Да. У этой стратегии есть несколько недостатков:

1. Вы не учитываете комиссии. Если вы будете платить 5 долларов каждый раз, когда покупаете или продаете акцию, вы можете значительно уменьшить или даже исключить любую возможную прибыль, которую вы могли бы получить от торговли такими небольшими суммами. Следующий пункт кажется очевидным, но помните, что вы платите комиссию за каждую сделку независимо от прибыли, поэтому каждая сделка, которую вы совершаете с убытком, также стоит вам комиссионных. Даже если вы совершаете прибыльные сделки чаще, чем нет, если вы совершаете довольно много сделок с небольшими суммами, как эта, ваши комиссии могут съедать всю вашу прибыль. Комиссии представляют собой фиксированную стоимость, поэтому их влияние на вашу прибыль уменьшается пропорционально сумме денег, которой вы рискуете в каждой сделке.

2. Поскольку вы находитесь в США, вы обязаны следовать правилам SEC в отношении внутридневной торговли по модели . Судя по этой ссылке, «правила FINRA определяют «типового дневного трейдера» как любого клиента, который совершает четыре или более «дневных сделок» в течение пяти рабочих дней, при условии, что количество дневных сделок составляет более шести процентов от общего числа сделок клиента в течение пяти рабочих дней. маржинальный счет за тот же пятидневный период». Если вы нарушите это правило, вам потребуется поддерживать 25 000 долларов на маржинальном брокерском счете. Если вы не сможете поддерживать баланс, ваша учетная запись будет заблокирована.

3. Не забывайте о налогах на прирост капитала . Поскольку вы держите эти ценные бумаги менее года, ваша прибыль будет облагаться налогом по обычной ставке подоходного налога. Вы также можете вычесть свои капитальные убытки (при условии, что вы не купите повторно ту же ценную бумагу в течение 30 дней, потому что в этом случае правило фиктивной продажи не позволяет вам вычесть убыток), но важно думать о прибылях и убытках в реальном выражении. , а не номинальные условия. Ситуация меняется, если вы совершаете эти сделки на защищенном от налогов счете, таком как IRA, но другие проблемы остаются актуальными.

4. Вы неявно предполагаете, что цены акций смещены в положительном направлении. Помните, что у вас есть лимитные ордера, размещенные на верхней и нижней границах диапазона, поэтому, если цена акции упадет до того, как вырастет, сработает ваш лимитный ордер на нижней границе, и вы будете торговать с убытком. Если вы надеетесь получить прибыль, покупая по низкой цене и продавая по высокой, вам нужна акция, которая в большинстве случаев достигает верхней границы, прежде чем достигнет нижней границы. Если у вас нет анализа данных (а не только вашей интуиции или паттерна, в который вы уговорили себя, глядя на график), чтобы подтвердить это, вы, по сути, играете в азартные игры, что чаще всего цена акций будет расти, прежде чем она упадет.

5. Опасно использовать любую стратегию, которую вы не протестировали на исторических данных . Найдите исторические данные за несколько месяцев или лет, внутридневные или дневные данные, в зависимости от временного интервала, который вы используете для торговли, и точно смоделируйте свою стратегию. Это поможет вам определить потенциальную прибыльность вашей стратегии, а также вынудит вас принять решение о плане именно на то время, когда вы хотите инвестировать. Вы инвестируете, как только акции торгуются в диапазоне (который алгоритмы могут определить гораздо лучше, чем интуиция)? Это также поможет вам понять, как управлять своим риском и сколько убытков вы готовы принять. Для управления рисками использование лимитных ордеров — это начало, но см. мое замечание выше о положительно смещенных ценах. Лимитных ордеров недостаточно.

В общем, если активная инвестиционная стратегия кажется простой или слишком хорошей, чтобы быть правдой, она, вероятно, нежизнеспособна. В общем, как розничному инвестору, глупо предполагать, что никто другой не додумался до вашей простой активной стратегии легкого заработка. Я могу обещать вам, что кто - то думал об этом. В торговых фирмах есть специалисты по количественному анализу, которым постоянно платят за то, чтобы они придумывали и реализовывали торговые стратегии . Если это жизнеспособно в любом масштабе, они, вероятно, уже использовали его и лишили мелких трейдеров возможности получить значительную прибыль.

