Торговля акциями после краха

Допустим, я купил 500 акций компании ABC, когда акции продавались хорошо, и заплатил 10 долларов за акцию, что в сумме составило 5000 долларов. Затем в течение следующего года (скажем, пока я был за границей) компания рухнула и упала до 2 долларов за акцию. Поскольку у меня не было предохранителей, способных спровоцировать распродажу, теперь я владею 500 акциями на сумму 1000 долларов.

После того, как я преодолел свое первоначальное разочарование по поводу убытка, я понял, что даже при незначительном снижении первоначальной стоимости ABC теперь регулярно колеблется между 2 и 3 долларами. Я решаю вместо немедленного убытка в размере 4000 долларов начать торговать с меньшими приращениями и воспользоваться регулярными колебаниями цены.

Я покупаю еще 100 акций ABC по 2 доллара, а затем продаю их через неделю, когда цена достигает 3 долларов. Поскольку я рассчитываю прирост капитала с помощью FIFO, я фиксирую убыток в размере 700 долларов на 100 акций, но теперь я все еще на 100 долларов богаче. Предполагая, что цена вскоре развернется и снова достигнет 2 долларов, я повторяю процесс снова, и в течение следующих нескольких месяцев я (надеюсь) начинаю восстанавливать часть своих потерь, избегая при этом краткосрочного прироста капитала.

Если не учитывать комиссию за транзакцию, есть ли недостатки у этого подхода?

Я думаю, что основная проблема здесь заключается в заблуждении о невозвратных затратах. История того, сколько вы заплатили за акции, не имеет значения для будущих решений. Предполагая, что вы вернули свои первоначальные 5 000 долларов, стали бы вы следовать этой стратегии?
Есть ли у вас веская причина полагать, что она вырастет с 2 до 3 долларов, а не с 2 до 1? Это единственное, что имеет значение.

Ответы (2)

Если акции упали с 10 до 2 долларов и теперь торгуются в диапазоне между 2 и 3 долларами, и вы не могли продать свои акции раньше, то я бы не стал их держать сейчас. Как только цена достигнет 3 долларов, продайте их.

После того, как вы их продали и заметили, что акции все еще торгуются в диапазоне, вы можете применить одну из стратегий: открыть длинную позицию после того, как цена отскочит от поддержки в 2 доллара, установив стоп чуть ниже 2 долларов, а затем, когда цена пойдет вверх, вы подтянете свой стоп вверх с помощью цена. Когда цена начнет приближаться к $3, уменьшите свой стоп. Если он продолжает торговаться в диапазоне и отскакивает от сопротивления на уровне 3 доллара, а вы получаете стоп-ордер, вы можете либо открыть короткую позицию и обратить процесс вспять, либо подождать, пока он снова не отскочит от поддержки на уровне 2 доллара.

Тем не менее, одно предупреждение: чем дольше торгуется диапазон акций, тем больше будет вспышка ярости (вверх или вниз), поэтому вам следует сначала дождаться подтверждения того, что цена отскочила от поддержки/сопротивления. прежде чем открывать позицию, и, во-вторых, почему вы должны использовать стоп-лосс, чтобы выйти, а не просто продавать, когда он достигает 3 долларов, потому что, если он пробьет 3 доллара, вы можете продолжать получать прибыль, когда он движется вверх.

