Я хотел инвестировать в ETF Vanguard S&P 500 с кодом ISIN US9229083632.
Однако я только что обнаружил, что он недоступен в моей стране. В качестве альтернативы я рассматриваю возможность инвестирования в ETF Vanguard S&P 500 UCITS с кодом ISIN IE00B3XXRP09.
Я понимаю, что это разные финансовые продукты, обмениваемые на разных рынках с разными валютами.
Однако, читая их описание, кажется, что они работают точно так же. Я не понимаю, почему у одного из них доходность за 3 года в годовом исчислении составляет 18,48%, а у другого — 13,18%.
Думаете, если я инвестирую во вторую, то же самое, что если бы я инвестировала в первую?
Один из них оценивается в долларах США, а другой – в евро. Евро укрепился по отношению к доллару США за последние три года, поэтому доходность в евро ниже, чем в долларах.
Я понимаю, что это разные финансовые продукты, обмениваемые на разных рынках с разными валютами.
Вы правы, в этом разница. Один — VOO, другой — VOO с ценой в евро на другой бирже.
Я не понимаю, почему у одного из них доходность за 3 года в годовом исчислении составляет 18,48%, а у другого — 13,18%.
Не вдаваясь в подробности, я бы приписал это курсовым разницам.
Грубо говоря, три года назад обменный курс был 1 доллар США = 0,9 евро, а сейчас 1 доллар США = 0,8 евро. Давайте воспользуемся ими и представим, что три года назад ABC corp торговалась по 100 долларов США, а сегодня выросла до 150 долларов США. Годовой доход в долларах равен 1/3 степени 1,5, что составляет около 14,47%. В евро он вырос с 90 до 120, поэтому доход составляет 1/3 степени 120/90 = 4/3, около 10,06%. Если бы вы были инвестором, номинированным в долларах, и купили его на рынке евро, вы бы заплатили 100 долларов США, чтобы купить акцию, которая затем была конвертирована в 90 евро, и акция была куплена. Когда он будет продан через три года, вы получите 120 евро, которые превратятся в 150 долларов США. Если не считать затрат на обмен, вы в любом случае остаетесь одним и тем же. Точно так же инвестор, номинированный в евро, в любом случае получит одинаковую оценку.
Причина, по которой мы думаем об обменных курсах, изменяющих доходность инвестиций, заключается в том, что мы обычно думаем о доходности акций в их национальной валюте. Если мы думаем, что акции, которые дорожают на 15% в год в своей национальной валюте, идут хорошо, вы добавляете или вычитаете из этого изменение обменного курса по отношению к вашей собственной валюте. Если бы вместо покупки корпорации ABC, доходность которой составляла 14,47% в ее нативных долларах, вы купили бы компанию DEF, доходность которой составляла 14,47% в ее нативных евро, любой инвестор был бы в выигрыше, поскольку евро также рос в цене. После того, как вы решили, что покупать, не имеет значения (вплоть до стоимости обмена), в какой валюте вы это покупаете.
Разница заключается в «UCITS» в названии. Короче говоря, это означает, что он регулируется и, следовательно, может продаваться в Европейском Союзе.
Взято из инвестопедии :
РАЗБИВКА «Обязательств по коллективному инвестированию переводных ценных бумаг — UCITS»
В повседневном использовании UCITS — это взаимный фонд, базирующийся в Европейском Союзе. Фонды UCITS считаются безопасными и хорошо регулируемыми инвестициями и популярны в Европе, Южной Америке и Азии среди инвесторов, которые предпочитают инвестировать не в одну публичную компанию с ограниченной ответственностью, а в диверсифицированные паевые фонды, разбросанные по Европейскому союзу.
суперлучший
MSalters
суперлучший
Майк Скотт
MSalters
суперлучший