Поверьте мне, вы не первый, кто додумался использовать лимитные ордера, чтобы делать «легкие деньги» на волатильных акциях. Однако тот факт, что вы спрашиваете здесь и проводите исследования, прежде чем внедрять эту стратегию, означает, что вы на правильном пути. Всегда разумно тщательно изучить стратегию, прежде чем развертывать ее в реальных условиях.

Чтобы ответить на вопрос в вашем заголовке, поскольку он может быть истолкован немного иначе, чем основная часть вопроса: нет, нет ничего плохого в инвестировании в волатильные акции, индексы и т. д. Я, конечно, делаю, и я уверен, что многие другие на этот сайт тоже. Это не инвестиции , которые доставляют вам неприятности и стоят вам больших денег; это быстрые покупки и продажи и попытки определить время рынка, которые оказываются дорогостоящими, что вы и делаете, когда неявно делаете ставку на то, что распределение цен акций имеет положительную асимметрию.

Обновление (в ответ на ваше редактирование:)

Чтобы решить проблему комиссионных сборов, предполагая комиссию в размере 8 долларов США за сделку ... и минимальную прибыль в размере 100 долларов США за продажу.

Комиссионные — не единственная ваша проблема, и расчет на прибыль в 100 долларов за продажу — серьезное предположение. Посмотрите на пункт №4 выше. Используя лимитные ордера, вы делаете неявное предположение, что чаще всего цена активирует ваш верхний лимитный ордер раньше , чем нижний лимитный ордер.

Вот простой пример; давайте предположим, что у вас есть лимитные ордера, размещенные по цене +2 и -2 от вашей цены покупки, и что срабатывание лимитного ордера по цене +2 принесет вам прибыль в размере 100 долларов, а срабатывание лимитного ордера по -2 приведет к убытку в размере 100 долларов. Предположим, ваша комиссия составляет 5 долларов США за каждую сделку.

Если сработает ваш верхний лимитный ордер, вы получите прибыль в размере 100 - 10 = 90, а затем снова установите тот же набор лимитных ордеров. Если на этот раз сработает ордер нижнего предела, вы понесете убыток в размере 100 + 10 = 110, поэтому ваша чистая прибыль составит 90 - 110 = -20. Это прекрасный пример того, почему с учетом транзакционных издержек даже стратегии, которые на первый взгляд кажутся прибыльными с математической точки зрения, на самом деле могут потерпеть неудачу.

Если вы снова создадите ту же ситуацию и снова потерпите убыток (100 + 10 = 110), вы потеряете -20 - 110 = -130. Чтобы получить прибыль, вам нужно совершить две прибыльные сделки, не неся в дальнейшем убытков.

Вот почему пункт № 4 так важен. Всякий раз, когда вы торгуете, очень важно полностью понимать риск, на который вы идете, и ставку, которую вы на самом деле делаете, а не только ту ставку, которую, по вашему мнению , вы делаете.

Кроме того, согласно моему «алгоритму», продажа происходит только тогда, когда акции вырастают на 1 или 2 пункта; в противном случае акции удерживаются до тех пор, пока это не произойдет.

Означает ли это, что вы удалили нижний лимитный ордер? Если да, то вы подвергаете себя риску убытков. Что, если акции торговались в диапазоне, а затем внезапно начинают снижаться из-за плохих отчетов о доходах или системных рисков (и это лишь некоторые из них)? Если вы не убрали нижний лимитный ордер, то пункт №4 остается в силе.

Однако я никогда не указывал, что сделки должны совершаться в течение одного дня.

Позвольте инвестору открыть 5 брокерских счетов в 5 разных фирмах (для защиты от ярлыка «Дневной трейдер»).

