Пенсии, аннуитеты и «выход на пенсию»

В целом существует два вида пенсии: окончательная заработная плата / установленное пособие и покупка за деньги.

Текст, который вы цитируете выше, где говорится о «пенсии», относится к схеме окончательной заработной платы / установленных выплат. В этом типе схемы вы получаете зарплату в размере X фунтов стерлингов в течение своей трудовой жизни, а затем вы имеете право на долю X фунтов стерлингов (пропорция зависит от того, как долго вы там работали) в качестве пенсии. Эти типы схем в настоящее время относительно редки (за пределами государственного сектора), потому что работодатель несет ответственность за достаточное инвестирование в банк, чтобы иметь достаточно денег для выплаты всем пенсионных прав, и когда инвестиции приносят плохие результаты, ответственность за недостачу заканчивается на табличка работодателя. Возможно, вы слышали о «черной дыре в пенсионном обеспечении государственного сектора», к которой это относится — об инвестициях, которые правительство сделало для выплаты работникам государственного сектора.

Другой тип схемы — это схема покупки денег. В этой схеме вы и/или ваш работодатель вносите платежи в инвестиционную корзину, которая закрыта до выхода на пенсию. Когда вы выйдете на пенсию, эта корзина станет вашей, но есть ограничения на то, что вы можете с ней делать — вы можете использовать ее для покупки аннуитета (я дам вам свою пенсионную корзину в размере X 000 фунтов стерлингов в обмен на то, что вы будете давать мне годовой доход в размере £ Y, скажем), и вы можете взять часть из них единовременно. На вас лежит ответственность убедиться, что вы (и/или ваш работодатель) внесли достаточно денег, чтобы заработать достаточно большой банк, чтобы обеспечить вам доход, на который вы хотите жить, и принять разумное решение о том, что делать с банком. когда вы выходите на пенсию и что использовать в качестве дохода.

При любом типе схемы вы можете претендовать на эту пенсию после достижения пенсионного возраста, независимо от того, продолжаете ли вы работать. В некоторых схемах вам также разрешено претендовать на пенсию до достижения пенсионного возраста, если вы перестали работать - это будет зависеть от правил схемы. То, что считается «пенсионным возрастом», зависит от того, сколько вам сейчас лет (и от того, являетесь ли вы мужчиной или женщиной), поскольку правительство отодвинуло этот возраст, поскольку люди стали жить дольше.

В дополнение к обеим схемам существует также «государственная пенсия», которая представляет собой фиксированную, не зависящую от проверки нуждаемости, еженедельную сумму, выплачиваемую из государственных фондов. Опять же, вы имеете право на получение этого после достижения пенсионного возраста, независимо от того, продолжаете ли вы работать.

Пенсия в данном случае, по-видимому, означает пенсионный доход (в отличие от пенсионной корзины ). Эти деньги будут определяться тем, во что инвестируются активы. Они могут быть фиксированными или переменными. Полностью зависит от основных инвестиций.

Аннуитет – это продукт. Проще говоря, вы передаете единовременную сумму наличными и получаете согласованный годовой доход до самой смерти. Базовые инвестиции, необходимые для достижения такого уровня дохода, не являются вашей заботой, это забота поставщика услуг. Таким образом, пенсионер получает большую безопасность, имея аннуитет.

Недостатком аннуитетов является то, что уровень дохода может быть слишком низким на ваш вкус. Например, 400 фунтов стерлингов / 10 000 фунтов стерлингов будут означать 400 фунтов стерлингов за каждые 10 000 фунтов стерлингов, предоставленные поставщику услуг. Это 4%, и потребуется 25 лет, чтобы выйти на уровень безубыточности (без учета инфляции и альтернативных издержек инвестирования самостоятельно). Таким образом, игра заключается в том, «переживете» ли вы сделку. Вы можете передать поставщику 50 000 фунтов стерлингов и умереть через год. Ваши 50 000 фунтов стерлингов принесли вам, скажем, 2 000 фунтов стерлингов, а затем вы сняли свои сабо. Провайдер выигрывает. Или вы могли бы через 40 лет после выхода на пенсию, и тогда вы в конечном итоге обходится поставщику в 80 тысяч фунтов стерлингов. Ты победил.

Лучший способ думать о ренте — это путь к гарантированному согласованному доходу. Чтобы обеспечить эту гарантию, нужно заплатить цену, а именно более низкую ставку дохода, чем вам хотелось бы.

Надеюсь, это был именно тот ответ, на который вы рассчитывали. Если нет, отредактируйте свой ОП и спросите еще раз.

Крис.

PS. Объяснение по ссылке, которую вы предоставили, довольно ужасно. Очень запутанное использование термина «пенсия», и даже если бы это было лучше, объяснение все равно плохое из-за расплывчатости. Это намного лучше: http://www.bbc.co.uk/news/business-26186361

Аннуитет – это продукт. Проще говоря, вы передаете единовременную сумму наличными и получаете согласованный годовой доход до самой смерти. Базовые инвестиции, необходимые для достижения такого уровня дохода, не являются вашей заботой, это забота поставщика услуг. Таким образом, аннуитет дает пенсионеру большую безопасность.

