Я небрежно инвестировал в акции на скачке около пиковой цены. Как я могу спасти свои инвестиции?

Есть ли способ спасти мои инвестиции на короткий срок?

Нет. Если под «спасением» вы подразумеваете «получить обратно столько, сколько вы заплатили», единственный способ спасти его — подождать, пока вы считаете «краткосрочным», и посмотреть, пойдет ли он снова вверх. Если под «спасением» вы подразумеваете «вернуть немного денег», единственное, что вы можете сделать, чтобы гарантировать это, — это продать его сейчас. Поступая так, вы гарантируете, что получите ни больше, ни меньше, чем оно того стоит прямо сейчас. В любом случае, вы ничего не можете сделать, кроме как продать акции или придержать их. Цена акций пошла вниз. Вы не можете заставить его вернуться.

Было бы лучше, если бы я продал свои акции сейчас и купил у другой компании? Или мне просто ждать, пока цена снова не поднимется?

Это зависит от того, почему вы купили акции, и что вы думаете, что они будут делать в будущем. Вы сказали, что вас уговорил член семьи. Этот член семьи все еще думает, что акции снова вырастут? Если да, то доверяете ли вы им?

Вы даже не сказали, что это за акции в своем вопросе, поэтому никто здесь не может сказать вам, стоит ли продавать их или нет. Даже если вы скажете, что это за акции, все, что вы можете сделать, это догадаться. Если вы хотите, вы можете посмотреть акции на Motley Fool или других сайтах, чтобы узнать, верят ли аналитики в их рост. Источников информации очень много. Но все, что вы можете сделать с этой информацией, — это решить, продавать акции или нет.

Это может показаться очевидным, но вам следует продавать, если вы думаете, что акции упадут ниже, и держать их, если вы думаете, что они все еще могут подняться. Никто не может сказать вам, что из этого произойдет.

Полезно было бы забыть о первоначальной цене, которую вы вложили — этот убыток случился, он закончился и необратим, это невозвратные затраты; и заякоривание на нем только заставит вас принимать худшие решения. Получение «возврата» от убытка происходит точно так же, как и увеличение инвестиций, которые не имели таких убытков.

У вас есть x единиц акций, которые в настоящее время стоят $46,5 — это ваш чистый лист; вам нужно решить, следует ли вам держать эти акции (т. е. если цена на 46,5 долл. недооценена и, вероятно, вырастет) или она, вероятно, упадет еще больше, и вам следует ее продать. Решение, которое вы примете, должно быть точно таким же, как если бы вы купили его чуть раньше за 40 долларов.

У меня был коллега, чьи навыки выбора акций были явно на уровне 1%. У меня было несколько сотен акций EMC, купленных по 10 долларов. Когда мой коллега купил по 80 долларов, я спокойно продал, когда цена подскочила до 100 долларов. Затем она рухнула, как и многие акции высокотехнологичных компаний, и мой друг продал свои акции почти по 4 доллара, предупредив, что компания разорится. Так что я поддержал грузовик по 5 долларов, что для меня в то время означало 1000 акций. Это была одна из почти 50 сделок, которые я совершил за хороший 10-летний период. Он был достаточно громким, чтобы его слышал весь офис, и его сделки, будь то покупка или продажа, были на 100% ошибочными.

Отдельные акции очень жесткие, как предлагали другие плакаты. Это, в сочетании с советами от тех, кто, вероятно, не имеет права их давать. К слову, я полупенсионер. Не от выбора акций, а от выделения 20% дохода в сбережения и индексации (S&P) с 90% средств. Если на ваши акции есть опционы, вы можете продавать колл-опционы на несколько лет, но это долгосрочная перспектива. Я бы продал и понес убытки. Урок выучен. Я надеюсь.

Вероятно, вы купили акции вблизи пика, потому что «в последнее время они сильно выросли». Это самый простой способ потерять деньги.

Вам нужно вернуться и провести некоторые фундаментальные исследования. Акции, кажется, были дорогими около 75. Почему? Акции, кажется, находятся на «комфортном» уровне около 45. Почему ЭТО? Может быть, это слишком дорого около 45 (исходя из соотношения цена/прибыль или других показателей); может стоит купить еще на 45, там где дешево, хоть и 75 слишком дорого.

Ключ в том, чтобы изучить акции там, где они сегодня (45-47). Спросите себя, что бы вы сделали при СЕГОДНЯШНЕЙ цене и сегодняшних «основах». Это также избавит вас от необходимости платить 75 за акцию стоимостью 45 и избавит вас от необходимости платить 45 за акцию, если она стоит всего 35.