Каждый счет может содержать только 1 ценную бумагу в любое время в течение 1 рабочей недели.

Как вы контролируете, как долго удерживается безопасность? Вы используете лимитные ордера, которые срабатывают, когда цена акций достигает определенного уровня, независимо от того , когда это произойдет. Может быть, это произойдет в течение недели, а может быть, в тот же день. Опять же, ставка, которую вы на самом деле делаете, отличается от ставки, которую вы думаете , что делаете.

Можете ли вы предоставить некоторые алгоритмы или методы, которые действительно работают для получения дополнительных денежных средств, помимо покупки индексных фондов типа S&P 500 и ожидания?

Когда я покупаю индексные фонды, я делаю это не для того, чтобы получить дополнительную ликвидную наличность. Я не инвестирую достаточно , чтобы иметь возможность купить индексный фонд и получить существенные дивиденды.

Я не хочу вдаваться в какие-либо конкретные стратегии, потому что я не занимаюсь рекомендациями по инвестициям и не хочу начинать. Кроме того, я не думаю, что здесь приветствуются явные рекомендации по инвестициям (если только они не объясняют, почему что-то является плохой идеей), и я согласен с этой политикой. Однако я сделаю пару замечаний.

1. Поймите свои цели. Вы инвестируете на пенсию или на более короткий срок, например, какой-то дополнительный доход? Кажется, вы уже это знаете, но я включаю это для будущих читателей.

2. Если стратегия кажется слишком хорошей, чтобы быть правдой, скорее всего, так оно и есть.

3. Изучите себя, прежде чем разрабатывать стратегию. Исследуйте фундаментальный анализ, различные типы ордеров (например, чтобы вы полностью понимали, что не можете контролировать время исполнения лимитных ордеров), различные секторы рынка, если они вас интересуют, и т. д. Лично я нахожу некоторые секторы увлекательно, поэтому их тщательное изучение позволяет мне принимать обоснованные инвестиционные решения, а также узнавать о том, что меня интересует.

4. Поймите свои пределы. Сколько денег вы готовы рискнуть и, возможно, потерять ? Есть ли у вас стратегия управления рисками для предотвращения непредвиденных потерь? Каковы затраты на само управление рисками?

5. Бэктест, бэктест, бэктест. В идеале ваше ретроспективное тестирование и моделирование должны быть идентичны реальным рыночным условиям и включать все транзакционные издержки и широкий спектр исторических данных.

6. Получить другие мнения. Оцените эти мнения с таким же критическим взглядом, как я и другие оценили предложенную вами стратегию.

В конце концов, вы в конечном итоге купите акцию на отметке максимума или около нее. Вы можете подождать несколько лет, прежде чем увидите свою «гарантированную» прибыль в размере 100 долларов, и теперь у вас есть от 5 до 10 тысяч долларов, связанных ожиданием. Чем чаще вы торгуете, тем быстрее ваши деньги остаются в ловушке. Есть два способа избежать этой проблемы:

1) Делайте это во время сильных бычьих рынков.
    Если все продолжит расти, вам не нужно беспокоиться о пиках... но тогда зачем вам продолжать обналичивать прибыль в размере 1 доллара?

2) Точно предсказать пики.
    Если вы можете видеть будущее, зачем вам продолжать обналичивать прибыль в размере 1 доллара?

В любом случае, эта стратегия порадует вашего брокера только по 8 долларов за раз.

Трудно писать много в этих полях для комментариев, поэтому я просто отвечу, хотя на самом деле это не формальный ответ.

