Я часто читал о доходности, например, в этой статье от Kiplinger , но мне не удалось найти хорошего описания того, что такое доходность. Что это такое и зачем мне как начинающему инвестору?
Для облигаций, купленных по номиналу (номинальная стоимость облигации, например, при покупке компакт-диска за 1000 долларов), платеж, который она производит, такой же, как и доходность. Вы платите 1000 долларов и получаете, скажем, 40 долларов в год или 4%. Если вы покупаете его по цене больше или меньше этой 1000 долларов, скажем, 900 долларов, есть некоторая математика (не для меня, я использую финансовый калькулятор), чтобы подсчитать вашу прибыль с учетом роста до погашения, то есть дополнительные 100 долларов, которые вы получаете, когда вы вернуть все 1000 долларов. Очевидно, что в случае с облигациями вы заботитесь о том, вернет ли вам вообще компания или муниципалитет, а затем вас волнует, сколько вы заработаете, когда и когда заработаете. В этой последовательности.
С акциями картина несколько иная, поскольку некоторые компании не выплачивают дивиденды, а реинвестируют всю прибыль, считают в Berkshire Hathaway. С другой стороны, многие люди считают, что дивиденды важны, и предпочитают покупать акции, которые начинают с хорошей доходности, 30-долларовая акция с дивидендом в 1 доллар в год составляет 3,3% доходности. Звучит немного, но со временем вы ожидаете, что компания будет расти, увеличиваться в стоимости и увеличивать свои дивиденды. Через 10 лет у вас может быть акция на 40 долларов, а дивиденды вырастут до 1,33 доллара. Теперь это 4,4% от первоначальных инвестиций, и вы также получаете эту прибыль.
Доход можно рассматривать как процентную ставку, которую вы получите от этих инвестиций в виде дивидендов по акциям или процентных платежей по облигациям.
Доходность учитывает ожидаемую сумму, которая будет получена на акцию/единицу в год, и текущую цену инвестиции.
Конечно, доходность не является гарантированным доходом, как сберегательный счет. Если при покупке доходность инвестиции составляет 4%, она может упасть в цене так, что вы фактически потеряете деньги в течение периода удержания, несмотря на получение дохода от выплаты дивидендов или процентов.