Вы должны волноваться. Вы совершили ошибку, инвестируя по рекомендации семьи/друга. Последнее, что вы должны сделать, это совершить еще одну ошибку, просто оставив ее в надежде, что она снова пойдет вверх.

Ваши акции упали на 37,6% с максимума в $74,50. Это означает, что он должен подняться более чем на 60%, чтобы достичь максимума в 74,50 доллара. Вы правы, этого может никогда не случиться, а если и произойдет, то потребуется много-много времени, чтобы подняться до прежних максимумов.

Что делает компания, чтобы изменить свое состояние?

Взгляните на некоторые другие примеры:

QAN.AX - Qantas Airways

Эта акция достигла максимума около 6 долларов в конце 2007 года после хорошего восходящего тренда в течение полутора лет, затем она резко упала в начале GFC и с тех пор продолжает падать и теперь стоит всего 1,15 доллара. QAN сообщила о своих первых убытках ранее в этом году, но ее проблемы стали очевидны гораздо раньше.

AAPL — Apple Inc.

AAPL достиг максимума чуть более 700 долларов в сентябре 2013 года, затем упал примерно до 400 долларов и немного восстановился примерно до 525 долларов (все еще на 25% ниже своего максимума) и, похоже, находится в начале очередного нисходящего тренда. Сколько времени потребуется AAPL, чтобы вернуться к 700 долларам, что составляет более 33% от его текущей цены?

TEN.AX - Ten Network Holdings Limited

TEN достиг максимума в 4,26 доллара в конце 2004 года после хорошего восходящего тренда в 2004 году. Затем он начал крутое падение и продолжает снижаться до сих пор. Сейчас он стоит всего 0,25 доллара, что на целых 94% ниже его максимума. Он должен увеличиться на 1600% только для того, чтобы достичь максимума в 4,26 доллара (чего, я думаю, никогда не произойдет).

Может ли акция восстановиться после резкого нисходящего тренда? Да, оно может. Так бывает не всегда, но компания может развернуться и может достичь и даже превзойти свои прежние максимумы. Вопрос в том, как и когда это произойдет? Как долго вы будете держать свой капитал привязанным к акциям, которые никуда не денутся и имеют все шансы упасть еще ниже?

Самое главное в любых инвестициях — защитить свой текущий капитал. Если вы потеряете весь свой капитал, вы не сможете делать новые инвестиции, пока не накопите больше капитала. Вот почему так важно иметь стратегию управления рисками и решить, какова будет ваша точка выхода, если дела пойдут против вас, прежде чем вы начнете вкладывать какие-либо новые инвестиции. Имейте стоп-лосс.

Я бы вышел из ваших инвестиций до того, как вы потеряете больше капитала. Если бы вы установили стоп-лосс на уровне 20% от последнего максимума акции, вы бы вышли примерно на уровне 59,60 доллара, что на 28% выше текущей цены акции в 46,50 доллара.

Если вы проведете дальнейший анализ этой компании и обнаружите, что ее перспективы улучшаются, а цена акций выходит за пределы текущей полосы диапазона, то вы всегда можете купить обратно. диапазон диапазона на нижней стороне? В этом случае кто знает, как низко он может продолжать идти.

NB Это мое мнение, как и у других, и что бы я сделал в вашей текущей ситуации с этой акцией.

Если вы задаете этот вопрос, вы, вероятно, не готовы покупать отдельные акции и, возможно, вообще не готовы инвестировать в рынок.

Краткосрочные операции на фондовом рынке — это АЗЕРТА в чистом виде, причем игра против профессионалов. Вы можете уменьшить свой риск, если потратите на это столько времени и усилий, сколько профессионалы, но если вы не готовы мириться с потерями, вам не следует играть, и если вы не хотите ставить все на одну бросить кости, вы должны диверсифицировать и принять меньшую потенциальную прибыль в обмен на меньший риск. (Стандартный совет: индексные фонды.)

То, как инвестор, в отличие от игрока, справляется с падением курса акций — или скачком вверх, или бездействием! — это сказать: «Это интересно. Учитывая, где сейчас СЕЙЧАС , ожидаю ли я, что он пойдет вверх или вниз отсюда, и думаю ли я, что у меня есть куда вложить деньги, которые принесут больше пользы?» Если вы считаете, что с этого момента акции вырастут в цене, лучше держать их, чем нести убытки.

