Я понимаю, что чем меньше объем ценной бумаги, тем меньше ликвидность (тем шире спрэд между предложением и предложением). Итак, мой вопрос заключается в том, что на премаркете и в нерабочее время, когда предложение-предложение может значительно расшириться по ценным бумагам с меньшим объемом (или по ценным бумагам, где период обучения объема не зависит от общего дневного объема), возможно ли, что вы могли бы купить ШОРТ? спрос на XYZ, скажем, 150, а затем немедленная продажа по более низкой цене 148 для быстрого возврата 1,25%? Или, несмотря ни на что, попадание на аск подтолкнет текущий спред между бид-офф практически на тот же процент? Это предполагает, что в позиции нет ничего значительного, что обычно двигало бы спред, и в данный момент есть другие активные трейдеры, а не какая-то крупная одиночная сделка, которая выделяется. Так это сдвинет спред или это можно сделать? Я еще не торгую на марже, так что я могу' Я попробовал это сам, и я не смог найти никакой информации об этой торговой технике. Любые правила или положения, касающиеся этого.
В равновесии невозможно заработать на больших спредах, не связанных с риском торговли. Когда несколько трейдеров начинают верить, что можно заработать деньги, конкуренция между ними может быстро снизить спред до уровня, при котором прибыль компенсирует только торговый риск.
Давайте посмотрим, как это работает на вашем примере.
Сделки на рынке всегда происходят между покупателем и продавцом. Используйте это и определения рыночного спроса и предложения, и вы увидите, что не существует немедленной прибыли «2» между 148 и 150, которую нужно зафиксировать, и любая попытка зафиксировать прибыль «2» с течением времени сопряжена с риском и может потерпеть неудачу. .
Вот ваш пример:
XYZ Бид: 148 Аск: 150
Предлагаемая стратегия состоит в том, чтобы открывать короткие позиции по 150 и покупать по 148.
Во-первых, заметить это можно не сразу:
Если вы хотите открыть короткую позицию XYZ, на данный момент участник, предложивший самую высокую цену, заплатит 148, а самый дешевый продавец захочет 150.
Самый дешевый продавец возьмет 150, чтобы продать свои акции кому-то. Он не хочет покупать акции — он хочет продать, как и вы. Так что продать ему по 150 нельзя.
Точно так же вы не можете купить по 148, так как это цена, которую другой покупатель готов заплатить за акции. Если вы также покупаете, вы являетесь конкурентами и оба пытаетесь купить. Сделка происходит между покупателем и продавцом, и эта стратегия не сразу работает с тем, что в данный момент хотят сделать другие участники рынка.
Как только вы увидите, что нет возможности сразу заработать 2, мы рассмотрим стратегию выставления обоих ордеров и ожидания: обратите внимание, что вы можете разместить ордер на продажу по цене 149,99, и он будет ждать исполнения, а также поставьте ордер на покупку по 148,01, и он будет ждать исполнения.
В конце концов, и, возможно, если повезет, другие трейдеры возьмут оба этих ордера, и вы получите прибыль в размере 1,98 [не совсем 2, потому что я предположил, что стратегия состоит в том, чтобы конкурировать с предложением и спросом, чтобы заменить их и быть первым. в очереди на обмен]. Но это не единственная возможность. Также возможно, что только одно из предложений было принято, и вы застряли с длинной или короткой позицией, которая движется против вас. Затем вы можете либо подождать, пока он достигнет другого числа, и тем временем принять бумажные убытки и маржин-коллы, либо вы можете зафиксировать убыток. Эти убытки будут действовать против прибыли, полученной, когда другие берут оба ордера.
Если бы торговля как покупками, так и продажами внутри спреда действительно приносила прибыль, кто-то другой мог бы предложить 148,02 и попросить 149,98. Есть хорошо оплачиваемые специалисты по количественному анализу и компьютеры, которые постоянно изучают эти колебания. Если спред слишком велик, эти автоматические торговые программы могут вмешаться, снизив спред. Готовы ли вы выбирать, какие спреды являются хорошими азартными играми, а какие нет, по сравнению с противниками, соревнующимися на этой арене?
хроптатырь
PJS1987
хроптатырь
PJS1987