Диванное портфолио для европейцев?

Недавно я столкнулся с концепцией Couch Potato Portfolio и был счастлив найти инвестиционную стратегию, которая показалась мне понятной. Его происхождение, кажется, канадская версия , и он был переведен для инвесторов в США, но я нахожусь в Европе.

Я не могу найти никакой хорошей информации о переводе концепции Couch Potato в Европу. Есть ли для этого фундаментальные причины? Комиссии выше или индексные фонды не так популярны в Европе? Просто еще не сделано? Как к этому можно было подойти?

Если вы задаете этот вопрос, я думаю, вам следует больше узнать об инвестировании, прежде чем вкладывать свои деньги.
Я пока не инвестирую. Я просто изучаю разные подходы и удивляюсь, почему в Европе так мало информации о применении простых портфельных стратегий. Похоже, вы могли бы поделиться большим количеством знаний, чем вы показываете - почему бы просто не сказать, что в моем вопросе заставляет вас сказать это, чтобы я мог учиться?
Ну, вы в основном инвестируете 50% своих денег в индексный фонд, который отслеживает местный индекс вашей страны, например, DAX, а затем 50% в индексный фонд, отслеживающий государственные облигации. Я не сторонник инвестирования в лежебоки и больше занимаюсь активным инвестированием, но, прочитав вашу ссылку на эту тему, мне было бы легко интерполировать такую ​​​​стратегию для австралийского рынка или для любого другого местного рынка. Так что, возможно, вам следует немного больше узнать и понять о ваших местных рынках, прежде чем даже подумать об инвестировании, в том числе в инвестиционную стратегию ленивого человека.
Я думаю, это хороший вопрос.
Краткий ответ: индексные фонды не приносят много денег компании фондов, поэтому они не так популярны среди «обычных» банков. Одна вещь, на которую вы можете обратить внимание, — это индексные ETF, предлагаемые, например, iShares или ETFlab.
Лагербаер: будет ли это хорошим выбором, например, для индекса облигаций: be.ishares.com/en/pc/products/IBCI ?
Я не очень разбираюсь в ETF на облигации, извините.
@all Я думаю, что это тоже хороший вопрос, поэтому я пробую свои силы во всей этой щедрой сделке. Я старался сделать это довольно общим, но надеюсь, что больше людей присоединятся, чтобы продвинуть некоторые идеи.

Ответы (3)

Вопрос заключается в европейском эквиваленте так называемого портфеля «домоседов». Портфолио "Couch Potato" определяется двумя URL-адресами, указанными в вопросе:

  1. Распределение активов 50:50 между
    • длинная позиция в фонде акций; и
    • длинная позиция в индексном фонде с фиксированным доходом.
  2. Удерживание этих двух длинных позиций в течение как минимум пяти лет и никаких других действий, кроме ребалансировки обратно к соотношению стоимости активов 50:50 с некоторым периодическим интервалом в год или, может быть, в шесть месяцев.

Критерии состава фонда

Фонд с фиксированным доходом : независимо от страны или наднационального рынка, фонд с фиксированным доходом должен иметь активы по всей длине кривой доходности (наиболее доступные сроки погашения), а также представлять собой сочетание государственных, муниципальных (общие обязательства), корпоративные и высокодоходные облигации.

Капитал : Позиция по обыкновенным акциям должна быть в одном индексном фонде фондового рынка. Это не должен быть фонд типа DAX-30, CAC-40 или DJIA. Вместо этого вам нужно сочетание компаний роста и ценности. Фонд должен иметь как можно больше активов, избегая при этом слишком больших расходов из-за транзакционных издержек. Вы можете определить, насколько это слишком много, сравнив фонды-кандидаты с теми, которые инвестируют только в высоколиквидные акции крупных компаний.

Почему американским и канадским домоседам легче

Будет легче найти два хороших фонда по более низкой цене, если один инвестирует в страну со значительными рынками и собственной валютой. Вот почему стратегия Couch Potato наиболее естественно подходит для США, Канады, Японии и, возможно, Австралии, Бразилии, Южной Кореи и, возможно, Мексики.

В Европе до вступления в ЕС любая из Германии, Франции, Испании, Италии или скандинавских стран, вероятно, сработала бы хорошо. Единственным поводом для беспокойства будут (возможно) более высокие затраты на операции с акциями и, безусловно, более высокие спреды на покупку и продажу фиксированного дохода из-за меньших и менее ликвидных рынков, кроме Германии. Эти расходы несет управляющий портфелем и перекладывает их на вас как на инвестора.

Для домоседа ЕС

Помните о критериях, особенно в части 2, и о намерениях, описанных именем Couch Potato, подразумевающим крайне пассивное инвестирование . Вы хотите выбрать два фонда, предлагаемых очень стабильными, уважаемыми компаниями по управлению фондами. Вы будете перебалансировать каждые шесть месяцев или год, только. То есть четыре сделки в год, максимум. Вам не нужно ни с кем много взаимодействовать, но вам НУЖНЫ средства для быстрого выхода из обеих сторон сделки, если вы по какой-либо причине решите, что вам нужны деньги или что стратегия неверна. для тебя.