Что касается комиссий, это стоит мне 5 долларов за сделку, так что на самом деле это 10 долларов за сделку (5 долларов на покупку, 5 долларов на продажу). ETF, такой как TNA (в настоящее время 58 долларов за акцию), колеблется от 1 до 2 долларов в день. IXC составляет 40 долларов за акцию и колеблется почти на 50 центов в день (чуть меньше). Таким образом, чтобы заработать хоть какие-то приличные деньги на одной сделке, нужно иметь 50 акций TNA, что означает, что мне нужно 2900 долларов наличными (TNA не маржинальна). Если цена поднимется на 1 доллар и я продаю, это будет 10 долларов для брокера и 40 долларов для меня. Я считаю, что это минимальный размер доли для TNA. Для IXC 100 акций обойдутся мне в 4000 долларов / 2 = 2000 долларов, поскольку IXC является маржинальным. Если IXC поднимется на 50 центов, это будет 10 долларов для брокера и 40 долларов для меня. IXC также выплачивает приличные дивиденды. ТНА нет. Вы заметите, что сумма денег, необходимая для получения этих доходов, примерно одинакова. (На самом деле, чтобы фиксировать ежедневные ходы в IXC,

Сначала я подумал, что вы описываете торговлю в диапазоне или движение акций, но эти системы требуют стоп-лосса, когда диапазон или канал пробиты. Теперь вы говорите о том, чтобы держать позицию вечно, пока не получите 1 или 2 пункта прибыли. Поэтому я бы вообще не стал торговать акциями. Акции могут упасть до нуля, ETF — нет. Мне кажется, вы ищете способ получать небольшую, стабильную прибыль, а не стремитесь разбогатеть за одну сделку. Таким образом, покупка чего-то, что приносит дивиденды, была бы хорошей идеей, если вы планируете держать акции вечно, ожидая своих 1 или 2 баллов.

В вашей системе вы также должны будете определить, когда вернуться в сделку. Если вы покупаете IXC сейчас по 40 долларов, а затем он падает до 41 доллара, а вы продаете, будете ли вы ждать, пока он вернется к 40 долларам? Что, если это никогда не произойдет? Довольны ли вы тем, что за свою жизнь совершили только одну сделку с прибылью в 40 долларов? Что, если он поднимется до 45 долларов, а затем упадет до 42 долларов, вы купите по 42 доллара? Если да, то что мешает вам в конечном итоге купить на вершине? Или, что еще хуже, что мешает вам чувствовать себя еще более уверенно на вершине и покупать более крупные лоты? Если он дойдет до 49 долларов, он наверняка покроет последний доллар до 50 долларов, верно? /сарк

Что, если вы купили IXC за 40 долларов, а он упал. Что теперь? Вы занимаетесь садоводством как хобби, ожидая возвращения IXC? Вы покупаете больше по более низким ценам и в среднем вниз? Находите ли вы другие акции для торговли? Если да, то как скоро у вас закончатся деньги и вы начнете получать маржин-коллы? Тогда вы будете вынуждены продавать на дне, когда должны покупать больше.

Все эти системы кажутся простыми, но когда вы на самом деле войдете в них и попробуете их использовать, вы обнаружите, что они не так уж и просты. Все, что очевидно, больше не работает. И даже когда вы найдете что-то очевидное и сделаете ставку на то, что оно перестанет работать, вы тоже ошибетесь. Дело в том, что, если подумать, многие другие, как и вы, тоже думают об этом... следовательно, это не может работать, потому что все не могут делать деньги на акциях, как и все за покерным столом не могут делать деньги. Если вы можете зарабатывать 1% или 2% в день на своих деньгах, это на самом деле неплохо, и не так уж много людей могут это делать. Или, может быть, лучше сказать, если вы можете зарабатывать 2% за сделку и не терпеть 50% убытков за 10 сделок, у вас все хорошо.

Если вы получаете прибыль в размере 40 долларов за сделку, работая с 2-3 тысячами долларов, и делаете это 50 раз в год (50 сделок — это немного в год), вы удваиваете свои деньги за год. Кто это делает на постоянной основе? Ожидать такой производительности просто нереально. Гораздо проще заработать 2 тысячи долларов со 100 тысячами долларов, чем удвоить 2 тысячи долларов за год. В акциях деньги текут К тем, у кого они есть, и ОТ тех, у кого их нет.

