Я продал определенную акцию, в результате чего на мой счет в Interactive Brokers было переведено 10 000 долларов. Затем я вложил все эти 10 000 долларов в VTI (общий индекс фондового рынка). По сути, делая ставку на то, что акции, которые я продал, будут работать хуже, чем весь фондовый рынок.
Я предполагал, что с меня будут взиматься какие-то проценты или сборы за использование этих денег, однако, похоже, что с меня вообще не взимается плата. Действительно ли нет затрат на это?
С вас будет взиматься комиссия за заимствование акций, которая обратно пропорциональна относительному предложению акций, которые вы продаете.
IB утверждает , что выплачивает скидку на короткие доходы, которая компенсирует часть или всю эту комиссию, но в вашем случае это не имеет значения, потому что:
Для меня немного странно, что IB не требует, чтобы вы хранили наличные деньги на своем счете, поскольку им нужны наличные деньги для залога займа акций в кредитном учреждении.
Фактически, в соответствии с Положением Т, короткая позиция требует начальной маржи в размере 150%, которая включает в себя короткую выручку. Как описано Investopedia :
В первой таблице на рисунке 1 инициирована короткая продажа 1000 акций по цене 50 долларов. Выручка от короткой продажи составляет 50 000 долларов, и эта сумма зачисляется на счет маржи коротких продаж. Наряду с выручкой от продажи на счет должны быть внесены дополнительные 50% маржи в размере 25 000 долларов США, в результате чего общая маржа составит 75 000 долларов США. В это время выручка от короткой продажи должна оставаться на счете; они не могут быть удалены или использованы для покупки других ценных бумаг.
Вот хороший ответ на ваш вопрос от The Street :
По словам одной крупной брокерской фирмы, несмотря на то, что вы можете увидеть баланс на своем брокерском счете после короткой продажи акций, на самом деле вы смотрите на ложный кредит. Эти деньги выступают в качестве залога для короткой позиции. Таким образом, вы не будете использовать эти средства в инвестиционных целях и не будете получать на них проценты.
И действительно есть затраты, связанные с продажей акций. Брокер должен найти акции для кредита вам. Это может быть получено из собственного инвентаря брокера или может быть заимствовано у другого кредитора.
Вы продали акции на 10 000 долларов, так что деньги, по сути, ваши.
Однако вы продали эти акции, фактически не владея ими, что означает, что вы через своего брокера в настоящее время занимаете акции на сумму (на момент продажи) 10 000 долларов США у кого-то, кто фактически владеет этими акциями. Вы будете платить этому человеку проценты за привилегию брать его акции взаймы, точная сумма взимания сильно варьируется и зависит от таких факторов, как короткий интерес к акциям (множество людей хотят открыть короткую позицию = акционеры могут взимать высокие проценты) и т. д. Если Я правильно помню, что при наведении указателя мыши на столбец «Позиция» в вашем портфеле на рабочей станции IB вы должны получить информацию о взимаемой процентной ставке.
В какой-то момент вам придется выкупить эти акции у кредитора, поэтому 10 тысяч долларов — это не просто «бесплатные деньги». Если за это время акции выросли в цене, вы заплатите больше, чем 10 тысяч долларов, которые вы получили за такое же количество акций, и наоборот.
Коэн вд Х
Йосеф Вайнер
Дуг