Какова самая высокая доходность безрисковых инвестиций?

Инвестирование заключается в балансировании риска и вознаграждения. Любая хорошая инвестиция, как правило, допускает номинальный риск для хорошей прибыли, но давайте предположим, что это не то, что я ищу. Я хочу что-то без риска, при условии, что не произойдет сценариев, подобных армагеддону (дефолты США по долгам, крах правительства и т. д.). Я мог бы инвестировать в депозитные сертификаты, максимальная доходность которых составляет около 1%, казначейские облигации, максимальная доходность которых составляет около 2%, а некоторые сберегательные счета, поддерживаемые FDIC, предлагают доходность до 2,5%.

Каковы инвестиции с наибольшей доходностью при функционально нулевом риске?

Казначейские облигации @SSpring свободны от риска, если вы держите их до погашения (денежные потоки не меняются). Есть альтернативные издержки , если рынок движется против вас, но это не влияет на денежный поток держателей (если только они не продают).
Так что это зависит от того, как вы определяете «риск». В финансах «риск» обычно означает дисперсию доходности. Поскольку казначейские облигации выплачивают фиксированный процент и не имеют риска дефолта, они считаются «безрисковыми». Да, как я упоминал, могут быть альтернативные издержки, но это не считается «риском» в этом смысле. Инфляция также не считается риском в целом, поскольку она влияет на все инвестиции в этой валюте.
Если не хеджировать, я рекомендую тикеры STIP, NEAR, MINT и, возможно, BKLN. На самом деле я не понимаю, как можно удерживать казначейские облигации в долгосрочной перспективе, кроме как с помощью операций по хеджированию фьючерсной торговли или с практикой постоянного усреднения затрат. Фонд AB Income ранее был фондом казначейских обязательств с кредитным плечом и хеджированием, но теперь, будучи открытым фондом, они в основном смешивают казначейские обязательства с высокодоходными. Тикер WIW использует кредитное плечо и хеджирует TIP. Ничего себе, тикер TLT упал на 14,1% с начала года, а WIW снизился на 1,7% с начала года.
@SSpring Я все еще думаю, что мы по-разному определяем «риск». Все они могут иметь разную доходность в зависимости от инфляции (или дефляции). С казначейскими векселями вы точно знаете , какой будет ваша прибыль, если вы будете держать их до погашения. Если мне понадобится X долларов через 5 лет, я знаю, что могу купить Y долларов казначейскими векселями сейчас и быть уверенным, что я их получу. Я не могу сделать это со STIP. Неизвестная покупательная способность X через 5 лет не имеет значения в этом контексте . На самом деле это не маловажно, но не важно с точки зрения риска .
@TheEnvironmentalist, как вы определяете «риск»? Вы имеете в виду риск того, что произойдет что-то плохое (потеря стоимости) или риск получения дохода, отличающегося от ожидаемого (распространенное определение в финансах).
@DStanley В этом случае я думаю, что обсуждение различных интерпретаций риска и последствий каждого из них, вероятно, гораздо полезнее, чем выбор одного определения над другим.

Ответы (2)

Нет нулевого риска .

Если вы исключите из своего анализа некоторые менее вероятные события, некоторые инвестиции кажутся безрисковыми, но «самая высокая» безрисковость — это просто последняя, ​​которую вы исключаете.

Другими словами, вы спрашиваете: «Какое будет самое большое число, если я исключаю все выше N?» - ну тогда самое большое оставшееся число это N-1…

Я почти уверен, что вы знаете, о чем спрашивает спрашивающий.
+1, хотя « если я исключаю все вышеперечисленное N », наверняка останется N ? (N не выше N).
Это очень познавательно. Я неявно исключал определенные виды риска и не признавал произвольного характера этого решения. Ваша метафора «какое будет самое большое число, если я исключаю все выше N?» является точным, хотя я полагаю, что, возможно, не так ясно для многих читателей. Несмотря на очевидную ценность этого ответа, он на самом деле не отвечает на вопрос, поскольку на самом деле это просто комментарий к внутреннему конфликту при ответе на такой вопрос. Если бы вы могли расширить его, включив обсуждение рисков, связанных с конкретными инвестициями, я был бы очень признателен :)

Инструментами, которые считаются «безрисковыми» в экономике, являются государственные облигации этой страны. Таким образом, в США облигации казначейства США считаются «безрисковыми», если вы держите их до погашения, потому что денежные потоки, которые вы получаете, не отличаются друг от друга. Правительство не объявит дефолт (они могут занять или напечатать больше, чтобы расплатиться с вами), а денежные потоки фиксированы.

Вы можете найти инструменты, такие как сберегательные счета и компакт-диски, которые вы упомянули, которые платят больше, чем казначейские векселя, но они обычно имеют подвох (минимальные остатки, ограничения на снятие средств), которые влияют на их ликвидность .

Ключевым моментом здесь является то, что в финансах «риск» означает «расхождение в доходах», но в разговорной речи это означает «возможность чего-то плохого». Когда мы говорим «без риска», мы имеем в виду первый вид риска.
Какова самая высокая доходность безрисковых инвестиций?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v