Вы должны предусмотреть все возможности, сформировать систему и придерживаться ее, не брать на себя слишком большой риск и не ожидать больших (нереалистичных) вознаграждений.

Дейтрейдинг

Если вы совершаете 4 оборота в оба конца за 5 дней, этот брокер называет вас дневным трейдером. Как только вы получили ярлык, это на всю жизнь в этой брокерской конторе. Если вы переключаетесь на нового брокера, новый брокер не знает о ваших сделках со старым брокером, поэтому вам придется установить новый шаблон с новым брокером, чтобы получить ярлык. Если бы SEC спросила, брокер должен был бы сказать «да» или «нет» относительно того, установили ли вы модель дневной торговли в этой брокерской конторе.

Предположим, вы совершаете 4 круговых обхода, а затем делаете 5-й, который инициирует вызов. Брокер позвонит вам и скажет, что либо вам нужно внести достаточно средств, чтобы довести свой счет до 25 тысяч долларов, либо вам больше никогда не нужно совершать дневные сделки в этой фирме... никогда! Это единственное предупреждение, которое вы когда-либо получите. Если вы снова нарушите правила, они заблокируют ваш счет для закрытия позиций до тех пор, пока вы не отправите средства, чтобы довести баланс до 25 тысяч долларов. Все, что вам нужно сделать, это чтобы деньги попали на ваш счет, и вы можете сразу же снова их вывести. Как только на вашем счету будет 25 тысяч долларов, вы снова сможете торговать... даже если вы снимете 15 тысяч долларов в тот же день. Если вы снова инициируете звонок, вы должны отправить 15 тысяч долларов обратно, а затем забрать их обратно.

Наличие лейбла не так уж и плохо... они дают вам 4-кратную маржу. Таким образом, имея 25 000 долларов, вы можете купить маржинальные акции на 100 000 долларов. Я не знаю... это тоже может быть плохо. Вы можете получить маржин-колл в конце дня за владение акциями на 100 тысяч долларов, когда вам разрешено владеть только 50 тысячами долларов в одночасье. Я считаю, что это звонок от ФРС, и это довольно большое дело.

Стратегия имеет внутреннюю ценность, которой на практике могут или не могут препятствовать детали, упомянутые в других ответах (налоги и другие накладные расходы, регулирование, риск). Джон Бенсин говорит, что, как правило, если простой технический анализ хорош, то кто-то уже применил его до вас. Это справедливо, но мы можем сделать лучше, чем доказательство существования для этого конкретного случая, мы можем указать, кто делает примерно это.

Маркет-мейкеры уже делают это с разными цифрами. Они указывают цену покупки и цену продажи одной и той же акции, поэтому они уже покупают дешево и продают дорого с небольшой маржой. Если ваша стратегия работает на практике, это означает, что вы можете зарабатывать деньги с низким уровнем риска на краткосрочной волатильности, которую они упускают, установив маржу примерно на дневное изменение цены вместо текущего спреда между предложением и предложением. Но маркет-мейкеры выбирают свой собственный спред между спросом и предложением, и они выбирают его, потому что считают, что это наилучшая маржа для получения денег с низким уровнем риска в долгосрочной перспективе. Таким образом, вы будете полагаться на то, что:

• маркет-мейкеры еще не выжали из рынка всю эту прибыль. Строго говоря, маркет-мейкеры не всемогущи.
• Вы, как частный трейдер, можете войти и получить эту прибыль без чрезмерного риска. Что почти наверняка неверно. Во-первых, потому что независимо от того, насколько дешевую брокерскую сделку вы найдете, крупные инвестиции могут найти более дешевые сделки, а назначенные маркет-мейкеры могут иметь особые привилегии в зависимости от того, какую биржу вы выберете. Во-вторых, потому что они более внимательно следят за рынком, что важно для любой торговой стратегии, основанной на техническом, а не на фундаментальном анализе. Они меняют свои цены покупки и продажи с течением времени по какой-то причине, и эта причина не в том, чтобы сделать долгосрочную доходность своей стратегии хуже, чем ваша!