Конкретный пример: крах ипотечного рынка несколько лет назад. Люди, которые продали, потому что цены на акции падали и были напуганы, или чьи финансы вынуждали их продавать в период спада, сильно пострадали. Те из нас, кто инвестировал в долгосрочной перспективе и мог позволить себе оставить деньги на рынке — или кто был достаточно смелым/противоречивым, чтобы увидеть в этом возможность купить по более выгодной цене — остались относительно невредимыми; все, что я «потерял», это два года роста.

Итак: Вы сделали свою ставку. Теперь вам нужно решить: действительно ли вы хотите «покупать дорого, продавать дешево» и воспринимать убытки как учебный опыт, или вы хотите подождать и посмотреть, сможете ли вы продавать не так уж дешево. Если вы недостаточно знаете о компании, чтобы принять достаточно рациональное решение в этом отношении, вам, вероятно, не стоило покупать ее акции.

Если вы знаете, что выбрали плохие акции, чем раньше вы их продадите, тем лучше. Существует тенденция держать плохие акции в надежде, что они снова вырастут. Большинство из нас попадает в эту ловушку.

Лучший способ смотреть на вещи таков;

• Если бы у вас была такая же сумма денег [предположим, что вы ее продали], купили бы вы эти акции по этой цене? Если ответ положительный, держите акции. Если ответ НЕТ, избавьтесь от него.
• Другая причина держать этот запас — напоминание. Хотя это и не рекомендуется, у меня была одна очень плохо работающая акция, стоимость которой была близка к нулю. Это постоянно напоминает мне, что я должен быть осторожен и продавать плохие акции.

Игнорируйте безвозвратные затраты и смотрите на будущие доходы . Хотя вывод инвестиции из убыточной позиции кажется убытком, с финансовой точки зрения вы должны игнорировать цену покупки. Если ваши деньги можно было бы лучше вложить в другое место, переместите их туда.

Вы не должны смотреть на это так, как будто вы будете более финансово обеспечены, потому что вы дольше ждали, пока цена акций достигнет покупной цены. Это психология, а не финансы.

Некоторая часть вашего вложенного богатства застряла в этой конкретной акции. Если для того, чтобы акции вернулись к цене покупки, потребуется три месяца, а для того, чтобы альтернативная инвестиция достигла того же уровня, потребуется всего два месяца, то очевидно, что более быстрый рост предпочтительнее. Ваша цель — большее богатство, а не произвольное возвращение определенных инвестиций к их покупной цене.

Инвестиции просто инструмент. Вы хотите большего богатства. Если инвестиции не работают, игнорируйте покупную цену и невозвратные затраты. Посмотрите на разумные ожидания в отношении будущих инвестиций.

Рынок не знает и не заботится о том, почему вы купили.

То, о чем вы спрашиваете, фактически «эта акция упала в цене после того, как я ее купил». Я могу что-нибудь сделать?». Подумайте о том, о чем вы просите: если бы вы могли что-то сделать, никто бы никогда не понес убытки . Как вы думаете, это сработает?

По сути, ваш вопрос сводится к следующему:

Где и как мне сжимать фондовый рынок, чтобы за период времени X он принес мне Y долларов. (Где я эмоционально привязан к фигуре Y, потому что недавно потерял ее, а X означает «как можно скорее».)

1. Не существует гарантированного способа заставить рынок вернуть вам деньги; все дополнительные сделки несут риск. Чем короче желаемый период X и чем больше сумма Y (чем больше денег вы хотите заработать и чем короче время), тем больше риск проигрыша.
2. Акция, на которой вы потеряли деньги, не обязательно является лучшим инструментом для возврата денег, даже если она связана с ошибкой. Вы должны думать об ошибке только с точки зрения долларов, не связанных с каким-либо инструментом, связанным с убытком.

Чтобы делать деньги на фондовом рынке (квазигарантированно), вы должны настроить X и Y так, чтобы они были реалистичными. Например, пусть X будет двадцать пять лет, а Y будет "7% годовой доход".

Малые значения X опасны, если только X не порядка миллисекунд, и у вас есть компьютерная программа, работающая на вас.

Чтобы немного снизить риск краткосрочной торговли, вы должны серьезно относиться к торговле и учиться как сумасшедший: изучать фондовый рынок в целом и не только его, но и внимательно изучать компании, акции которых вы покупаете. Активно работайте над выявлением акций, которые недооценены по сравнению с показателями их корпорации и которые могут скорректироваться вверх по сравнению с показателями аналогичных акций.

