Что ежегодно дешевле — покупать акции индексного фонда Vanguard или покупать акции ETF?

Необходимо учитывать множество факторов.

Vanguard предлагает акции Admiral своего S&P 500 VFIAX с минимальными инвестициями в размере 10000 долларов США с коэффициентом расходов 0,05%, или вы можете купить VOO, ETF с коэффициентом расходов 0,05%. VFINX можно купить с минимальными инвестициями в размере 3000 долларов США с коэффициентом расходов 0,17%, но вы можете получить эту скидку, если используете электронную доставку выписок через Vanguard, и в этот момент ваш коэффициент расходов довольно близок к акциям адмирала. Если вы используете другого провайдера, кроме Vanguard, вы также можете платить комиссию за торговлю для покупки средств Vanguard. Вам также нужно дождаться окончания дневных цен для сделок, поэтому у вас не будет защиты стоп-лосс ордеров, если вы хотите торговать на волатильном рынке.

Если вы покупаете у другого брокера, вы часто будете платить комиссию за покупку и продажу ETF, но если у вас есть учетная запись Vanguard, вы можете купить ETF Vanguard (например, VOO — их S&P ETF с коэффициентом расходов 0,05%) без уплаты комиссии. . Даже с учетной записью Vanguard вы можете покупать только целые акции VOO, поэтому вы можете инвестировать только с шагом ~ 186 долларов (текущая цена на момент написания).

Подводя итог, можно сказать, что вы можете инвестировать более гранулированные суммы во взаимный фонд, но у вас есть большие минимальные инвестиции, если вы хотите иметь самые низкие коэффициенты расходов и торговать только по ценам на конец дня. Вы можете купить ETF напрямую, но вы должны учитывать биржевые сборы при расчете расходов, если вы платите эти сборы. Если вы платите эти сборы, то ваш стимул состоит в том, чтобы делать более крупные и менее частые инвестиции, и даже если вы не платите эти сборы, вы не обязательно можете торговать четными суммами в долларах.

Коэффициент расходов — это мера «годовой комиссии, которую все фонды или ETF взимают со своих акционеров». Это расходы, связанные с владением ETF или взаимным фондом в течение года. Однако существуют также затраты на покупку и продажу фондов/ETF.

Как для взаимных фондов, так и для etf существуют комиссии, которые брокер (компания, помогающая вам купить фонд/etf) взимает с вас за покупку. Как упоминает @Nathan, иногда брокеры позволяют вам торговать определенными фондами/ETF без комиссии брокера. Это очень приятно и стоит попытаться найти, но если вы делаете нечастые крупные покупки, эти сборы (~ 7 долларов за сделку?) могут быть не такими уж большими.

Взаимные фонды также могут иметь комиссию за загрузку, когда вы покупаете или чаще продаете их, иногда до 5%!! Я предполагаю, что фонд Vanguard, о котором вы упоминаете, не взимает комиссию за погрузку, но эти необычные комиссии — ужасная сделка, и ее стоит проверить.

Хотя это и не плата напрямую, ETFS также имеет спред между спросом и предложением, добавляющий, как правило, небольшую стоимость к каждой покупке. Эта сумма чрезвычайно мала (менее одной десятой процента) для высоко торгуемого фонда, такого как IVV, но может быть значительной для менее торгуемых etf.

В этом случае соотношение расходов и комиссионные сборы брокера — это, вероятно, только две вещи, о которых действительно стоит беспокоиться.