Я бы не стал выбирать ETF от iShares только потому, что с ним легко совершать онлайн-транзакции. Для многих инвесторов это важно! Здесь вам не нужно это удобство. Вместо этого вам нужна стабильность и индексный фонд с хорошей репутацией. Вы должны попытаться выбрать управляющего фондом из ЕС или из вашей страны, так как вы с большей вероятностью будете знать, кто хорош, а кто нет. Не используйте ETF Vanguard FTSE или его эквивалент, так как, вероятно, возникнут проблемы с валютой и иностранными налогами, а также, возможно, валютный риск. Стратегия домоседа требует акцента на низких комиссиях с высококачественными фондами и брокерами (если не покупать напрямую у фонда).

Что касается типа фонда, лучше всего выбрать фонд, который инвестирует в основном или только в акции ЕС или ЕАЭС (Европейского экономического союза), и то же самое в облигации. Это поможет свести к минимуму ваши транзакционные издержки и налоговые обязательства, в то же время обеспечивая широкое разнообразие, которое помогает покупать и удерживать инвесторов индексных фондов.

Хороший ответ; Я надеялся получить ответ, который даст хороший обзор, а не просто перечислит несколько фондов, и ваш ответ будет доставлен.
Ура! Спасибо, @JohnBensin! Это было весело. Я все думал о печеной картошке, завернутой в фольгу, на диване, с терминалом Блумберга в углу. На самом деле нет никакого вреда в том, чтобы быть пассивным инвестором. Опасность заключается в том, чтобы делать то, что делает мой дядя: покупать нехеджированные коллы на AMZN, имея просто (случайное) интуитивное понимание опционов!
Как вы покупаете у фондов напрямую в Европе? Что такое веб-сайт?

Если облигационный компонент на 50% состоит из краткосрочных безрисковых активов, такой портфель кушетки является формой инвестирования «Частичного Келли».

Спрашивающий найдет несколько статей по этому поводу, и, учитывая ожидаемую доходность капитала (выше облигаций) и волатильность, он сможет выбрать, сколько он хочет оставить в каждом классе активов.

Если инвестиции являются долгосрочными или если он не слишком склонен к риску, то спрашивающий может обнаружить, что предпочитает 100% акций. В этом случае не нужно делать повторную балансировку, что делает этот портфель «даже не нужно вставать с постели». На самом деле, в долгосрочной перспективе простое невнимание к перебалансировке приводит к тому, что акции берут верх и имеют все более похожий эффект:)

Однако в Европе есть несколько подводных камней.

Во-первых, средства, как правило, немного дороже. Вы даже можете обнаружить, что iShares самые дешевые, и вы сможете найти что-то с международной экспозицией или с низкой волатильностью.

Кроме того, греческий приоритет указывает на то, что держатели облигаций ЕС могут потерять 75% своей стоимости и не могут рассматриваться как безрисковые активы. С другой стороны, инвестирование в облигации, номинированные в других валютах, увеличивает волатильность. Я бы посоветовал поискать ETF с валютным хеджированием, чтобы решить эту проблему. В любом случае, я думаю, что спрашивающий идет в правильном направлении, ища портфолио, которое заботится о себе, и желаю ему долгих счастливых лет, сидя на диване.

Вот мой взгляд на лежебоку для европейцев... Я считаю, что она может оказаться полезной для многих европейских инвесторов, ищущих действительно легкую стратегию. Помимо ежегодной перебалансировки и инвестиционного горизонта +15 лет, делать очень мало!
 

Критерии состава фонда

Я выбираю только физические недорогие ETF с активами +100 млн и...

Фиксированный доход: то же, что и в ответе выше. Наиболее доступные сроки погашения) с сочетанием государственных, муниципальных и корпоративных облигаций.

Акции: сочетание развитых стран и развивающихся рынков по всему миру с акцентом на европейские акции для ограничения валютного риска.
 

Портфель                                                                        (общий MER: 0,15)

Европа Стокс  

30% - Lyxor STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF C-EUR                 (MER:0,07)  

Мировые акции 

49% - db x-trackers MSCI World Index UCITS ETF (DR) 1C            (MER:0,19)  

6% - db x-trackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF (DR) 1C     (MER:0,20)  

Облигации Европы  

15% - SPDR Barclays Euro Aggregate Bond UCITS ETF                  (MER:0,17)

У вас есть ссылка на это, или вы создали его самостоятельно?
Только что сделал это сам с данными, доступными здесь justetf.com/en . Вы можете дважды проверить MER, просто выполнив поиск по названию ETF.
Диванное портфолио для европейцев?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v