Всегда имейте стратегию выхода из каждой позиции и придерживайтесь ее. Используйте такие инструменты, как «скользящие стопы»: автоматическое отслеживание, которое следует за ценой в одном направлении, а затем выдает ордер на закрытие позиции, когда цена разворачивается на определенную величину.

Некоторые специалисты по финансовому планированию не будут советовать так или иначе в отношении конкретных акций, не зная вашей инвестиционной стратегии... если бы у вас ее не было, их цель состояла бы в том, чтобы помочь вам разработать ее и познакомить вас со структурой управления портфелем, такой как Asset. Распределение.

Является ли двойка треф хорошей картой? Что ж, все зависит от того, что у вас на руках (диверсификация) и в какую игру вы играете (стратегия инвестирования).

Одна из возможностей уменьшить вашу базу с течением времени, если вы хотите держать акции, — это продать колл против него, известный как «покрытый колл». Это может быть среднесрочная (30-60+ месяцев в зависимости от цены опциона) торговая стратегия, которая может потребовать от вас обновить свой брокерский счет, чтобы разрешить торговлю опционами. Лично мне нравится эта стратегия, потому что она заставляет меня чувствовать себя активным в отношении своего портфеля, а не сидеть в стороне и наблюдать за движением акций.

Я очень удивлен, что никто не упомянул опционную стратегию восстановления запасов , которая имеет реальные преимущества и является одной из основных опционных стратегий. Цитировать:

Кому следует рассмотреть возможность использования стратегии восстановления запасов?

• Инвестор, владеющий акциями, купленными по цене, значительно превышающей текущую рыночную цену, и чья цель — просто выйти в безубыток по этой позиции.
• Инвестор, который готов отказаться от любой потенциальной прибыли выше новой, сниженной точки безубыточности.
• Инвестор, который не желает вкладывать дополнительные средства в текущую убыточную позицию по акциям.

В двух словах, вы покупаете колл-опционы с текущей ценой исполнения (при деньгах) и продаете колл-опционы с более высокой ценой исполнения (вне денег) с одинаковыми датами истечения срока действия.

Единственная причина также продавать колл-опционы здесь — это возмещение вашей премии, уплаченной за другие колл-опционы. Если вам удобно платить эту премию, вы просто покупаете колл-опционы, не продавая остальные.

В случае, если ваши акции умеренно вырастут до цены между двумя ценами исполнения, ваш колл-опцион вырастет вместе с вашими акциями, так что вы сможете быстрее вернуть свои деньги. Это основная причина, по которой он называется Repair .

Если вы продали какие-либо колл-опционы, по мере роста цены вы должны быть осторожны, когда она достигает страйк-цены проданных опционов, так как с этого момента вы начнете нести убытки. Однако это именно тот счастливый исход, на который вы надеялись, ваши акции выше, и вы можете выкупить эти убыточные опционы - тогда или незадолго до этого. Если вы не продали ни одного опциона и заплатили свою премию, вам не о чем беспокоиться на данном этапе.

ВНИМАНИЕ! Следует отметить, что стратегия восстановления акций не обеспечивает защиты от дальнейшего падения цены ваших акций. В этом случае срок действия всех этих опционов истекает бесполезно, или вы можете продать те, которые купили, но, скорее всего, не за большие деньги.

Чтобы защитить свои акции от падения, существуют и другие стратегии, самая простая из которых — покупка опциона пут по цене или чуть ниже. Это эффективно сократит ваши возможные потери по опционной премии (что является основным использованием этой опции).

Опять же, если вы ненавидите платить эту премию, вы можете компенсировать ее, продав другие опционы, которые, как вы надеетесь, не будут исполнены, или предприняв шаги, чтобы защитить себя от них.

Вы можете сделать несколько вещей:

• Постфактум: если вы считаете, что акции вырастут, вы можете купить больше акций сейчас, это то, что называется «усреднением». Итак, вы купили 100 штук по 10 долларов, теперь они стоят по 7 долларов. Чтобы получить деньги от ваших первоначальных инвестиций, они должны подняться до более чем 10 долларов. Но если вы действительно думаете, что она пойдет вверх, вы можете купить и усреднять. Итак, вы покупаете, скажем, еще 100 акций по 7 долларов, теперь у вас есть 200 акций по средней цене 8,50 долларов, так что вы получаете деньги на свои инвестиции, когда акции превышают 8,50 долларов вместо 10 долларов. Конечно, вы рискуете потерять еще больше денег, если акции продолжат падать.

