Любой, у кого есть приличный свободный доход и некоторые сбережения, не должен инвестировать только в сверхнадежные инвестиции, такие как срочные депозиты . Вместо этого люди должны выбрать инвестиционную стратегию, которая выделяет определенную часть своих сбережений на сверхнадежные инвестиции, некоторую часть на облигации и часть на акции, причем ни один из этих компонентов не составляет в сумме фиксированный нулевой процент. Распределение портфеля, конечно же, должно меняться в зависимости от возраста и финансового положения.

Теперь на мой вопрос - какую короткую ссылку "tl;dr" я могу послать ему, чтобы убедить его в том, что он не прав, или, по крайней мере, заставить его передумать? Я несколько раз пытался объяснить свои взгляды, но пока не смог убедить его.

Думаю, я мог бы быть твоим другом. : Я чувствовал то же самое, что и он, и пытался избавиться от этого, но, несмотря на то, что читал об этих проблемах, я не могу не чувствовать, как, возможно, и он, что во многом это эхо-камера / принятие желаемого за действительное. Но я открыт для убеждения в обратном.
@Chelonian - Что ж, прочитайте ссылки и книги, упомянутые в принятом ответе, и вернитесь к нам, чтобы сообщить.
Я прочитаю некоторые ссылки, но может пройти какое-то время (возможно, никогда), прежде чем я доберусь до чтения книг, только потому, что есть другие книги, которые я хочу прочитать в первую очередь. Также может случиться так, что детали, лежащие в основе аргументов книг, находятся за пределами моих математических, юридических или деловых способностей для эффективной оценки.
Есть ли причина, по которой вы пытаетесь управлять финансовой жизнью вашего друга?

Ответы (5)

(Оставляя в стороне вопрос, почему вы должны пытаться убедить его...)

Я не знаю об очень убедительном онлайн-ресурсе "tl;dr", но две книги, в частности, убедили меня в том, что активное управление вообще глупо, но и оставаться в стороне от рынков тоже глупо. Они есть:

Книга Берштейна действительно доказывает тот факт, что добавление некоторого количества рискованного класса активов в портфель может фактически снизить общий риск портфеля. Некоторые люди получили Нобелевскую премию за разработку этой современной теории портфеля .

Если ваш друг действительно не склонен к риску, он не может позволить себе не диверсифицировать. Единственный класс активов, на котором он сосредоточился, безусловно, имеет риски, скорее всего, инфляцию / риск покупательной способности ... и этот риск можно уменьшить, включив некоторый процент других активов для компенсации, даже небольших сумм.

Может, дело в психологии? Многие люди не могут переварить взлеты и падения фондового рынка. В превосходной последующей книге Бернстайна « Четыре столпа инвестирования: уроки построения выигрышного портфеля » психология рассматривается как один из столпов.