Зачем продавать? (Вообще, при условии, что вы ничего не знаете о будущих перспективах компании.) Разве не так неискушенные инвесторы теряют деньги во время спадов? Как, например, недавний крах: рынок нырнул, многие люди в панике продали, что привело к еще большему снижению. Люди, которые продали потерянные деньги: те из нас, кто удержался, более чем оправились от этих бумажных потерь.
Я подозреваю, что у нас с Виктором есть глубокие философские разногласия. Это не лучшее место, чтобы обсуждать их, но я чувствую себя обязанным сказать, что считаю дневную торговлю опрометчивой. По моему мнению, у отдельного инвестора нет веских причин следовать широкой категории стратегий, описанных в этом ответе, и есть много веских причин не делать этого.
@jamesqf - Я продал, как только мои стопы сработали (рынок тогда упал на 10%), дождался полного падения и подтверждения того, что восходящий тренд снова начался, прежде чем вернуться. Итак, пока вы ждали 6 лет, пока ваш портфель восстановится Я уже поднялся более чем на 50%.
@MikeHaskel - кто сказал что-нибудь о дневной торговле? Я не говорил, я говорю о торговле в диапазоне, которая, если все сделано правильно и с управлением рисками, может быть очень прибыльной. Видите, ваша предвзятость на рынках закрывает вас от некоторых очень прибыльных сделок, и именно поэтому рынки опять же неэффективны.
Итак, если предположить, что кто-то правильно торгует на колебаниях (длинные позиции и стоп-лоссы на месте) и что 1000 долларов — это незначительная сумма по сравнению с общим портфелем, вы все равно продали бы по 3 доллара? Я хотел подчеркнуть потери, чтобы, возможно, использовать их в качестве хеджирования против краткосрочного прироста капитала, полученного при торговле в диапазоне.
@ Derek_6424246 - вы могли бы поставить хвостовую остановку на первоначальную покупку, чтобы, если она превысит 3 доллара, вы могли бы вернуть немного больше своих денег. Что касается использования его в качестве хеджирования, как вы это называете, против краткосрочного прироста капитала во время торговли в диапазоне, вы будете иметь убыток капитала от его продажи, который вы можете использовать против любого нового прироста капитала. Таким образом, пока вы не израсходуете все потери капитала, вы не будете платить налог на прирост капитала, полученный от других сделок. Глупо держать инвестиции исключительно из-за экономии на налоге. Лучше получать прибыль и платить налоги, чем не получать никакой прибыли.

Здесь происходят две вещи, ни одна из которых не поддерживает этот подход. Во-первых, как заметил @JohnFx, вам следует опасаться заблуждения о невозвратных затратах или бросать хорошие деньги после плохих. Вы уже потеряли проигранные деньги, и нет никакого смысла пытаться «отыграть их», а не просто вложить деньги, которые у вас еще есть, как можно разумнее, забыв свое былое состояние.

Кроме того, конкретная стратегия, которую вы предлагаете, не является хорошей. Проблема в том, что вы предполагаете, что всякий раз, когда акции достигают 2 долларов, они в конечном итоге отскакивают до 3 долларов. Хотя это может часто случаться, это далеко не гарантировано. Более конкретно, если предположить, что применима гипотеза эффективного рынка (что почти наверняка так), существуют теоремы, которые говорят, что вы не можете увеличить ожидаемый доход с помощью стратегии, подобной той, которую вы предлагаете: кажущаяся стабильность постоянного потока дохода компенсируется. на случай, если вы проиграете, если акция сделает что-то, чего вы не ожидали.

Рынки определенно неэффективны. У всех участников будут разные предубеждения, и они будут фильтровать доступную информацию в соответствии со своими предубеждениями. Если бы рынки были эффективными, у нас не было бы бумов и крахов.
@Victor Вопрос не в том, эффективны ли рынки в каком-то абстрактном смысле в том смысле, что никакое улучшение невозможно. Я просто утверждаю, что гипотеза эффективного рынка применима и полезна в этой ситуации, потому что ОП не утверждает, что знает больше, чем кто-либо другой, о том, как поведет себя акция. В частности, если бы такой простой метод был эффективен на общих основаниях, крупные финансовые учреждения уже использовали бы его до такой степени, что он не был бы эффективным. Они уже делают гораздо более изощренные вещи, и я сомневаюсь, что этот проскользнул незамеченным.
Как я уже сказал, Майк, рынки неэффективны, разные участники действуют исходя из своих собственных предубеждений, принимая решения на рынках. Просто посмотрите, как разные аналитики дают разные значения и рекомендации для одних и тех же акций. Почему бы это произошло, если бы рынки были эффективными и все они имели доступ к одной и той же информации. Потому что их предвзятость определяет, на какую информацию они полагаются, а на какую нет. То же самое и с ТА: существует множество различных индикаторов, которые можно использовать по-разному для получения разных сигналов по одной и той же акции.
Вы хотите сказать, что крупные финансовые учреждения имеют монополию на все индикаторы и сигналы FA и TA? Ваше предвзятое отношение к рынкам закрыло вам глаза на открывающиеся возможности. Существует бесконечное количество информации, и вы решили принимать только ту информацию, которая позволяет вам чувствовать себя в безопасности в своем маленьком мире. Это не означает, что кто-то другой не может использовать другую информацию для получения регулярной прибыли.
Торговля акциями после краха
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v