• Перед фактом: Когда вы покупаете акции, установите «триггеры». В большинстве торговых домов вы можете установить автоматические триггеры, которые будут срабатывать при заданных вами условиях. Когда вы покупаете 100 акций по 10 долларов, вы можете установить триггер для автоматической продажи 100 акций, если цена упадет ниже 9 долларов, таким образом, вы ограничиваете свои потери до 10% (например).

Да, вы можете продать то, что у вас есть, и сделать ставку против других на то, что цена акций продолжит падать в течение периода времени «Шортинга». Если вы правы, ваша стоимость растет, даже если цена акций падает.

Это чертовски рискованная ставка. Если вы ошибаетесь, нет предела тому, сколько денег вы можете задолжать. По крайней мере, с акциями они могут упасть только до нуля! Когда вы продаете, а цена растет, растет и растет (до крайнего срока), вы обязаны!

И, как и в случае с акциями, кто-то другой должен согласиться принять ставку. Если акции явно падают, маловероятно, что кто-то будет возражать против вашей ставки.

(Возможно, довольно ясно, что я едва знаю, о чем говорю, но я был удивлен, не увидев этого среди ответов.)

Просто убирайся. Если инвестиции не растут, вы теряете деньги из-за инфляции, а также из-за альтернативных издержек, связанных с отсутствием денег в более прибыльном месте.

Такие вещи случаются с лучшими из нас. Просто извлеките из этого урок и двигайтесь дальше. Несколько ценных уроков:

1. Не прислушивайтесь к советам членов семьи.
2. Стоп-лоссы — ваш друг (при правильном использовании).
3. Я не против инвестировать в отдельные акции, как многие здесь. Тем не менее, они требуют дополнительных исследований, которых, если быть откровенным, вы, похоже, не проводили.
4. Даже если вам нравятся основы компании, технические характеристики все равно могут быть неблагоприятными. Убедитесь, что вы понимаете оба. Мне нравится использовать фундаментальные данные, чтобы найти хорошую компанию, а затем использовать технический анализ, чтобы найти подходящее время для ее покупки. Терпение - ваш друг здесь. Я просто веду таблицу с растущим списком компаний, которые мне нравятся, но еще не куплены. Примерно раз в неделю я проверяю, есть ли у кого-нибудь из них хороший технический уровень для покупки.

Просто продолжайте пытаться. Подобные ошибки являются частью процесса обучения.

Удачи.

Акции падают и снова растут, такова их природа... Зачем продавать по низкой цене? Акции — это долгосрочная инвестиция. Если компания все еще здорова, очень вероятно, что вы сможете продать их с прибылью, если подождете достаточно долго.

Стоимость акции может быть определена как текущая денежная стоимость всех будущих дивидендов и ликвидаций, связанных с ними. Без хрустального шара такая стоимость обычно может быть определена только ретроспективно, но даже несмотря на то, что, как правило, невозможно узнать точную стоимость акции вовремя, чтобы такая информация была полезной, уровень ее стоимости является абсолютным и не- - маловероятная рыночная цена - как правило, не зависит от людей, покупающих и продающих акции (за исключением случаев, когда деятельность компании влияет на способность компании вести бизнес).

Если определенная акция стоит 10 долларов по приведенной выше оценке, но Джо продает ее Ларри за 8 долларов, это означает, что Джо дает Ларри 2 доллара. Если Ларри продает его Фреду за 12 долларов, Фред дает Ларри 2 доллара. Единственный способ, которым Фред может выйти вперед, — это если он найдет кого-то еще, кто даст ему 2 доллара или больше. Если Фред сможет продать их Адаму за 13 долларов, то Адам даст Фреду 3 доллара, что сделает Фреда на 1 доллар лучше, чем он был бы, если бы он не купил акции, но Адам окажется в худшем положении на 3 доллара.

Ключевым моментом является то, что если вы продаете что-то дешевле, чем оно стоит, или покупаете что-то дороже, чем оно стоит, вы отдаете деньги. Возможно, вам удастся убедить других людей дать вам деньги так же, как вы дали кому-то деньги, но, по сути, деньги были отданы, и они не вернутся.

Если компания стабильна. Мне нравится компенсировать убытки, покупая в долине и продавая все это на плато, а затем учась, как это делают все новички, не покупать акции, потому что есть безумие кормления ... или потому, что Джо тоже сказал мне. Выберите свою стратегию на рынке акций и научитесь ее придерживаться. Если у вас нет стратегии, покупайте землю.