Стоит отметить, что в случае простых аннуитетов, когда выплачивается единовременная сумма денег (обычно) страховой компании, аннуитетные платежи прекращаются после смерти получателя ренты. Если какая-то часть единовременной суммы осталась, то эти деньги принадлежат компании, а не наследникам покойного. Более причудливые версии аннуитетов также охватывают супруга получателя ренты (совместная рента и рента в связи с потерей кормильца) или гарантируют определенное количество платежей (например, 10-летний срок) независимо от того, когда умирает получатель ренты (выплаты за оставшийся определенный срок идут остаточному бенефициару). ) так далее.

Размер аннуитетного платежа, который компания предлагает за фиксированную единовременную сумму в X фунтов стерлингов, зависит от того, какой тип аннуитета выбран; обычно простые аннуитеты дают максимальную отдачу. Кроме того, разные компании могут предлагать немного разные тарифы.

Итак, почему нужно покупать аннуитет вместо того, чтобы хранить единовременную сумму в банке или на срочных депозитах (на языке США — CD), или инвестировать в фондовый рынок или рынок облигаций и т. д., и делать периодические изъятия из них? активы по «безопасной скорости вывода»? Безопасные ставки снятия часто рекламируются как 4% в год в США, хотя есть более новые исследования, говорящие о том, что следует использовать меньшую ставку. Что ж, безопасные ставки снятия предназначены для того, чтобы пенсионер не израсходовал все деньги и не остался нищим как раз тогда, когда медицинские счета и другие расходы, вероятно, достигнут пика. Действительно, если бы все деньги хранились дома в носке (никакого прироста вообще), то ставки на снятие 4% годовых хватит пенсионеру на 25 лет. При некотором росте единовременной суммы инвестиций в хорошие годы могут быть сняты несколько более крупные суммы. но эти 4% необходимы даже тогда, когда стоимость инвестиций снизилась из-за экономических условий, не зависящих от человека. Итак, есть хорошие и плохие вещи, которые могут случиться, если кто-то решитне покупать аннуитет.

С другой стороны, при аннуитете выплаты будут продолжаться до самой смерти, и поэтому пенсионер чувствует себя в большей безопасности, как упомянул Крис. Есть также безмятежность в том, что не нужно беспокоиться о том, как обстоят дела с инвестициями; это дело компании. Минус, конечно, в том, что выплаты фиксированные и если инфляция бушует, пенсионер все равно получает ту же сумму. Если в течение года необходимы дополнительные наличные деньги для покрытия неизбежных расходов, аннуитет не предоставит их, в то время как единовременная сумма (независимо от того, будет ли она храниться в носке или инвестирована) может быть использована для покрытия дополнительных расходов. Другим недостатком является то, что все оставшиеся деньги пропали, а наследникам ничего не осталось. С другой стороны, аннуитетные платежи обычнобольше, чем те, которые пенсионер получит с помощью метода безопасной ставки вывода из единовременной выплаты. Это связано с тем, что страховая компания применяет законы больших чисел: многие получатели аннуитета не доживут до конца своей жизни, а их оставшиеся деньги являются чистой прибылью для страховой компании, часто более чем достаточной (при правильном инвестировании компанией) для выплаты те старые чудаки, которые продолжают жить дольше ожидаемой продолжительности жизни.

Лично я бы не хотел покупать аннуитет на все свои деньги, но получить аннуитет на часть денег стоит.

Важно: Аннуитет, обсуждаемый в этом ответе, — это то, что иногда называют единовременной премией или немедленной рентой. Приобретается при выходе на пенсию единовременным (крупным) платежом. Это не тот вид аннуитета, который описан в ответе JAGAnalyst, который требует выплаты (гораздо меньших) премий в течение многих лет. Поищите на этом форуме variable annuity, чтобы узнать об этих типах аннуитетов.

С аннуитетом вы инвестируете непосредственно в аннуитет с деньгами, которые вы заработали в качестве заработной платы / зарплаты / и т. д. Вы платите за это и обмениваете свои платежи на аннуитет на гарантированные платежи от эмитента аннуитета в будущем. Чем больше вы заплатите до начала аннуитетных платежей, тем больше вы получите на свой аннуитетный платеж.

С пенсией чаще всего вы инвестируете неявно, а не напрямую в пенсию. Вместо того чтобы делать регулярные взносы наличными, вполне вероятно, что ваш работодатель периодически инвестировал в пенсионный фонд для вас, используя деньги, которые в противном случае были бы выплачены вам, если бы не было пенсионной системы. Вот почему ваши пенсионные выплаты часто определяются на основе выслуги лет, вашей ставки заработной платы и подобных факторов.