Я лишь наполовину освоил современную теорию портфеля, когда то, что было умеренными подозрениями в отношении MPT, превратилось в серьезные подозрения.
@Chelonian - подробности, пожалуйста.
@ripper234 Хорошо, прочитайте ссылку, особенно раздел «Критика». Эта MPT предполагает, что 1) люди рациональны, 2) рынки эффективны, 3) что все имеют одинаковую информацию, 4) нет налогов или торговых издержек (!), 5) инвесторы имеют точное представление о возможной доходности, и т. д. Ничто из этого не кажется мне верным. Я гораздо больше доверяю поведенческой экономике, которая, по крайней мере, вырастает из эмпирической психологии.
@Chelonian - я считаю, что мой вывод ( everyone with a decent income/saving should invest _some_ part of in bonds, and another part of it in stocks) верен, даже если люди не рациональны, рынки не идеально эффективны, у всех нет одинаковой информации, есть торговые издержки, а инвесторы не имеют точного представления о возможных возвращается. Просто не выбирайте конкретные акции, а выбирайте что-то вроде S&P 500.
@ ripper234 Хорошо. На самом деле я реагировал на то, что Крис цитирует Современную теорию портфеля как на то, к чему я отношусь с подозрением, но да, я менее уверен, чем вы, в отношении владения акциями и облигациями. Какова ваша главная причина (причины) верить так, как вы верите? (кстати, я искал книги, упомянутые Крисом на книжной распродаже сегодня, но вычеркнул).
@Chelonian - В основном «то, что я читал». Например, я прочитал «Случайную прогулку по Уолл-стрит». Фондовый рынок демонстрировал очень стабильный рост в среднем около 8,5% в год в течение последних 50-60 лет и более. Если предположить, что есть какая-то часть ваших сбережений, которую вы не хотите трогать в течение 20-30 лет... тогда какая-то часть должна быть в акциях, потому что риск на большом промежутке времени минимален, а если и будет занимайтесь чем-то более консервативным, по сравнению с этим вы потеряете много денег.
На Money SE есть несколько вопросов о том, как выбрать часть ваших сбережений, которая пойдет на акции ... это, в конечном счете, выбор человека в соответствии с его прогнозируемым будущим доходом, активами и любовью / неприятием риска. Но при любом фактическом значении этих параметров некоторая незначительная часть (по крайней мере, 10%, я полагаю) его портфеля должна быть в акциях для оптимальной работы.
@ ripper234 Спасибо за это. Да, я полагаю, что меньше доверяю прошлым результатам как показателю будущих результатов. Я могу задать вопрос на этом сайте об этой "дискуссии".
@Chelonian - пожалуйста, дайте ссылку здесь и отметьте меня, если можете, спасибо.
@ripper234 Хорошо, я спросил, и он здесь: money.stackexchange.com/questions/13440/…

Пусть будет мужчина.

Если вы снова и снова пытались убедить его, но не смогли, возможно, он не хочет, чтобы его убеждали.

Это его деньги, и он имеет полное право распоряжаться ими по своему усмотрению. Вы можете дать ему совет, но это его дело, примет ли он ваш совет или нет, и по каким причинам.

И предположим, вы нажимаете и нажимаете, и это проходит?

Либо сейчас у него больше денег, чем было бы в противном случае, и он счастлив, что у него есть такой умный друг. Или он теряет 30% своих денег, и вы пытаетесь сказать ему, что он вернет их в свое время, но не можете, потому что он с вами не разговаривает. Всегда.

Как вы думаете, в чем заключается средняя польза от вашей дружбы?

+1 за решение проблемы, которую я явно избегал :-)
Я пошлю ему этот вопрос и никогда больше не буду об этом говорить. Я действительно не пытаюсь подтолкнуть его, просто хочу, чтобы он сделал сознательный выбор... и я чувствую, что он действует скорее инстинктивно, чем выбирая. Конечно, его интуиция может быть права, я действительно не знаю, но я думаю, что было бы справедливо отправить ему больше информации ... ему не нужно ее читать.

Я чувствую, что эти убеждения не могут быть изменены так легко. Когда кто-то теряет свои деньги, как вы можете убедить его? И на каком основании вы можете убедить его? Можете ли вы дать гарантию, что инвестиции будут работать на определенном уровне?

Есть много людей, которые довольны низкой доходностью, но очень безопасными инструментами. Их не волнует, сколько вы зарабатываете на фондовом рынке или рынке недвижимости. Они счастливы, что не теряют свои деньги.

Я знал многих людей, которые прилично зарабатывали во время подъема фондового рынка, но вся прибыль складывалась во время спада и превращалась в минус.

У таких людей свое мышление и такое мышление не лишнее. После опыта с большими потрясениями я чувствую, что они также в значительной степени правы.

Поэтому я чувствую, что если человек не убеждается, вы должны принять это с величием.

Познакомьте его с концепцией инфляционного риска и продемонстрируйте, что слишком консервативный подход к инвестициям также может быть очень рискованной стратегией.

Он знает об инфляционном риске.

Напомните ему, что в долгосрочной перспективе инвестирование в безопасные активы может оказаться более рискованным, чем инвестирование в акции. В долгосрочной перспективе акции всегда превосходили почти любой другой класс активов, и они являются довольно защищенными от инфляции инвестициями. Доллары не «безопасны»; из-за инфляции, обмена валюты и т. д. они имеют некоторую волатильность, как и все остальное.

Как убедить кого-то, что он слишком не склонен к риску или консервативен в отношении инвестиций?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v